百万元级别的“家庭信托”中产们认可吗？

闫肖锋

過去针对富人群体的“家庭信托”如今“飞入寻常百姓家”。这回瞄准的是中产们。最近，招商银行、民生银行等金融机构纷纷推出门槛仅100万元的中产“家庭信托”，业务下沉，为的就是抢夺中产理财这块大蛋糕。

何为家庭（族）信托？信托是一份法律契约， 由委托人（Grantor/Settlor）委托受托人（Trustee）将财产按契约授予受益人（Beneficiary），以完成家庭（族）财产的分配与传承。近年来，韩国三星家族争产案、中国香港霍英东家族争产案等案例无一不触碰着高净值人群的神经。

家族信托到底起到什么作用？在亚洲，最大的1000家公司中有三分之二是家族企业，家族传承问题频出，而家族信托似乎成为打破“富不过三代”魔咒的有效办法。根据媒体报道，为了保证儿子许晋亨、李嘉欣夫妇一家的日常消费，“船王第三代”许世勋专门设立基金，让他们每月固定领到200万港币生活费。

设立信托基金既可以对子女有个交待，又可以集中管理巨额财产。洛克菲勒家族、肯尼迪家族、班克罗夫特家族等全球资产大亨都通过信托的方式来管理家族财产，以此来保障子孙的收益及对资产的集中管理。

有报道称，国内艺人王菲与李亚鹏离婚，王菲也为大女儿窦靖童在香港办理了信托。内地富裕家庭在香港办理信托这一现象，表明目前国内合格受托人的缺失。这也正是当前各类“家族办公室”业务纷纷出笼的缘由，以抢食这块巨大蛋糕——如此，便可以每年按受托基金金额的1.5%收取管理费。

此番金融机构针对中产家庭打出的招牌是，家庭信托既是理财，又是对未来子女生活费的管理。口号背后是中产财富传承的焦虑。据业界人士称，在日常生活中，因企业经营、债务纠纷、婚姻变故等因素引发的风险无处不在，中产家庭的资产虽然在百万级，但如果仅通过赠与或继承这样的途径，家庭成员很容易在债务追索、家人争产和离婚财产分割中蒙受损失。因此，从风险防范的角度看，中产家庭在进行财富管理时，除了要关注资产的保值增值，还应考虑可能发生的潜在风险，提前做好应对和安排。

随着改革开放后第一代民企老板进入老年行列，中国随之进入民企“接班焦虑期”和“财富安全焦虑期”。财富安全方面，已步入中老年的中国中产们也面临同样的焦虑。面对不确定的未来，都宜早作规划，而家庭（族）信托似乎是个不错的选择。

当然，有必要指出的是，信托不只是理财，也是财富观念的传承方式，我们在传承财富同时，更要传承家风。