建立健全中小企业的政策性金融支持体系

王宇博士

各国中小企业普遍存在资金短缺、抵押物有限、直接融资困难等问题，再加上中小企业贷款金额小，贷款风险大，因此，中小企业融资难是一个世界性的难题。为了支持中小企业发展，许多国家通过政策性金融机构，为中小企业发展提供金融服务。

一、政策指引

党和政府高度重视中小企业发展问题。2017年全国人民代表大会颁布了《中小企业促进法（修订版）》，明确提出“政策性金融机构应当在其业务经营范围内，采取多种形式，为中小企业提供金融服务”。2018年国务院常务会议提出，增加信贷支持、减税降费、鼓励银行定向支持、提供信贷政策便利等措施，支持小微企业发展。2018年国务院召开促进中小企业发展工作领导小组会议提出，充分认识促进中小企业发展的重要意义，抓紧解决中小企业发展中的突出问题。2019年政府工作报告提出，降低制造业和小微企业税收负担，加大对中小银行定向降准力度，释放的资金全部用于民营和小微企业贷款。2019年4月中央提出，要有效支持民营经济和中小企业发展，加快金融供给侧结构性改革，解决融资难融资贵问题，引导优势民营企业加快转型升级。

二、国际经验

（一）建立较为完整的政策性金融服务体系：以韩国为例。韩国政府建立了“以中小企业银行为核心，以中小企业厅、以中小企业振兴公团、技术担保基金为支撑”的政策性金融服务体系。其中，韩国中小企业银行（Industrial Bank of Korea）是韩国政府出资设立的政策性银行，专门为中小企业提供融资服务和信贷支持。在资金来源方面，主要通过吸收储蓄存款、依托国家信用发行债券、向政府借款等方式筹集资金。在资金运用方面，直接为中小企业提供资金支持。中小企业厅是韩国中小企业管理机构，旨在制定和实施中小企业扶持政策，向中小企业提供技术、经营和培训方面的指导。中小企业振兴公团是准政府机构，主要通过筹措、管理和运营内设的中小企业创业及振兴基金，向中小企业提供政策性贷款。技术担保基金主要是向中小企业提供技术评估、技术担保和技术指导。

（二）开发适合中小企业需要的金融创新工具：以美国为例。全球金融危机之后，为了促进美国经济恢复，作为政策性金融机构的美国进出口银行，推出了一系列促进中小企业发展的金融创新产品。比如，针对中小企业的外贸业务，推出了全球保险快递（Global Express Insurance），通过成本收益定价机制、快速答复和标准化的申请流程，为国外产品购买方提供优惠的支付条件。再比如，针对中小企业的融资困境，开发了全球信用快递产品（Global Credit Express），为中小企业提供直接贷款。美国进出口银行还与各类商业性金融机构进行合作，为中小企业提交全球信用快递的申请材料，弥补了政策性金融机构网点少的缺陷。

三、政策建议

（一）强化中小企业财税支持。一是中央财政在预算中设立中小企业科目，安排中小企业发展专项资金。二是中小企业发展专项资金通过资助、购买服务、奖励等方式，重点用于支持中小企业公共服务体系和融资服务体系建设。中小企业发展专项资金向小型微型企业倾斜，资金管理使用坚持公开、透明的原则，实行预算绩效管理。三是设立中小企业发展基金。中小企业发展基金应当遵循政策性导向和市场化运作原则，主要用于引导和带动社会资金支持初创期中小企业，促进创业创新。四是实行有利于小型微型企业发展的税收政策，对符合条件的小型微型企业按照规定实行缓征、减征、免征企业所得税、增值税等措施，简化税收征管程序，减轻小型微型企业税收负担。

（二）完善中小企业融资促进。一是中央银行综合运用货币政策工具，引导金融机构加大对小型微型企业的信贷支持，银行业监督管理机构对金融机构开展小型微型企业金融服务制定差异化監管政策，引导金融机构增加小型微型企业融资规模和比重。二是政策性金融机构在其业务经营范围内，采取多种形式，为中小企业提供金融服务。三是健全多层次资本市场体系，多渠道推动股权融资，发展并规范债券市场，促进中小企业利用多种方式直接融资。四是完善担保融资制度，支持金融机构为中小企业提供以应收账款、知识产权、存货、机器设备等为担保品的担保融资。六是建立中小企业政策性信用担保体系，鼓励各类担保机构为中小企业融资提供信用担保。

（三）研究建立中小企业政策性银行。研究建立中小企业政策性银行，建立一个“以中小企业政策性银行为核心、以政策性担保和信用建设为支撑、以中小企业发展基金为补充”的中小企业金融服务体系。完善中小企业融资机制，拓宽中小企业融资渠道，降低中小企业融资成本。