绿色信贷对商业银行经营绩效的影响

摘  要：商业银行是实施绿色信贷业务主要的微观主体，绿色信贷影响银行经营绩效。本文选取2013年-2017年13家上市商业银行的面板数据作为研究对象，分析绿色信贷对银行绩效的影响。实证结果表明：短期内实施绿色信贷对经营绩效有负向的影响，即绿色信贷余额越大，银行绩效越低。对此，本文提出了完善相关法律法规和加强绿色信贷的相关信息披露相关政策建议。

关键词：绿色信贷;商业银行;经营绩效

2002年在国际知名银行会议上多家银行首次提出了“赤道原则”，即企业贷款准则，在企业审批贷款时要求银行对环境和社会的影响和未来的积极作用进行综合考察。我国于2007年7月出台了《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》，首次提出了“绿色信贷”，要求正确处理金融业与可持续发展之间的关系。绿色信贷要求银行业在审核企业贷款申请时，对于是生态保护建设和新能源开发利用等领域提供优惠利率，对于是对环境有污染和破坏的“两高一剩”企业贷款给予限制额度和高利率等措施，通过这些措施将资金合理引流进绿色行业。实施绿色信贷政策是否会增加银行的盈利水平？

一、文献综述

关于绿色信贷与银行经营绩效的研究，马彧菲和杜朝运（2015）以国内首家加入“赤道原则”的兴业银行为例，研究得出短期内赤道原则对银行的经营效率影响甚微，但中长期内将会有更快的发展。廖筠和胡伟娟等（2019）研究得到绿色信贷的发展将会导致银行经营效率的波动。孙光林和王颖等（2017）研究得出增加绿色信贷规模，将会提高中间业务收入，进而提高非利息收入，并会有效的降低其信贷风险。胡荣才和张文琼（2016）从银行放贷成本角度分析得到实施绿色信贷将会增大银行的单位业务成本和管理费用，进而减少其单位营业利润，但是另一方面单位营业利润会随着单位贷款额的增加而增加。从上述关于绿色信贷和与经营绩效的文献回述来看，绿色信贷对社会经济环境方面有着重要的作用，对商业银行的盈利能力在长期和短期也有着正面或负面的影响，本文基于前人的研究，运用实证分析现阶段商业银行绿色信贷与经营绩效之间的关系。

二、实证分析

（1）变量选取与数据来源

本文选取资产收益率ROA作为商业银行经营绩效的代表变量，绿色信贷余额GLR作为绿色信贷的代表变量，资本充足率CAR、不良贷款率NLP和GDP增速△GDP作为控制变量。

本文选取了2013年-2017年13家上市银行作为研究样本数据，数据来源于各个银行的社会责任报告和年报，wind数据库和choice数据库。

（2）实证检验

1.F检验

F检验的结果是F（12，48）=10.57，p=0.00，在1%水平下显著，拒绝原假设所有个体的截距项相同，所以應建立固定效应模型。

2.Hausman检验

Hausman检验结果p=0.002，通过了1%的显著性检验，原假设不成立，本文须选择个体固定效应模型。

3.模型回归结果

基于上述的分析，建立的是个体固定效应模型，模型如下：

ROA=α+β1GLPi，t+β2CARi，t+β3NLPi，t+β4△GDPi，t+εi，t

其中α是常数项，εi，t是随机误差项。

回归模型的实证分析结果如下，（1）β1=-0.1153，表明绿色信贷与ROA有负相关的关系，且p=0.05，在10%的显著性水平下显著，与本文的假设一致。说明当绿色信贷余额每增加一单位，ROA便会减少-0.1153单位，绿色信贷越大，银行绩效将越小。（2）β2=0.0061，说明资本充足率与ROA呈正相关。但是p=0.247，没有通过显著性检验，表示二者的关系不显著。（3）β3=-0.2392，p=0，通过了1%的显著性检验，不良贷款率与ROA有负相关的关系且系数较大。当银行不良贷款占比越少，银行绩效将会越好。（4）β4=-0.0178，p=0.004，在1%的显著性水平下显著，GDP增速和ROA有负相关关系。当GDP增速越大，银行绩效越小。（5）F=25.9且p=0，通过了F检验。R2=0.749，表示模型的拟合度较好。

三、政策建议

（1）完善相关法律法规

政府部门应制定详细相同的实施细则，明确如何评判项目是否符合绿色信贷的要求，对于不同的绿色信贷项目应如何去审核和给予多大的优惠性利率，持续追踪企业的绿色生产的进行以保证其是否将钱用于绿色产业中。

（2）加强绿色信贷的相关信息披露

政府环保部门应对企业的环保情况进行测评并出具专业可靠的环保测评报告，后续进行持续追踪观察，将信息及时的公布给企业、银行和社会，这会给银行一个可靠的环保企业评判标准，减少其信贷风险和营业成本。

参考文献

[1]马彧菲，杜朝运.赤道原则对我国商业银行的经营效率有益吗——以兴业银行为例[J].当代财经，2015（07）：57-65

[2]廖筠，胡伟娟，杨丹丹.绿色信贷对银行经营效率影响的动态分析——基于面板VAR模型[J].财经论丛，2019（02）：57-64

[3]孙光林，王颖，李庆海.绿色信贷对商业银行信贷风险的影响[J].金融论坛，2017，22（10）：31-40

[4]胡荣才，张文琼.开展绿色信贷会影响商业银行盈利水平吗？[J].金融监管研究，2016（07）：92-110

作者简介：赵婷婷（1995-），女，汉、安徽芜湖人，硕士研究生，单位：安徽大学经济学院研究方向：货币理论与实务。