关于融资祖赁行业监管政策调整的建议

摘要：融资租赁行业长期面临着“两类三机构”的多头管理问题。2018年5月，商务部发布《商务部办会厅关于融资租赁公司、商业保理公司和典当行管理职责调整有关事宜的通知》，将制定融资租赁等三类公司的业务经营与监管职责划给银保监会。2019年4月，银保监会将修订原商务部印发的《融资租赁企业监督管理办法》明确纳入年度工作计划中。

关键词：融资租赁;行业监管;金租

一、分级分类管理

商租和金租未来监管主体和标准统一是大趋势。但商租数量庞大，现阶段统一监管主体操作难度较大，建议可借鉴银行业、信托业分级分类监管制度，依据不同规模、背景、主营行业、经营模式等进行分类管理，不同类别中的商租公司还可以进一步根据风控能力、内控效率、资产质量等进行分级管理.并进行年度考核，对于连续多年评级较高的商租可给予转换金租牌照、商租控参股金租的权利或指标.并对长年无实际业务开展的空壳公司进行注销.从而有效地加强监管并向统一监管迈进。

（一）A类融资租赁公司（A类融资租赁公司作为国家重点发展的融资租赁企业，由银保监会直接进行考核、监管。可在全国范围内展业，可进入同业拆借市场，鼓励银行等金融机构给予较大支持。连续三年评级为A，可转换金租牌照，可控股参股金融租赁公司）

1.主要股东为央企背景或国有大型金融集团，股权结构明晰，股东方主业明晰。

2.资产总额不低于300亿元或净资产不低于30亿元。

3.行业方向顺应国家产业导向，或在供给侧结构性改革、“一带一路”倡议、“中国制造2025”等国家重大战略方向上作出一定贡献的。

4.资本充足率或风险资产杠杆比率达到监管部门的要求。

5.租赁资产质量良好，不良资产率不超过1%，拨备覆盖率不低于150%。

6.主体信用评级达到AA+以上，最近三年无不良信用记录，未发生可能影响公司正常经营的重大诉讼，未被监管机构处罚。

（二）B类融资租赁公司（B类融资租赁公司由地方金融监督管理部门负责考核、监管;可在全国范围内展业.鼓励银行等金融机构给予支持。）

1.主要股东背景良好，股权结构明晰。

2.资产总额不低于100亿元或净资产不低于10亿元。

3.资本充足率或风险资产杠杆比率达到监管部门的要求。

4.租赁资产质量较好，不良资产率不超过1.5%，拨备覆盖率不低于120%。

5.最近三年无不良信用记录.未被监管机构处罚。

（三）C类融资租赁公司（A类、B类、D类以外的.统称C类融资租赁公司，由地方金融监督管理部门负责考核、监管;C类融资租赁公司应在本地金融办所在省区内展业。）

1.主要股东背景良好，股权结构明晰。

2.资本充足率或风险资产杠杆比率达到監管部门的要求。

3.租赁资产质量尚可，拨备覆盖率不低于100%。

4.最近一年无不良信用记录.未被监管机构处罚。

（四）D类融资租赁公司（考核为D类的融资租赁公司，应由地方金融监督管理部门督促整改.整改后仍达不到监管标准的，应取消其融资租赁经营资质）

1.公司成立时间在三年以上，但未实际开展融资租赁业务的。

2.公司治理、内部控制、业务流程、风险管理等制度不完善。

3.资本充足率或风险资产杠杆比率不符合监管部门的要求。

4.租赁资产质量较差.不良资产率超过10%.拨备覆盖率低于100%。

5.存在重大不良信用记录。

6.被监管机构处罚。

二、租赁标的物界定

目前商务部的监管要求开展融资租赁业务应当以权属清晰、真实存在且能够产生收益权的租赁物为载体，金租办法要求以固定资产作为租赁物。目前市场上以生物资产、无形资产、在建不动产、无收益权标的物等作为租赁物开展租赁业务已屡见不鲜，而银保监发【2019】23号文将以公益性资产、在建工程作为租赁物列为违规行为，或许值得商榷。监管宜明确标准，建议适用于融资租赁交易的租赁物应为权属清晰且具有使用价值的资产，更加注重租赁关系的成立，租赁物可独立区分、使用权可以让渡即可。

三、杠杆率限制

金租办法第四十八条规定，资本充足率不得低于银监会的最低监管要求。目前商务部的监管要求是风险资产不高于净资产总额的10倍。但目前银行对商租融资审核时一般要求资产负债率不超过85%，即杠杆使用到7倍时，就很难再从银行获得融资。建议监管部门明确杠杆率限制标准.并希望银保监所管的金融机构认可该标准.不对商租公司融资做出过于严苛的限制要求。

四、风险集中度限制

按照金租办法对于单一客户及集团的集中度有一定要求.这主要是由于金租多有金融集团背景，银保监会参照巴塞尔协议要求对金租也进行了限定。但商租特别是央企集团下属商租，多有产业背景，开展的租赁业务很多集中在服务产业集团内部.客户范围相对集中.不宜参照巴塞尔协议进行要求。建议可以考虑以客户的总体融资进行约定，结合现有的银行联合授信政策.将每家融资机构的融资占比控制在一定比例即可。

五、计提风险准备金

金租办法第五十一条规定，金租应当按照相关规定建立准备金制度，及时足额计提资产减值损失准备，增强风险抵御能力。商租目前按照会计准则计提信用减值损失准备.在所得税前计提.影响ROE和股东可分配利润。按照目前的税务政策，金租可以享受减值准备不超过资产余额1%的部分可在企业所得税税前扣除的政策，商租却无法享受同样的所得税税前扣除政策。建议如果将商租和金租统一标准，相关优惠政策也应趋同。

六、结束语

综上，监管政策的调整，有助于融资租赁公司自身规范治理结构、优化业务模式、缓释化解风险、提升经营管理，从而带来整个行业发展质量、经营效益和资信水平的提高。希望监管层尊重行业的现状.维护行业的稳定.促进行业良好发展，在监管政策上应该分级分类监管，避免“一刀切”。

作者简介：

舒威，国新融资租赁有限公司，北京。