小微金融“滴灌”这一年

刘秋娜

10.3万亿

截止到2019年5月末普惠小微贷款余额是10.3万亿元同比增长21%增速比上年末又高出5.8个百分点。

“党中央、国务院高度重视小微企业融资难、融资贵问题，特别是去年以来面对不少宏观经济的困难和挑战，小微企业融资服务的重要性就更加凸显，我们也深深地感到压力和责任。”6月24日，在中国人民银行联合银保监会举行的“小微企业金融服务有关情况”发布会上，银保监会普惠金融部副主任张金萍表示。

中国人民银行、银保监会等部门联合编写的《中国小微企业金融服务报告（2018）》（下称“白皮书”）也在同一天亮相。这是我国官方首次公开发布小微企业金融服务白皮书，对金融服务小微企业做了全面介绍。

此时，恰逢去年6月25日人民银行、银保监会、证监会、发展改革委、财政部五部门联合印发《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》一周年。一年来，相关部门和金融机构均根据该文件提出的23条短期精准发力、长期标本兼治的具体措施，在缓解小微企业融资难融资贵、降低企业成本上做出不少努力。

“这是长期的、艰巨的任务。长期来看，人民银行将联合相关部门久久为功，持续推进构建竞争充分、成本适度、风险可控的小微企业金融服务长效可持续的发展机制。”人民银行金融市场司副司长邹澜表示。

量增、面扩、结构优化

邹澜指出，这一年来，小微企业贷款呈现“量增、面扩结构优化”的态势：

一是普惠小微贷款保持较快增长。截止到2019年5月末，普惠小微贷款余额是10.3万亿元，同比增长21%，增速比上年末又高出5.8个百分点。今年1～5月，普惠小微贷款增加8169亿元，同比多增4714亿元。

二是信贷支持的小微户数持续增加。截止到2019年5月末，普惠小微贷款支持小微经营主体2363万户，同比增长35.4%。1～5月增加224万户，增速超10%，同比多增93万户。

三是普惠小微企业贷款中的信用贷款占比持续提高。2019年5月末，单户授信1000万元以下的小微企业贷款余额中，信用贷款占11.3%，比上年末高出2.5个百分点。

“按照党中央、国务院的决策部署，人民银行、银保监会等部门遵循‘几家抬的总体思路，组合运用信贷、债券、股权‘三支箭，着力缓解民营和小微企业融资难题。”邹澜表示，这主要体现在以下几个方面：

票据市场的融资作用得到有效发挥。截止到2018年末，票据的承兑余额为9.4万亿元，同比上升15%。其中由中小企业签发的银行承兑汇票约占213，票据的贴现余额为5.8万亿元。今年5月票据贴现的融资余额进一步达到了8万亿元。

人民银行、银保监会等部门遵循“几家抬”的总体思路，组合运用信贷、债券、股权“三支箭”，着力缓解民营和小微企业融资难题。

债券市场融资力度也在持续加大。2018年末，中小微企业注册各类创新融资产品3917亿元，16家银行业金融机构发行小微企业专项金融债券1245亿元，发行小微企业贷款支持证券108亿元。“今年1月到5月，小微企业金融债已发行了885亿元，已接近去年全年水平的2/3了。”邹澜介绍。

股权市场支持功能不断优化，证券监管部门积极推动中小板、创业板的持续深化改革。截止到2018年末，新三板的挂牌公司超过1万家，其中小微企业占比超过60%，属于中小企业的创业投资基金投资项目数量占比達到78%。区域性股权市场挂牌和展示企业达12万多家，其中绝大部分为小微企业。

其他融资渠道补充作用得到发挥。小额贷款公司、典当行、融资租赁公司、互联网金融平台也为小微企业融资发挥了补充作用。

“下一步，人民银行还会继续加强和银保监会、证监会的协调合作，进一步发挥多层次的市场融资体系对支持小微企业的作用，加大对小微企业多元化的融资支持。”邹澜说。

破解信息不对称

“最大的难题还在于信息不对称。一方面是企业觉得银行的服务不到位，贷款难贷款贵，另一方面，是银行很难及时全面获取企业各方面信息，影响了贷款发放的速度和难度。”张金萍表示，监管层人士积极地反映和呼吁，推动相关部门解决信息平台建设不足的问题，解决信息快速获取的问题。解决完这些，地方的金融服务快捷度和风控能力就会提高，目前全国已有一些城市做出了有益尝试。

例如，江苏泰州市政府就通过搭建信息平台，集合政府数据，推出了多种金融产品来服务小微企业。过程中，各部门各机构各有分工：市政府出资200万元建设并负责信息采集和系统安全管理，人民银行泰州市中心支行负责系统设计和业务推动，市电子政务中心（大数据局）负责数据采集，中诚信征信公司负责系统建设。由此，泰州搭建起了企业征信融资E网通平台，形成包括信用信息综合服务网，信用信息库、评级评价库、金融产品库、融资培育库的“一网四库”系统架构。

小微企业的问题是全球性的，不是某一家机构能单独解决的。

泰州地区的银行机构已陆续开发出“信易贷”“信易融”“税易融”“小微创业贷”等20多种征信增值产品，企业可以在线申请贷款，也方便银行在线营销、发布产品、贷前调查、贷中监控和贷后处置。

“大型银行这两年服务小微企业的能力上来了。中小银行也发挥了地域优势和地缘优势，通过跑路跑街等方式，支持小微企业和个体工商户。”张金萍说。

目前，国有大型银行普惠金融事业部均已挂牌，均按照“五专”要求来运作，即专门的综合服务机制、专门的统计核算机制、专门的风险管理机制、专门的资源配置机制、专门的考核评价机制。

此外，人民银行还会同银保监会推进了风险分担和增信机制的落地——银保监会推动建立银行与保险机构进行风险共担，为小微企业提供更加灵活的贷款保证保险产品和增信支持。

财政部牵头建立了国家融资担保基金，通过与各省级担保、再担保机构合作，为符合条件的融资担保业务提供增信服务，融资性担保机构数量、平均资本、资产总额、再保余额以及担保倍数等均呈增长趋势。

地方政府部门设立风险补偿基金、应急转贷基金等专项基金，对银行不良贷款进行风险补偿，有效提升銀行对小微企业贷款的积极I生。

追求可持续发展

“我们就想把这些政策都做实，推动普惠型小微信贷服务在增量、扩面、降成本、防范风险等几个维度平衡发展，使服务小微这项工作能够可持续地进行下去，而不是运动式的。同时，不是说我们今天服务了小微，明天就有一大堆的不良贷款，再来用很多的政策、资金去解决。我们是审慎地推进。”张金萍说。

她认为，针对小微企业贷款，银行的难处在于：小微企业缺乏完善的财务制度和公司治理，与大企业相距较远，生命周期也较短。

数据显示，我国中小企业的平均寿命在3年左右，成立3年后的小微企业持续正常经营的仅占约1/3。截至2018年末，全国金融机构对小微企业贷款不良率为3.16%，单户授信500万元以下的小微企业贷款不良率为5.5%，分别比大型企业高1.83和4.17个百分点。

因此，金融机构在为小微企业提供融资服务时面临更高的风险成本。如果没有成熟的贷款管理和风控技术，商业银行大量投放小微企业贷款的可持续性面临挑战。

对此，邹澜提出，下一步将从以下几方面来考虑问题：

第一，通过政策支持来建立金融服务小微企业的长效机制，实施稳健的货币政策和强化逆周期调节，发挥好结构性货币政策支持工具的作用，发挥财税政策的激励作用。

第二，加强对金融机构的监测分析和监管督导。重点关注商业银行信贷投放、期限结构、产品创新等方面，做到早识别、早发现、早提示、早处置，完善风险预警和突发事件处置机制。

第三，培育银行小微金融服务能力，提高商业可持续性，指导商业银行根据自身资本和风险管理情况合规开展业务，运用现代信息技术提高风险管控能力，切实增强对小微企业金融服务的可持续性。

“小微企业的问题是全球性的，不是某一家机构能单独解决的。总体思路上，是由人民银行牵头，共同发挥货币、财税、监管等‘几家抬的合力来实现长短结合、综合施策，督促金融机构疏通内部的传导机制，引导建立商业可持续的长效发展机制。”邹澜说。