“一带一路”建设中PPP模式面临的风险与对策

摘要：“一带一路”沿线国家的整体发展较为落后，基础设施建设缺口大，仅靠政府供给和私有供给无法满足沿线国家的建設需要，PPP作为现代化的融资和管理模式，采用政府和社会资本合作的方式，为推动沿线国家的基础设施建设提供了助力。本文介绍了PPP模式在“一带一路”建设中的意义，进而对“一带一路”建设中PPP模式所面临的风险进行了分析，并基于所面临的风险给出了防范和化解风险的对策，旨在推进我国与“一带一路”合作国家投资合作的可持续性。

关键词：“一带一路”;PPP模式;风险;对策

在世界经济增速放缓的压力下，贸易保护主义有重新抬头的趋势，2018年中国对“一带一路”合作国家直接投资达到156.4亿美元，沿线国家享受到了“一带一路”政策带来的巨大红利，也对沿线国家的经济发展做出了巨大的贡献。自2013年提出“一带一路”合作倡议以来，其世界影响力不断增大，与40多个国家签署了“一带一路”合作协议。实践证明PPP模式巨大的融资能力以及高效的项目成果优势为“一带一路”建设提供了无限的发展前景。

1.PPP模式在“一带一路”建设中的意义

其一，PPP模式可以在一定程度上帮助沿线国家解决基础设施建设财政支出乏力的问题。目前“一带一路”合作国家的基础设施投入主要依靠本国财政、多边开发银行、商业银行、债券市场以及PPP，而公私合营投资额占到投资总额的比例不到10%，还有巨大的发展潜力。其二，PPP模式可以有效避免其他国家进入市场壁垒。PPP项目可以实现多主体的利益共享，风险共担，与政府、国企、金融机构、居民等主体共同解决问题，进而减少市场壁垒。在PPP模式下，可以由国有资本参与到“一带一路”建设中去，在降低其他国家对国有资本的防备心理的同时发挥我国企业的竞争优势[1]。其三，PPP模式可以助力我国企业在“一带一路”建设中的发展和收益。PPP模式下我国企业在海外基础设施投资上不再作为单一的承包商，而是成为了提供全方位服务的综合服务商，提升了企业的综合能力和收益。PPP模式还可以降低中国企业国外投资风险，帮助中国企业扩大海外市场。

2.“一带一路”建设中PPP模式所面临的风险

2.1政治风险

在参与“一带一路”合作倡议的国家中有部分国家国内政治不稳定，比较突出的有中亚乌兹别克斯坦、南亚印度和巴基斯坦间存在领土争端、西亚的叙利亚国内形势紧张等等，这些国家存在较为突出的冲突和争端，加之政府对于国内紧张局势的应对能力较弱，在这些国家的贸易往来很容易受到国内政治局势的影响[2]。比如在2011年，因为缅甸推行民主化改革，我国电力公司与缅甸合作的水电站项目不幸成为攻击的目标，这也成为了我国海外投资人心中的一道伤口。领土冲突也是“一带一路”倡议的重大风险，例如中印之间的领土争端问题、我国于南海周边国家之间的海上边界问题，都是影响“一带一路”合作倡议国家政治互信的重要因素，这些都给PPP项目的推广形成了潜在风险。

2.2法律风险

在“一带一路”合作国家的合作中，会不可避免会因国家法律政策不同而面临一些风险和问题，在税收、市场准入、环境等方面都会有或多或少的影响。例如我国和欧洲国家对于环境破坏的评估标准不同，按照欧洲的环境标准很多项目都无法正常开展。在市场准入问题上，新加坡等一些国家就反垄断要求严苛。在政策方面，例如乌兹别克斯坦在税收办理手续上相当复杂，部分伊斯兰国家禁止烟草、博彩行业的进入。此外，和我国签订民事司法互助协议的沿线国家仅有10个，所以当民事纠纷发生时，会因为司法程序的不同而产生矛盾和不公平的现象[3]。

2.3收益风险

与“一带一路”合作国家合作的PPP项目往往历时较长，且PPP项目往往是关乎国计民生的基础性设施，价格难以调整，还容易受到客流量等客观因素的影响。我国企业开展PPP项目要比在国内承担更大的风险。一是企业要承担更大的融资风险，如果企业需要寻求合作国家的金融贷款，那企业必将面临利率变化所带来的风险。二是汇率风险，部分“一带一路”合作国家对外汇实施非常严格的管制，例如伊朗就严禁开设外汇账户，所取得的外汇只能通过中转行代理。

3.“一带一路”建设中降低PPP模式风险的对策

3.1协调多主体关系，实现利益共享

一方面要协调好中国与“一带一路”合作国家的关系，加强政府之间的互联互通，多倾听员工、消费者以及反对党等不同主体的意见。注重企业人员的分配和协调，优先考虑东道主国家的优秀人才，优化晋升渠道，让当地人才也可以进入管理层。另一方面也要协调好国内政府与企业、银行这三者之间的关系。严格处置地方政府机会主义行为，避免将“一带一路”合作项目变成获取投资项目的方法和手段。

3.2加强顶层设计，推动PPP项目中国标准国际化

PPP作为现代化的融资和管理模式，必须要有严格的操作规范，这样才能够长久发展。政府要加强顶层设计，在制度层面上加强与沿线合作国家之间的交流互通，对项目技术标准等企业合规问题达成统一意见，达成资质互认，为PPP项目的实施提供一个优质的营商环境。在对国际法、合作国家的政策法规以及本国法律有深入研究和了解的基础之上，要参与到PPP项目中国标准的制定中来，让中国标准成为国际标准，进而为PPP项目的实施和管理提供有力保障[4]。

3.3构造风险管理流程和体系

构造PPP模式下的风险管理和应对程序，主要有风险识别、风险评估以及风险监控。对PPP项目中可能出现的风险有明确的认知，能够对风险进行量化评估，制定出风险预警系数。此外，还应建立起PPP合同，主要有保险合同、项目合同以及融资合同等，对双方的权力和义务进行一个协商规范。

3.4健全PPP人才培养机制

对于当前存在的PPP理念匮乏和人才缺失的问题，要充分利用“政产学研”的方式，协同培育 PPP 理念和人才。高校作为人才培养的主要场所，要加强和政府及企业之间的合作，通过“订单式”的人才培养模式来培养人才。企业要加强对于PPP理念的理解和认识，将PPP理念与模式应用到实际的合作项目当中。政府要制定出合理的人才培养方案，利用“政产学研”的模式培养人才。此外，政府还要通过设立PPP模式对接“一带一路”建设的专项小组，对实施的项目工程进行整理，不断提升PPP模式的应用效果。

总之，通过PPP模式可以充分吸引民间资本的注入从而满足沿线国家基础设施的建设需要，提高项目成果落地的效率，在促进“一带一路”沿线国家发展的同时为我国企业提供良好的发展机遇。

参考文献：

[1]刘浩，陈世金，陈超凡. “一带一路”沿线国家基础设施PPP项目成效分析[J]. 国家行政学院学报，2018（05）：57-63+188-189.

[2]徐哲潇，杜国臣. 以PPP模式推动“一带一路”建设的思考[J]. 国际经济合作，2018（10）：61-66.

[3]杨宁. PPP模式存在的风险及其风险管理对策研究——基于“一带一路”合作框架的分析[J]. 北京经济管理职业学院学报，2017，32（03）：10-17.

[4]赵景华，陈新明. “一带一路”沿线国家PPP投资现状、经验及对我国的借鉴启示[J]. 国际贸易，2017（09）：57-60+65.

作者简介：

刘姝含（1997年—），满族，吉林人，本科，国际经济与贸易，