新三板挂牌公司财务舞弊手段浅析

山东中彩环保设备集团股份有限公司

一、挂牌公司财务舞弊现状

新三板市场大规模扩容以来，有的挂牌公司通过虚开增值税发票、伪造金融票证等手段，人为制造收入相关的经济利益持续流入企业的假象；有的企业通过费用违规资本化少计成本，通过关联交易多计收入。证监会对这些违法违规公司进行了严厉的处罚。

二、财务舞弊的含义以及表现

美国审计准则规定，舞弊就是故意编制虚假的财务报表。我国审计准则中将舞弊定义为导致会计报表产生不实反映的故意行为。它主要包括伪造、变造记录或凭证；侵占资产；记录虚假的交易事项等从而达到增加资产，增加利润的目的。财务舞弊是一项不可接受的、非法的企业行为，其严重影响资本市场参与者对公司财务信息以及资本市场和政府监管机构的信心。

财务舞弊与利益有着直接关系，而低廉的舞弊成本则是其先天的土壤。财务舞弊也反映出了公司治理结构薄弱，内部控制制度形同虚设，会计师事务所审计职能弱化，政府相关部门处罚力度不够。

三、在我国目前会计准则以及财务核算体制下，挂牌公司主要通过以下几种财务舞弊的手段，影响各年度利润以及其他报表数据

(一)虚构客户以及销售合同，收入造假

挂牌公司为了达到足够的收入以及理想的利润，通过伪造销售合同、销售发票等原始单据虚构交易事项，从而虚增收入和利润。

A公司在2014年至2016年上半年，通过与河南某公司、四川某公司、海南某公司等8家销售商签订没有真实业务往来的业务，虚构主营业务收入5480万元。对此，湖北证监局出具了《行政处罚事先告知书》对公司采取出具警示函的行政监管措施，A公司及13名责任人被罚180万元。

B公司存在虚假采购、虚假销售等问题，导致相关财务数据不真实，相关财务报告严重虚假的问题。对此山东证监局下发了决定书对公司采取责令改正的行政监管措施。

(二)通过不公允的关联交易虚增收入，虚增营业利润

关联交易是公司经营管理中经常出现的且容易发生不公平结果的交易。非公允性是关联交易最容易出现的问题，关联方在非充分竞争的条件下，对交易价格等商业要素的判断可能出现不公正的情况，从而使股东等相关权利人的利益受到损害。正确披露关联交易类型、金额等信息，有利于中小股东、债权人等报表使用者了解这种交易，为经济决策提供了相关支持。

C公司在2013年将外购价格396元/支的野山参，市场价格1000元/斤的碎参分别以800元/支、2000元/斤的价格出售给关联方C酒业。根据《企业会计准则》的规定，该关联交易价格已经远超外购同一野山参在同一时间账面采购价格，超出公允价值的部分不应计入收入。C公司通过价格不公允的关联交易，虚增利润7372.93万元。对此证监会出具决定书，对公司采取出具警告的行政监管措施，C公司及6名责任人被罚145万元。

(三)隐瞒成本费用，虚增利润

隐瞒费用的手段很多，没有挂牌的公司，为了在以后期间包装挂牌，提前确认费用以提高以后期间的利润水平。同时公司也会把费用化支出计入资本化支出，不按照会计准则要求计入当期损益。相反，当企业需要较少利润实现避税目的时候，就把资本化的支出费用化。

C公司2013年通过少计成本的方式虚增利润5538.22万元。证监会查明C公司通过虚构协议将外购山参的成本以人参抚育费的名义计入“管理费用”并调整至“生产性生物资产”科目，少记成本5538.22万元。

(四)其他舞弊手段：资金支付造假，通过虚假支付供应商货款将资金转移；利用虚拟资产舞弊等

宁夏证监局对D公司专项检查中发现，2014年9月25日公司通过其银行账户将2000万元增资款分4笔转账给了公司的控股股东、实际控制人王某，而在公司账务处理中将2000万元增资款冲抵了应付石嘴山市某公司、江苏某公司、江苏某某公司和镇江市某公司4家供应商的往来账款。其主办券商，发布《风险提示公告》，通过与会计师事务所的共同核查，认为D公司2014年2000万元增资款在支付财务处理上涉及财务造假。

四、财务舞弊的治理措施

(一)不断完善公司治理结构

新三板挂牌公司大多数为中小型企业，财务基础薄弱，治理机制欠缺。挂牌公司需要不断完善股东大会、董事会、监事会的工作，加强董事会的独立性，发挥监事会的监督性。同时根据公司的实际情况建立内部审计制度，加大对公司财务管理的审核力度。

(二)强化中介机构责任，加强监督治理

主办券商要切实履行对新三板挂牌公司的持续督导工作，加强对挂牌公司的指导，持续督导挂牌公司履行信息披露、规范运作，不断完善公司治理机制。加强注册会计师审计业务培训，提高注册会计师的风险意识和职业道德水平。保持审计独立性，在提高执业水平的同时，不断提高职业道德水平。

(三)完善相关法规，加强监管机制

对现有不完善的法律法规进行不断修订，提高财务从业人员法律意识。加强对会计准则的建设与完善，针对市场经营中出现的新问题，及时修正，提高会计准则的适用性。政府相关部门要加大执法力度，严加监管，增加违法成本，对违反法律法规的情形给予严厉处罚。

(四)加强职业道德教育、提高财务人员综合素质

加强董监高以及财务人员入职前的职业道德教育，提升从业人员自身的职业素养。公司应定期组织公司管理层以及财务人员培训学习，了解国家相关法律法规以及相关会计准则，提高企业负责人和财务人员的综合素质。

(五)建立独立董事监管制度

目前我国的上市公司都建立了独立董事制度。部分新三板挂牌公司也建立了该制度，独立董事对维护中小投资者的利益，监督挂牌公司的经营情况起到了重要作用，因此新三板挂牌公司均应建立独立董事监管制度，同时保持其独立性以及实际权利。

五、结论

新三板市场快速发展的同时，财务舞弊的手段呈现出多样化、隐蔽性等特征，这些与公司内部管理有着紧密关系。在当今的资本市场中，只有加强对公司内部治理机制的完善，同时政府相关部门对其严加监管，才能提高公司财务报告的真实性以及可靠性。主办券商、会计师事务所等中介机构在对挂牌公司指导的同时，也应保持独立性，对投资者负责。共同建设良性的资产市场。