泰和科技(300801) 申购代码300801 申购日期10.29

发行概览：公司本次拟向社会公众公开发行新股数量3，000万股，发行募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资于以下项目：年产28萬吨水处理剂项目、水处理剂系列产品项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：泰和科技是一家集研发、生产和销售为一体的规模化水处理药剂专业生产商，公司自设立以来，主营业务一直为水处理药剂的研发、生产和销售。公司一贯重视新产品研发，新技术工艺设计工作。近年来公司已经获得国家发明专利35项、实用新型专利7项，公司作为主要起草单位之一参与制定了9项国家标准、18项行业标准。

核心竞争力：公司自成立伊始即秉承“将自己定位为药剂生产商，不做终端客户，做水处理行业的生产车间”的经营理念，进行水处理药剂的专业化生产。公司的定位是在深入分析工艺技术、生产规模、持续创新、产品质量、成本控制等因素后做出的战略抉择。公司拥有一支高素质、从业经验丰富的研发团队，制定了具有公司特色的研发计划，通过自主研发、科技成果转化、产学研合作等途径积极进行新产品的研发、新技术的工艺设计，同时持续对原有生产线进行工艺改良、流程优化，提高产品质量，降低生产成本。

募投项目匹配性：年产28万吨水处理剂项目是公司实现产能扩张、扩大市场占有率的重要举措。该项目的建设将进一步实现规模化生产效应，降低单位产品成本，提升公司产品盈利能力，满足不断增加的水处理药剂市场需求。水处理剂系列产品项目能够完善公司现有装置的生产能力，进一步提高产品质量，延伸公司产品产业链，丰富环境友好型产品种类，促进资源综合利用，发展循环经济，符合行业发展趋势和国家产业政策的要求。研发中心建设项目将进一步提升公司的自主研发能力，加快公司新产品研发及新工艺设计，实现产学研合作创新，巩固公司在水处理药剂领域的技术创新优势，增强公司核心竞争力。

风险因素：税收优惠风险、原材料价格波动风险、因副产品盐酸销售及贴补费用波动对生产经营不利影响的风险、人工成本上升风险、业绩下滑风险、净资产收益率下降的风险、出口退税率变动风险、汇率波动风险、募集资金投资项目的实施风险、安全生产风险、环境保护风险、控股股东控制风险、反倾销、反补贴调查风险、贸易摩擦风险、伊朗地区销售收入下降的风险、公司当前主要生产基地枣庄市市中区水处理剂产业园暂停资格及公司能否完成化工重点监控点认定而带来的风险。（数据截至10月25日）