基于虚拟经济的金融体制改革深化研究

2019-12-09罗舒文桂林理工大学商学院

营销界 2019年35期

■ 罗舒文（桂林理工大学商学院）

社会主义市场经济进入新时代、新常态，必须要加快建设现代经济体系，实现虚拟经济与实体经济的协调发展。基于此，必须认识到虚拟经济对实体经济的服务价值，进而采取行之有效的措施，深化落实金融体制改革，实现国民经济可持续发展。

一、虚拟经济的研究范畴与基本特征

（一）研究范畴

关于虚拟经济的概念应该追溯到《资本论》，尽管现代西方专家学者将信息技术为基础的新型经济活动也囊括到了虚拟经济的研究范畴，但是笔者认为研究虚拟经济仍然要将马克思提出的虚拟经济概念作为蓝本，将虚拟经济限制在金融范围内。虚拟经济是指将股票、债卷等金融产品作为工具，将系统服务系统作为平台，与实体经济相互脱离的经济活动方式。市场经济的发展，经济的货币化程度逐渐提高，资本证券化与金融衍生工具数量不断增多。因为在股票、债券市场上的活动中存在随机性与投机性，金融市场的交易额度与自身的价值正在迅速增长，导致虚拟经济规模迅速膨胀[1]。当然现阶段对于虚拟经济的定义依旧不够精准，需要进一步总结发达国家与地区虚拟经济的发展经验，同时结合我国市场经济的基本特点做出深入研究。

（二）基本特征

虚拟经济是经济社会发展到一定阶段的产物，具备自身特征。第一，流动性特征。虚拟经济依托虚拟资本交易实现，而虚拟资本的交易活动只是一种价值符号的活动，可以快速从一方转移到另一方。特别是在信息技术、网络技术高度发展的今天，不仅股票、债券等虚拟资本的交易实现了网络化、无纸化，而且互联网金融产品逐渐增多，交易过程是瞬间可以完成的。第二，风险性特征。虚拟经济将虚拟资本作为基础，虚拟资本自属于虚拟化的价值，由此其对于价格的决定作用并不能完全归结到价值规律之上，而是会受到许多因素的影响，如虚拟经济参与者对于虚拟资本价值与收益的主观臆测等，并且也会受到宏观环境、行业现状等因素的制约，不存在特定的规律，这就导致虚拟资本投资成为了一种存在高风险的投资活动。第三，投机性特点。虚拟经济虽然具备高风险性，让许多投资者望而却步，但是不可否认虚拟经济的收入具备极强诱惑力，吸引众多投资者不顾风险来投资，导致很大一部分资金集中到了虚拟经济领域，参与投机活动[2]。正因如此，虚拟经济的高风险通过投机者实现了分摊，所以在一定程度上看，不能将虚拟经济领域的投机看成不好的特征，对于个人投资者而言应该鼓励其冒险，如果不承担风险就很难获得高回报。

二、虚实协调发展视域下的金融体制改革

（一）虚拟经济稳健规范发展

第一，进一步提高金融管制力度，积极搞好虚拟经济风险防范工作。相较于实体经济，虚拟经济具有更高的风险，特别是在虚拟资本运行过程中，其以资金融通和投机牟利用为主要目的时，必然会导致经济泡沫增加，在缺乏有效监管的情况下，会严重影响实体经济的有序发展。因此在实际工作中需要强化针对虚拟经济运行的有效管控，一旦发现虚拟经济发展过程中出现严重偏离实体经济的情况，则需要及时进行纠正和控制，确保虚拟经济能够为实体经济提供有效的辅助作用，经济发展的重心向实体经济倾斜，最终实现二者的良性互动和协调发展。第二，优化银行的信贷融资职能。一方面，政府应该采取相关引导银行建立贷款授信机制，积极调整实体经济组织的融资流程，完善信用评价标准，建立起能够快速评定企业经营状况与偿债能力的标准机制；另一方面，要积极鼓励与引导银行为实体经济服务，以高水平的金融支持与带动服务提高企业抵御经营风险的能力，为实体经济发展营造良好的金融环境。第二，促进贷款产品的创新与优化。首先，银行需要结合企业融资需求、特质和经营特征，动态调整贷款产品的周期、金额；其次，银行等金融服务机构需要综合考虑自身的发展情况，如贷款产品具备的收益性与风险性等，开发适合实体经济企业的信贷产品；最后，各类金融服务机构需要进一步提高服务水平，结合实体经济的金融需求创新工作方法，针对规模比较大、信誉比较好的让企业要缩短贷款审批时间，精简审批流程，提高贷款额度。针对那些负债率比较高的企业，需要适当的对低压与担保要求放宽，针对纳税已经满五年的企业，并且经过考察确定经营环境良好的应该实施差别化利率，给予一定的贷款优惠。第三，优化金融服务流程。一方面，银行等金融服务机构需要对企业的贷款申请作出及时处理，快速了解企业的资金投入方向、具备的偿债能力，构建起完善的抵押与担保审核机制。另一方面，银行在审批贷款的过程中需要结合贷款的金额与周期做出灵活调整，不仅要满足企业的融资需求，同时要控制各类风险。第四，进一步强化虚拟经济的服务价值，引导资本向实体经济的回归。首先，政府应该认识虚拟经济与实体经济之间的辩证关系，并且促进二者协调发展，引导资本的主要流向进入制造业[3]。其次，政府需要结合国内国际的经济发展形势，认识新常态下金融服务要求，为实体经济的发展创设有利氛围，减少泡沫经济的占比。最后，银行需要深化贯彻落实各类方针政策，实现资本、资金向实体经济流动，强化受托支付。与此同时，相关监管部门要加大对金融服务机构的监管力度，督促银行执行相关规定，促进虚拟经济的服务水平提升。

（二）加快金融体制改革，促进经济回归实体

第一，需要进一步扩大实体经济的基金规模。首先，政府相关部门在编制财政预算的过程中，应该为实体经济的发展预留一部分资金，做好实体经济发展的后盾。其次，地方政府应该联合区域金融服务机构为实体经济发展共同服务，同时针对急需资金支持的企业政府可以为其做担保，或者通过宏观调控与贷款贴息等政策为其融资活动做好保障。再次，企业需要建立健全风险管理机制，结合政府与金融服务机构的优惠政策做好投资风险控制。最后，政府要深化贯彻落实各项改革政策，引导与鼓励民间资本进入金融领域，放宽金融机构的准入门槛。第二，需要建立健全专项服务机制。例如，互联网+背景下，互联网金融这位站在传统金融业门前的“野蛮人”强势来袭，为虚拟经济发展提供其强大动力。其在实践中为实体经济的服务效率更高，因此可以充分发挥“互联网+金融”等新型虚拟经济的服务价值，深化金融体制改革，提高虚拟经济对实体经济的服务效率，进而推动经济向“实”回归。

（三）加快利率市场化改革步伐，实现虚实经济协调发展

利率市场化改革是新常态下金融体制改革的重要组成部分，是推动虚拟经济与实体经济协调发展的主要措施。第一，有效利用市场化的价格调节机制实现对社会资金的优化配置，加快利率市场化改革步伐，切实满足各类实体经济组织对于贷款与融资的需要。针对利率调节与调整的过程中，不能一蹴而就、操之过急，而要稳步推进、逐步放宽，渐进式的推进市场化改革，使得资金的流向与配置主导因素抓紧转移到企业经营情况与金融市场上来。第二，在推进改革的过程中需要贷款利率调整、贷款金额调整双管齐下，确保实体经济组织具备充足的资金、资本、资源扩大生产规模，提高生产效率。第三，政府要积极发挥宏观调控作用，确保银行等金融服务机构可以为企业提供优质金融服务，确保企业可以获得利率合理的贷款。所以政府及相关管理部门一定要对金融服务部门的工作强化指导，保证虚拟经济针对各类实体经济组织实施同等待遇，推动金融体制改革的同时，加快市场经济改革步伐。第四，需要科学界定贷款利率的浮动空间。一方面，政府要鼓励各类金融服务机构结合金融体制改革情况对贷款利率，进行自主定价，对于信誉高、经营好的实体企业需要下调贷款利率，对于风险高、偿债能力弱的企业适当提高利率。另一方面，政府要鼓励与引导金融服务机构尝试并推行利率市场化改革，彻底变革现阶段金融资源低效配置现状，提高实体经济组织贷款的可获得系数，达到虚实经济同气连枝，同步稳健发展的目的。