企业财务风险管理框架分析

2019-11-01罗征湖南省地质矿产勘查开发局418队

新商务周刊 2019年16期

文/罗征，湖南省地质矿产勘查开发局418队

当前市场竞争不断加剧，在这种情况下，企业要想实现长远稳定发展，就需要注重财务风险研判和管控，这也是当今企业的一个重要研究课题。只有提升财务风险的管控水平，才能更好的实现企业财务管理的目标，而制定合理的风险研判、管控框架就可以给企业财务目标的实现提供可靠的保障，促进企业长远顺利的发展。

1 对财务管理体系进行优化和完善

要想企业能够更好的实现财务管理目标，有序的开展财务工作，对财务风险进行防范和把控，提升财务管理工作的质量，就需要对企业财务管理制度进行系统的优化和完善。财务管理体系优化是在对企业财务核算进行规范的前提下，结合企业自身的经营特点、所处的发展阶段，吸收现代企业财务管理的功能要素，对企业的财务体系进行优化设计，加快企业建立现代企业财务体系，体现出财务管理在经济发展中的重要作用。下面的图1为企业财务体系优化流程：

图1 企业财务体系优化思路

2 加强筹资风险管理

筹资风险是指企业因借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性和企业利润（股东收益）的可变性。其主要来自两个方面，一方面是偿债风险，另一方面就是收益变动风险。企业如何就这两个方面的风险加强防范和控制？，首先，筹资风险是财务风险中的关键部分，对其进行管理，需要以资本结构控制为切入点，对资本结构进行优化，选择合理的负债比例，有效的利用财务杠杆。负债可以给企业增加收益，但是也可能会带来较大的损失，这就需要企业结合外部经济环境和自身的生产经营情况，把握好负债经营的力度，对于宏观经济指标积极、行业发展迅速，自身经营管理高效的企业，可以合理的提升负债比率，充分利用财务杠杆，提高自有资本收益；而对于各方面情况不是很理想的企业，必须加强资金管理，合理的降低负债比率，减少资金成本，规避财务风险。其次，企业需要提高现有资金使用效益，在保证正常生产经营周转所需资金的情况下，尽量减少持有现金的机会成本，提高资金周转效率，为企业经营发展提供支撑。最后，要对长期和短期的负债比例进行科学的安排，选择匹配性筹资策略，因此，企业必须在筹资阶段全面系统的研判企业的盈利和风险承受能力，才能合理的安排债务结构以及期限，进而避免出现这方面的风险。

3 投资风险管理

企业筹资就是要用于投资，进而收获经济效益，但收益随总是与一定的风险相伴，投资风险就是企业由于投资活动而给财务成果带去的不确定性，其是资本循环各种风险的主导，会影响其它类型财务风险的发生，因此，投资风险对企业的利润和其他风险具有重要影响。企业在筹资之后，投资风险主要包含直接投资风险以及证券投资风险两种，这两种风险要采取不同的措施和办法来预防和降低。首先，针对直接投资的风险，需要深入分析投资方案的必要性、前瞻性、可行性，直接投资一般金额大，项目少，对企业影响深远，投资前要对行业和市场情况进行调研，从多方面论证，确保投资项目达到预期规划；其次，要提升企业投资决策的科学性，采取科学合理的方法或以住成功的经验，在投资前预测各方案的未来收益情况，评价各种投资项目的财务绩效，把风险高、收益低的方案进行排除，将资金投给最优的方案，就可以在事前更好的防控这方面的风险；进一步分析以及进而做出更好的决策方案；最后，对证券投资风险的防控必须基于投资组合理论，科学的设置投资组合，对证券投资的品种和相关性进行分析，尽可能的选择不同行业相关系数较低的证券进行投资，这样能够对风险进行分散。

4 资金回收风险管理

资金回收过程其实就是产品销售、服务报供的实现过程，资金回收风险就是销售商品和提供服务并回收垫支资本的不确定性，对于这一风险需要防控主要有如下措施：第一，要结合客户的实际情况，有针对性的选择相应的销售以及结算方式，按客户的财务和资信情况设置信用分级评价体系，按评价体系确定不同客户的信用额度和信用期限，预防出现坏账问题。第二，构建坏帐特别催款制度和坏账准备金制度，定期分析以及管理应收账款账面金额，对可能和已经产生的坏帐在经济可行的前提下，采用专人催收、法律诉论等方法最大限度保证坏帐损失的减少，同时建立坏帐准备金，计提合法、合理的坏帐准备摊入各期成本，冲销已产生的坏帐损失，减少对坏帐当期的影响。第三，要制定最合理的库存投资政策，积极提倡以销定产，在满足各个生产连续性的前提下，最大化的减少库存，减少存货占用的资金，加快存货周转，提高资金使用效率，增加企业效益。

5 收益分配风险管理

收益分配风险是收益取得、分配资本价值产生影响的可能性，是下次循环资本垫支机制的源头，会影响资本价值的规模，是资本价值所有财务风险的释放。要想降低收益分配风险，就需要采取正确的收益分配政策，需要保护好所有者的合法权益，且对企业的可持续发展具有积极影响，不能盲目的随意提升分配标准，而减少企业的积累，也不能不合理的对分配标准进行降低，否则就会影响到投资者的积极性。