国际干散货运输市场月评（2019年9月）

莫云萍

本期国际干散货运输市场各船型运价行情均呈先升后降走势，各航线平均运价水平环比、同比均有上升，上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI）呈冲高回调走势。9月30日，综合指数、运价指数和租金指数分别报收于点、点和点，分别较上期末下跌15.6%、9.5%和21.6%;本期平均值环比分别上涨9.7%、8.1%和11.4%，同比分别上涨28.7%、21.5%和37.1%。

国际干散货运输市场运力增量较上期略有减少，但海岬型船运力增量明显上升，灵便型船运力增量有所下降。据克拉克森统计，截至9月底，全球干散货市场船舶总计艘，运力总计8.69亿t，较上月末增加436万t。

1 海岬型船运输市场

本期海岬型船市场振荡下行。国内因70周年庆而环保趋严，9月份国内钢厂高炉开工率先稳后降，前三周开工率维持在68%，第四周降至57.6%，降幅明显。太平洋航运市场运价先扬后抑。上半月澳大利亚至青岛航线运价在10.5～11.5美元/t的高位波动。受“远程矿”航线运价大幅走高以及FFA远期合约价格上涨影响，太平洋航运市场货量稳定，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价从上月底的10.2美元/t涨至4日的11.445美元/t，为2014年4月以来的最高水平。后续太平洋市场货盘减少，运价回调至18日的10.5美元/t左右。下半月，“远程矿”航线运价较前期也明显回落，澳洲市场仅少数船舶租出，而船舶所有人急于在国庆前降价成交，太平洋市场铁矿石运价快速下行。9月30日，中国―日本/太平洋往返航线日租金为美元，较上月末下跌31.6%;本期平均值为28 177美元，环比上涨8.1%，同比上涨67.2%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为8.644美元/t，较上期末下跌15.4%;本期平均值为10.169美元/t，环比上涨3.7%，同比上涨30.6%。

“远程矿”航线运价冲高回落。月初，巴西图巴朗至青岛航线运价延续上月底涨势，从8月21日的21.758美元/t涨至9月4日的29.367美元/t，创下2014年以来的最高水平，“远程矿”航线运价持续上涨吸引不少运力投放。中旬，“远程矿”航线可用运力增多，运价有所回调。至9月18日，巴西图巴朗至青岛航线运价在26～27美元/t波动。下旬，由于前期空放运力的到达，“远程矿”货盘相对有限，且十一长假前船舶所有人急于降价成交，巴西图巴朗至青岛航线运价在23～25美元/t波动。9月30日，巴西图巴朗至青岛航线运价为22.581美元/t，较上期末下跌14.1%，本期平均值为26.020美元/t，环比上涨14.4%，同比上涨26.0%。

2 巴拿马型船运输市场

本期巴拿马型船太平洋市场和粮食航线运价高位回落。9月，南美粮食航线即期可用运力相对紧张，而市场仍有不少粮食货盘放出，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价延续上月底上扬走势并于3日涨至42.2美元/t的高位。随后，FFA远期合约价格下滑，南美货盘减少，加上前期空放运力的陆续到达使得市场可用运力充裕，粮食航线运价开始松动下探。下旬，中美贸易谈判互释善意，部分国内贸易商进口一定数量的美国大豆，市场对南美需求下降，远程粮食航线需求减少，运价加速回落。9月30日，巴西桑托斯至中国北方航线粮食运价为39.289美元/t，较上期末下跌6.0%，本期平均41.058美元/t，环比上涨5.0%，同比上涨14.7%。

月初，尽管太平洋航运市场煤炭货盘不多，但在南美粮食航线运价走强、海岬型船航运市场运价创新高的带动下，巴拿马型船日租金保持在1.7万美元的高位。中下旬，70周年庆环保使部分港口卸货管控较严，以及市场预期进口煤政策可能会有所收紧，进口煤需求疲软;南美市場需求减少使船舶空放意愿下降，太平洋市场运力较多，船多货少局面凸显，市场租金加速回调。9月30日，中国―日本/太平洋往返航线日租金为美元，较上期末下跌22.8%;本期平均值为美元，环比上涨6.5%，同比上涨25.0%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为美元，较上期末下跌22.5%;本期平均值为美元，环比上涨8.3%，同比上涨26.1%。印尼萨马林达至广州航线运价为7.167美元/t，较上期末下跌12.9%;本期平均值为7.896美元/t，环比上涨5.9%，同比上涨13.3%。

3 超灵便型船运输市场

超灵便型船东南亚航运市场镍矿石运价稳中有升，煤炭运价先扬后抑，止跌横盘。月初，市场传出印尼将于2020年1月1日起限制镍矿石出口的消息，引发市场对镍矿石供应的担忧，镍价大涨。本期镍矿石货盘较多，镍矿石运输航线租金、运价稳中有升。月初煤炭运价在镍矿石运价的拉动下延续上期末上涨势头。中下旬，随着利好消息的逐渐消化，且东南亚市场煤炭、熟料等货盘偏少，以及国庆假期的到来，超灵便型船煤炭相关航线租金、运价开始回调。9月30日，中国南方―印尼往返航线日租金为12 108美元，较上期末下跌5.8%;本期平均值为12 567美元，环比上涨21.9%，同比上涨26.3%。新加坡经印尼至中国南方航线日租金为14 527美元，较上期末下跌2.1%。中国渤海湾内至东南亚航线日租金为8 931美元，较上期末下跌1.9%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为9.398美元/t，较上期末下跌1.7%。菲律宾苏里高至日照航线运价为10.368美元/t，较上期末上涨6.4%。