我国互联网金融理财产品发展瓶颈分析及对策探讨

■ 沈仲（吉林大学经济学院）

互联网金融理财产品的出现，极大的改变了人们的理财行为及理财理念。有调查资料显示，当前有近70%的人群均有所涉及互联网金融理财产品。虽然和传统理念方式相比较而言，互联网金融理财具备了更多的优势，但是在不断的实践当中，逐渐呈现出了一定的不足，例如：金融理财产品同质化、缺乏完善的监管体系等等，因此积极采取有效措施解决现存问题至关重要。

一、互联网金融理财产品的优势概述

（一）理财产品具有很高的回报率

互联网金融理财是建立在网络基础之上的，在资金运行的过程当中，节省了中间环节费用支出，资金周转效率明显提升，具备了较强的灵活性。在这一过程当中，由于并不需要支出运营成本及服务成本等各项费用，因此其整体回报率远远高于传统理财产品。据相关统计资料显示，互联网金融理财产品年回报率要高于本金7%-16%，这和银行存款利息相比较而言，超出了4.5-9倍。现阶段，我国银行大多是国企，其存款的主要目的就是储备更多的资金，促进国家建设。互联网金融理财产品则主要是为了盈利，资金在快速的流动下，能够获得更高的回报率，进而保护客户利益不受损失[1]。

（二）资金投入准入的标准较低

众所周知，很多银行的理财产品，对于资金的最低限额要求是非常高的，这也就使得很多人望尘莫及。一般来说，银行投资理财的最低限额为5万元，然而互联网金融理财的准入门槛则非常低，甚至可以说没有门槛，有的投资甚至可以从0开始，这也就吸引了更多的人参与到互联网金融理财当中。以支付宝的理财现产品为例，很多都是0元起投，并且投资方式更加的多元化。

（三）投资者对金融知识的要求较低

在互联网金融理财的过程当中，对于投资者的金融知识要求并不高，只需要选择理财产品，后续的操作均有会平台资金运营人员展开管理，可以说只要找准投资平台，就可以放心投资。整个过程并不需要浪费过多的时间与精力。以余额宝、京东金融理财为例，并不需要投资者具备非常完善的金融知识即可实现理财，并且针对不同的群体，均有不同的理财方式，这能够吸引更多的投资理财爱好者参与到其中。

二、互联网金融理财产品发展瓶颈分析

（一）互联网金融理财产品同质化严重

现阶段，在互联网快速发展的背景下，极大的推动着互联网金融理财行业的发展，互联网金融理财产品平台越来越多，例如：余额宝、京东金融等，这些金融理财产品平台有着非常明确的定位，得到了良好的发展。在不断发展的过程当中，越来越多的人意识道互联网金融理财已经成为发展的必然趋势，越来越多的互联网理财产品平台得以开发，包括第三方支付平台、互联网理财平台等。通过深入的研究分析我们发现，这些平台在建设模式、定位以及内容等方面可谓大同小异，甚至有的直接照抄照搬，导致出现了严重的同质化现象，阻碍其良性发展。

（二）互联网金融监管体系不健全

众所周知，互联网金融理财产品所涉及到的范围是非常广泛的，为了保障其安全稳定发展，做好监督管理工作显得尤为重要。近年来，在互联网金融理财产品发展的背景下，上级政府部门制定了一系列的监管体系，设定了互联网金融准入门槛，并提出了相应的要求。但是，站在整体角度上来说，其准入门槛及要求依然不高，导致部分实力不高、信誉不好的金融公司跨入到互联网金融体系当中，严重阻碍着互联网金融行业的发展，这进一步加大了监管难度[2]。不仅如此，当前仍缺乏完善的互联网金融管理制度，导致出现了管理不到位、服务水平不高等一系列问题，不仅增加了风险因素的发生几率，而且严重影响着互联网金融行业的可持续发展。

（三）互联网金融理财产品存在较多的风险

互联网金融理财产品的最大风险就是流动性风险。以支付宝的余额宝为例，余额宝作为基金投资，投资者随时随地就能够将资金转入余额宝进而获得相应的收益，并且在需要资金的时候，还能够随时取出。然而对于传统基金来说，是无法随时撤出资金的，它是具有固定交易点的。在这种情况下，如果投资者想要撤出资金，余额宝自身无法及时撤出资金的情况下，就会借助自身的资金池来垫付，站在这一角度上来说，如果投资者想要撤出的资金巨大，而余额宝资金池量小的情况下，就无法满足其资金撤出需求，进而引发流动性风险。与此同时，互联网金融理财产品的利率风险也是非常高的，仍以余额宝为例，与其合作的天弘基金有近80%的资金是运用到银行协议存款当中的，由此我们可以得知，其利率高低是由天弘基金收益率所决定的。

三、互联网金融理财产品发展对策探讨

（一）互联网金融理财产品关注顾客的潜在需求

互联网金融理财产品自身是否具备较强的创新性及可适用性，在很大程度上影响着投资者的认可与青睐。如果产品内容同质化现象严重，将会失去较强的竞争力。基于此，为了确保互联网金融理财产品受到更多投资者的青睐，必须要密切关注投资者的需求，结合其实际需求来开发更多的金融理财产品，形成良好的吸引力[3]。与此同时，在开发设计金融理财产品的过程当中，要确保操作简单方便，为不同的群体有针对性的提供相应的金融理财服务。只有密切关注投资者的潜在需求，才能够更好的避免出现产品同质化现象，吸引更多的投资者参与到其中，形成良好的核心竞争力，提高互联网金融理财收益。

（二）提升互联网金融监管力度

众所周知，我国是法治国家，依法治国是中国共产党领导全国各族人民治理国家的基本方略。金融行业必须依法监管，促进其良性、健康发展。新形势下，必须进一步提升对互联网金融行业的监管力度，加快构建完善的互联网金融监管体系，为互联网金融行业的规范化发展保驾护航。基于此，政府部门要加大互联网金融监管力度，结合实际状况开展一系列专项整治活动，明确整治目标、内容以及要求，针对非法集资和洗钱等违法行为，进行严厉打击，营造健康的互联网金融环境。与此同时，要明确监管主体与监管职责，将责任与任务落实到每一个部门每一个人，确保监管工作的有序开展。除此之外，互联网金融行业应积极配合监管部门的各项工作，成立行业自律协会，确保互联网金融行业的规范化、科学化发展。

（三）互联网金融理财产品加强风险调控和管理

为了更好的保障互联网金融行业的安全发展，避免投资者利益受损，必须要认真做好风险管控工作。在这一过程当中，针对所存在的流动性风险，应建立完善的准备金机制，实现对风险的有效规避。并且投资者要科学合理的做好资金规划工作，充分结合实际情况进行投资，选择多种互联网金融理财产品进行投资，实现对风险的分散与降低[4]。

（四）提升平台技术水平

互联网金融理财行业的发展，是建立在网络基础之上的，对于理财产品的操作，也是通过网络进行的，站在这一角度上来说，要想保障互联网金融理财产品安全，必须要提升网络技术的安全系数，避免投资者利益受损。基于此，互联网金融理财平台应重视起对安全防护系统的构建，定时定期的做好安全排查工作，建立一支高水平的安全技术队伍，一旦发现存在漏洞，应及时的进行修复，保障互联网金融理财平台的稳定运行，避免造成损失。

（五）控制企业规模，降低财务风险

部分互联网金融企业在发展初期，就盲目的扩大规模，导致财务资金压力巨大，极易导致出现一系列的风险问题。在这种情况下，互联网金融理财产品在借助网络营销起步的初始阶段，应合理的控制好企业规模，并进行精准的定位，有效避免出现资金周转困难所引发的财务风险。在这一过程当中，企业有必要建立风险储备金，最大限度的避免出现挤兑及逾期的现象，在设计金融理财产品的过程当中，要确保和同类竞争者存在差异，在避免同质化的同时，设计更具有特色的金融理财产品，吸引更多的投资者[5]。

（六）提升相关服务人员综合素质，提高服务水平

在过去的一段时间里，金融行业投资者在和企业探讨业务的过程当中，大多以面对面交谈为主，而互联网金融理财产品则发生了巨大的转变，投资者和企业之间的合作，并不需要面对面交谈，投资者只需要借助网络就能够展开和企业客服交谈进而了解相关理财产品，并且接下来的售后服务也是由网络客服所完成的。在这种情况下，互联网金融企业的客服人员自身的服务水平，在很大程度上影响着企业形象。基于此，在接下来的时间里，互联网金融企业要加大对全体服务人员的教育培训工作，定期开展培训，切实提高全体服务人员的服务意识与专业水平，以客户为中心，更好的满足其多元化的投资需求，并为其提供完善的后续服务，提高投资者满意度，使得投资者更加认可企业的理财产品，促进互联网金融企业的良好发展。

四、结语

综上所述，互联网背景下，网络金融理财产品受到了人们的青睐。和传统金融理财产品相比较而言，互联网金融理财产品具备了更多的优势，但是在不断的发展过程当中，却也面临着发展瓶颈。在这种情况下，就要积极的采取针对性措施，通过做好上述六个方面的工作，克服发展瓶颈，促进互联网金融理财产品的稳定发展，维护消费者合法权益。