中小企业融资困境与对策分析

2019-11-13刘斌

海外文摘·艺术 2019年14期

刘斌

（国家不锈钢制品质量监督检验中心，江苏泰州 225700）

在国民经济发展过程之中，中小企业扮演的作用非常重要，对于促进就业、增加税收、推动经济社会转型都发挥着越来越重要的作用。随着中小企业的规模不断扩大，中小企业在成长过程中所需要的资金也会不断增加，但是由于很多中小企业无法获得资金帮助，这就使得一些中小企业在发展过程中失去了发展的黄金时机。因此，为了可以更好的帮助中小企业融资，我们需要对当前融资体系进行改革，使中小企业在发展过程中可以获得足够的资金支持，这对于促进我国社会经济发展也具有非常重要的意义。

1 相关概念的介绍

当前，学术界对于中小企业概念并没有一个统一认知，不同国家对于中小企业定义也不相同。对于我国而言，我国对于中小企业的划分根据行业不同而不同，例如餐饮行业中如果从业人员人数少于300人，每年营业额低于1亿元可以被称作为中小企业。

融资主要是指获得来自于金融机构的资金筹集，以便可以更好的帮助企业的快速发展。一般而言，融资又可以分成内源融资和外源融资。内源融资主要是指公司在发展过程中自我资本的积累，这种融资的方式成本非常低廉，几乎为零。外源融资主要是指企业向其他的经济主体进行资金筹集，例如向银行进行贷款，在资本市场发行股票等等。

2 中小企业融资的现状问题

自上世纪80年代以来，我国中小企业如雨后春笋般出现，中小企业发展步伐也非常快。截止到2018年，我国中小企业数量已经占到全国企业数量的90%以上，为全国贡献了70%以上的就业岗位，同时超过50%的税收都是由中小企业来缴纳。但是随着我国经济社会快速转型，中小企业在发展过程中也面临着资金困境现象，尤其是在近些年来很多一线城市出现中小企业倒闭潮的情形。

目前，我国中小企业融资存在一系列困境，例如中小企业融资渠道非常狭窄。在企业融资过程之中，银行是融资的第一大资金来源。但是当前银行都更加倾向于向国有企业发放贷款，他们对于中小企业发放贷款的利率常常高于大型企业，这就使得中小企业在融资时存在成本较高的困境。根据一项调查显示，只有不到10%的中小企业可以获得来自银行的贷款。

3 我国中小企业融资困境的成因

3.1 我国中小企业融资困境的外部成因

第一，当前，我国缺乏专门为中小企业服务金融机构。虽然我国具有非常大的金融体系，但是缺乏了对于中小企业专门提供金融服务的机构。在当前中小企业融资渠道中，银行依旧占据绝对重要地位，而银行又将自己贷款绝大部分发放给了大型企业或者是国有企业，很多中小企业难以获得来自银行贷款。与此同时，虽然我国当前正在不断推动利率市场化运转，但是中国人民银行始终并没有完全放弃对于利率的控制，这就使得我国广大商业银行置于中小企业贷款始终处于一个较高危险的状态。对于广大商业银行而言，他们既想获利又想避免高风险的项目，因此这就使他们在无形中会减少对于中小企业的放贷。

第二，我国缺乏完善的信用担保机制。目前，我国并没有建立全国性的信用担保机制，虽然一些地方政府愿意为中小企业融资进行担保，但是这种担保具有非常强的地方性，在全国范围内并不普遍。除此之外，在抵押过程之中，中小企业担保登记的程序又非常繁琐，而当前资产评估又缺乏正规性，这就使得对于抵押物财产无法进行精确评估，具有较强随意性，这也导致了当前中小企业所提供的担保价值无法有效确定，存在很大浮动，对于银行吸引力并不强。

3.2 我国中小企业融资困境的内部成因

第一，中小企业发展状况并不理想。目前，绝大部分中小企业都没有形成良好管理机制，决策者自身素质也不高，对于企业未来发展战略目标也不够明确，这就使得企业很可能无法抵御任何市场风险。正因如此，银行并不愿意为中小企业放贷。与此同时，由于中小企业内部股权结构非常单一，缺乏多人参股局面，这就使得企业内部一般都是家族关系，单一的股权结构也造成了当前公司的资本来源非常单一，无法扩展资本来源方向。除此之外，当前中小企业的生产依旧没有形成有效的规模，很难以获得足够的利润来吸引银行的注意力。由于当前中小企业破产率居高不下，这也使得银行觉得贷款给中小企业风险远远大于国有大型企业，最终是很多银行对于中小企业禁止放贷。

第二，中小企业自身抵押担保能力也不强。在办理贷款过程之中，中小企业常常需要通过固有资产进行抵押，但是由于中小企业本身规模不大，其固有资产仅仅只是几间厂房，这些厂房并不能变现，因此银行也很难以接受以厂房作为固定资产进行抵押，最终导致中小企业贷款无法及时发放。

4 解决我国中小企业融资困境的建议

（1）我们需要不断加强中小企业建设。为了可以更好的提高中小企业经营管理水平，中小企业需要对自身财务状况以及公司治理结构进行调整，不断提高公司运作效率。与此同时，中小企业还需要不断完善自身财务状况，坚决抵制做假账的行为出现，这样才能够使得自身财务状况更加规范。除此之外，中小企业也需要不断提高自身的信誉，不能通过虚假的财务报表来获得贷款，应当加强自身外在形象的树立。

（2）不断完善中小企业融资环境。我们需要不断完善当前中小企业融资法律环境，为中小企业融资提供法律支撑，减少中小企业在融资过程中出现的法律空白点。与此同时，我们还需要加大对中小企业的金融政策支撑。当前，我国中央政府也高度重视中小企业出现了融资难的困境，在多次会议上李克强总理也提出了要帮扶中小企业解决融资难的问题。为此，政府部门可以采取多种有效措施来进一步帮助中小企业融资，例如引导银行向中小企业提供贷款服务。

（3）引导民间资本合理投资中小企业。中小企业融资渠道除了银行之外还可以来自于民间的投资。在我国当前的沿海地区，大量的民间投资广泛存在，在广东和福建等地区甚至存在着高利贷的现象。据不完全统计，当前我国民间资本的借贷规模已经超过了1万亿元，但是民间资本投资和融资方式并没有得到有效规范，需要进一步的加强和完善。为此，政府部门应当发挥出自身的引导作用，合理引导民间资本通过合法手续来为中小企业进行投资，解决中小企业在发展过程中出现的资金难的现象。

（4）不断创新中小企业融资等方式。可以更好的帮助中小企业快速发展，解决中小企业融资难的问题，我们可以通过互联网金融平台来更好的为中小企业提供有效的融资环境。随着互联网金融的快速发展，互联网金融也已经成为当前中小企业融资的一个重要渠道。据不完全统计，当前互联网金融每年都以10%以上的速度在不断递增，到了2020年很可能总规模会超过20万亿。对于很多中小企业来说，他们从传统的金融机构获取贷款的难度非常大，但是通过互联网金融这一模式获得融资的难度相对较小。因此，中小企业可以通过互联网金融来进行融资。但是在进行互联网金融融资过程之中，我们还需要加强对于融资过程的管控，对于当前的现金流做好实时监控，动用各方面力量形成一支有效的金融监控平台，这样才能够使得融资可以真实的为中小企业发展服务，也可以使中小企业将火所获得的资金真实用于生产之中，防止利用资金进行其他项目的投资，例如房地产投资。