从世界500强看银行业发展

蒋招宾

日前，《财富》杂志发布了最新一期的世界500强榜单，中国上榜企业数量继续保持稳定增长，达到129家，首次超越美国，历史性地居于第一位。整个榜单中，金融业特别是银行业表现突出，本文通过榜单重点分析银行业情况，探析银行业发展。 

总体情况

由美国《财富》杂志主导的世界500强企业排行榜，主要以企业上一年度营业收入为基准，从排名、公司名称、所属行业、营业收入、利润、利润率、国别七个维度列出前500强榜单，每年发布一次，一定程度上反映全球大型公司的规模、实力和影响力，2012年起开始发布行业子榜单，为世界各国相关行业及企业研究提供参考。

中国上榜企业数量首次超越美国，居于第一位。较长时期以来，世界500强中国上榜企业数量一直保持稳定增长态势，2009年中国上榜企业数量为43家，美国为140家，仅仅为美国的一个零头，其后的10年，中国上榜企业数量一直保持稳定增长，年均增长8.6家，至2019年，累计增长86家，达到129家，首次超越美国，历史性地居于第一位。美国上榜企业数量则长期居于榜首，稳定在120家以上，10年保持高位略有下降的位置，至2019年为121家，首次排名中国之后，屈居第二位。（见图1）

综合国力与金融企业成正相关。与相关国家国民生产总值对照，2018年GDP排名第一、二、三位的美国、中国、日本，金融企业上榜数量分别为27家、23家、11家，分别排名第一、二、三位。GDP排名前十的国家中，除印度只有1家金融企业上榜外，德国、英国、法国、意大利、巴西、加拿大金融企业上榜数量均超过4家。此外，加拿大、瑞士、澳大利亚、荷兰上榜金融企业数量均超过4家，相对于国民生产总值排名表现更佳。加拿大、瑞士GDP排名分别为第10位、第20位，而上榜金融企业数量分别为8家、5家，排名第4位、第6位，说明加拿大、瑞士的金融业表现更加靓丽。（见图2）

金融企业高居首位，其中银行占半壁江山。2019年，500强榜单中，金融企业达113家，超过五分之一，是所有上榜企业中数量最多的行业，其中银行54家，人寿与健康保险31家，财产与意外保险19家，多元化金融9家。上榜的金融企业中，银行的占比达到48%，占据近半壁江山。（见图3）

银行大国与金融大国匹配中呈现差异。银行业作为金融业的重要板块，总体上金融企业上榜数量较多的国家，银行上榜的数量也更多;有金融企业上榜的国家，基本上有银行上榜。其中中国、加拿大、英国、意大利、巴西等国上榜银行与上榜金融企業的占比均超过45%，银行业一枝独秀的现象更加突出。而美国、日本、法国、瑞士、荷兰、西班牙上榜银行与上榜金融企业的占比分别为29.6%、27.2%、33.3%、20%、25%、33.3%，均没有超过三分之一，显示金融业更加多元化发展。

中资银行与其他银行比较分析

在2019年世界500强榜单中中国企业拔得头筹，其中银行业表现亮眼，与世界各国银行比较，中资银行总体稳健发展，主要指标位居前列，同时部分分项指标稍显逊色，有待进一步提升。

中资银行上榜数量高居第一，优势明显。中国上榜银行为11家，比第二名美国多3家，比并列第三名的加拿大、法国、澳大利亚、巴西均多出7家，上榜银行数量表现出绝对优势。（见图4）

中资银行平均营业收入高居第一，地位稳固。在54家上榜银行中，中资银行平均营业收入为817.8亿美元，高居第一位。比居于第二位的美资银行（751.3亿美元），高出66.5亿美元，冠军地位比较稳固。上榜银行数量并列第三的加拿大、法国、澳大利亚、巴西均有4家银行上榜，平均营业收入分别为356亿美元、700.6亿美元、288.3亿美元、469.6亿美元，其中法资银行营业收入表现更佳。（见图5）

中资银行平均利润位列第一，居于高位。中资11家上榜银行平均利润达189.6亿美元，高居第一位，比居于第二位的美资银行平均利润高出22.9亿美元。居于第三、四、五位的分别为西资银行、英资银行、加资银行，平均利润率仅为中资银行的40.8%、39.2%、38.6%。其中德资2家银行平均利润仅为6.5亿美元，居于末位，且与上榜银行差距较大。（见图6）

中资银行平均利润率位列第四，稍显逊色。上榜银行中，美资银行平均利润率最高达21.8%，其次为加资银行20.2%，澳资银行（19.3%）。中资银行为18.7%，居于第四位，虽然比居于第五、第六位的意资银行、英资国银行高出近5个百分点，但与其高居第一的上榜银行数量、平均营业收入相比，显得有些逊色。德资2家上榜银行的平均利润率仅为1.9%，与排名前一位（第12位）的法资银行平均利润率相差6个百分点，仅为排名第一位美资银行平均利润率的8.7%，差距相当明显。（见图7）

中美银行比较分析

全球500强榜单中，中美银行业表现更加抢眼，无论是上榜数量、营业收入、利润和利润率都处在行业突出位置，仔细分析，同处于高位的背后也隐藏着一定的差异。

上榜数量比较，中资银行更多。2012～2019年，中美上榜银行数量渐变中发生质变。中资上榜银行数量从2012年的6家逐年增加，至2016年增加至10家，稳定三年后，再增一家，达到11家，居于领先地位。美资上榜银行数量则相对保持稳定在8家左右，至2019年，数量为8家，仅次于中资上榜银行数量，居于第二位。（见图8）

营业收入比较，中资银行更高。2019年美资上榜银行营业收入总额为6010.4亿美元，占全部500强企业营业收入32.7万亿的1.83%，中资上榜银行营业收入总额为8995.5亿美元，占全部500强企业营业收入的2.75%。从营业收入总量看，中国银行具有明显优势。

平均利润比较，中资银行更强。2019年500强全部企业的平均利润为43亿美元，美资上榜银行平均利润高达166.7亿美元，中资银行平均利润率更是高达189.6亿美元，均处于高位。中资上榜11家银行的利润总额达2085.6亿美元，占全部中国上榜公司利润的47.5%。美资8家银行利润总额为1333.6亿美元，占全部美国上榜公司利润的18.3%，行业利润分布更加多元合理。

平均利润率比较，美资银行更优。中资上榜银行平均利润率为18.7%，美资上榜银行平均利润率高达21.8%，分别为全球500强企业平均利润率6.6%的3.1倍和3.3倍，美资上榜银行的平均利润更有优势。同时，相较于本国上榜企业的平均利润，银行业的优势也十分明显，中资上榜银行平均利润相当于本国上榜企业平均利润5.3%的3.5倍;美资上榜银行平均利润相当于本国上榜企业平均利润7.7%的2.8倍。虽均处于高位，而美国行业间差距相对较小，结构更加合理。

结论

总体而言，中国经济持续保持稳健发展，大型企业不断壮大，上榜500强企业数量持续增加，至2019年超越美国，成为世界第一。整个榜单金融业特别是银行业表现更加抢眼，而中资银行表现则更加突出。中资银行的上榜数量、平均营业收入、平均利润等关键指标均居于世界首位，而平均利润率则屈居第四位，反映出中资银行在做强、做优上还存在空间。与美国上榜企业比较，中国公司利润行业集中于银行的态势明显，而美国行业利润则表现比较均衡，更加合理。此外，德资银行仅2家上榜，与其大国位置不相匹配，且利润和利润率均垫底，显示出德资银行经营或进入低谷。

（作者单位：长沙银行战略规划办）