民间金融与我国中小企业融资问题

黄烨

【摘 要】 众所周知，中小企业对我国国民经济的发展发挥着不可替代的作用，但是中小企業所面临的融资难的问题却日益突出，极大地制约了企业的发展。解决中小企业融资难的问题不仅需要发挥正规金融手段的力量，同时还得借助民间金融的力量，充分调动两种金融武器的力量，为中小企业的发展提供强有力的资金支持。

本文首先分析中小企业的融资现状，重点探讨民间金融的发展对中小企业融资的影响，最后针对中小企业进行民间融资提出一些合理化的改革措施，从而为中小企业融资难问题的解决提供参考。

【关键词】 民间金融 中小企业 融资

一、引言

在我国经济发展进程中，中小企业发挥了关键性影响，不仅对我国经济发展起到了主要推动作用，而且对提高国民收入与就业率都具有重要意义。虽然，中小企业在发展的过程中难免会遇到经营管理方式落后、专业技术人才缺乏、法律法规受限等诸多因素的影响，但是，“融资难”的问题却是其中制约中小企业发展的最关键的因素。然而，由于中小企业信息成本高，风险较大，国有大商业银行更愿意为大中型企业服务。中小企业的运营与管理水平具有明显的不稳定性，加上自身规模、内部治理、财务状况以及信息制度等方面的原因，因此想要获得正规金融渠道的信贷支持比较困难，所以说化解中小企业融资难的问题已经迫在眉睫了。

二、我国中小企业面临的融资问题现状

（一）主流金融抑制

虽然目前我国金融市场正在逐步的放开，利率市场化也在稳步推进，但是金融的管制仍未放开，企业的融资选择受到了较大的限制。我国政府虽然制定和实施了一系列法律法规，同时也推出了创业板来解决这一问题。但是在这些法律法规及措施运作的过程中，由于缺乏规范的管理以及有力的监管，导致其所能发挥的作用非常有限，而且融资创业板所制定的上市条件过高，导致多数中小企业无法实现，其融资难问题依然突出的存在。由于我国金融体制的限制，银行也主要为国有企业以及大型企业服务，中小企业想要获得银行的资金支持难度非常大。虽然说近年来，国家加大了对城市商业银行发展的扶持，可以为中小企业提供一定的资金，但并不能满足其融资需求，这样一来，地下金融组织就成为了众多中小企业的主要融资选择，在一定程度上促进了民间金融的发展。

（二）融资成本过高

由于银行放贷时要综合考虑资金的安全性和流通性，同时还要确保能够赢利，这样所承担的风险就比较高，当对银行利润产生影响时，银行放贷的可能性就会降低。通过查阅相关资料发现，银行在给中小企业提供贷款服务时往往会将利率上浮10%-30%，同时，将一些技术标准要求附加其中，比如所提供的抵押物必须充足、合约必须完整等，这种做法不仅将中小企业承担的贷款利息增加，而且信息输出成本也会明显提高。中小企业在寻求银行贷款时，往往会受到诸多限制，同时能够取得的贷款金额也比较少，因此，因此，民间金融市场成为大部分中小企业主要的融资渠道。然而，民间金融市场所具备的利率水平比较高，甚至部分借贷可被称之为高利贷，企业在融资时，所需付出的融资成本显著增加。

（三）融资渠道单一

中小企业与大企业相比，经营确定性比较差，缺乏完整的信息披露，发生冲击时抵抗力比较差，从中小企业现有的融资渠道来看，融资渠道单一问题较为严重。

企业在创业初期，资金的使用主要来自于自有资金。随着企业的发展壮大，资金需求总量不断增加，已有资金已经无法满足企业发展需要。而资本市场中，中小企业所面临的融资门槛又非常高。中小企业不得不将融资的目光放置在银行贷款及民间借贷上。在融资渠道单一的影响下，中小企业的发展得不到强有力的资金支持，发展受限。

三、民间金融的发展对中小企业融资的影响

（一）积极影响

1、促进融资制度的创新。我国当前的经济体制使得市场有效信息失灵，资本和劳动力不能得到最大程度的利用。民间融资的发展壮大对当前落后的金融体系起到了替代作用。民间借贷行为的发生也在一定程度上弥补了体制上的缺陷，加快了资金的周转效率，现有的融资制度受到危险，迫使旧有体制进行革新。

2、缓解中小企业资金难的问题。在中小企业的发展过程中，资金不足的问题是最大的限制因素，由于无法得到传统金融体系的融资支持，民间金融因其自身融资渠道多样，能够极大缓解中小企业的融资困境，对企业的发展壮大提供资金支持。

3、提高整个金融体系效率。民间金融的发展是市场经济发展的产物，其产生和发展对于旧有的金融行业起到了冲击，一方面促使国有的企业进行改革，打破自身僵化的体制，另一方面促使金融行业的发展更加多元，进而提升整个金融体系的运行效率。

（二）消极影响

1、信用危机。当前民间金融主要通过社会道德的约束来进行运转，没有信用数据的衡量，一旦融资环节出现问题，资金提供方为规避风险就会将资金迅速转移，而传统的金融往往就成为资金转移的目的地，这无形之中增加了传统金融渠道的偿还风险，一定程度上是对官方金融资产价值的削弱。

2、增大企业资金成本。由于民间金融的利率水平比传统金融机构的利率要高，其中也不乏高利贷现象的存在，因此中小企业在选择民间金融的同时，意味着承担更多的风险，加大了企业的成本，对于资金链的压力也不小。

3、经济纠纷。当前我国法律对于民间金融的条款较少，民间借贷的发生由于受到市场的盲目性影响，债权人和债务人容易发生经济纠纷，又得不到法律的保护，对正常的社会秩序造成影响。

四、我国中小企业民间融资的发展对策

（一）规范民间金融发展，构建良好发展环境

2011年之后，社会中不断的发生借款人“跑路”现象，导致民间借贷市场的信用环境恶化，加剧了中小企业的融资困难程度，化解中小企业融资困境，首先就改善民间金融的信用环境。要强化信用主体的信用意识及观念，重视信用制度建设。在完善社会信用制度的同时，还要结合实际情况，不断完善企业、政府、司法的信用规则体系。建立企业和个人信用信息网络系统，有效缓解信息不对称的问题，同时相关的部门、资金供给者可较为全面的了解中小企业的资信、信用情况，促使投资风险有效降低。发挥信用中介服务机构的作用，信用中介机构作为第三方，具有独立性、客观性、公平性及公正性的特点，能够有效减少交易成本，分担经营风险，化解中小企业所面临的融资困境。其次，要制定一系列法律法规，完善市场准入和退出机制，对民间金融实施科学的监管，以保证民间金融发展的稳定性及健康性。最后，要重视改善市场环境，加强民间金融组织建设。扩大征信系统覆盖范围，为中小企业融资提供完善有效的信息，从而更好的选择融资渠道，降低融资风险，减少道德风险的发生。

（二）加强中小企业自身的管理

在加强企业自身管理时，首要就是加强企业的内部管理。中小企业应充分认识到现有经营模式存在的不足之处，转变现有的落后的经营模式，以市场及企业长久发展为目标，建立现代化的经营模式，并在经营过程中，重视市场调研与产品研发，培养企业的核心竞争力。此外， 中小企业在加强自身管理时，要不断降低信息不对称所带来的影响，建设完善的会计制度、财务管理制度、信息披露制度等，缓解融资困境。企业核心竞争力的培养也是不可或缺的，提升中小企业的核心竞争力，不仅可以从容的应对市场竞争，而且在进行外部融资时，可降低难度，促使企业获得所需的资金，保证企业的良好发展。

（三）完善金融市场的发展

我国现有金融制度具有比较强的僵化性，与当前金融服务的需求无法有效适应，因此，肯定民间金融的法律地位为完善金融市场机制时的首要措施。在实现民间金融法制化的过程中，政府应建立与之相关的政策，并不断的完善金融监管模式，有效保护民间金融参与者的合法权益。其次，还要重视金融组织的创新与监管。我国民间金融和传统金融处于割裂的状态，严重影响了金融市场的发展完善，在促进金融市场完善的过程中，要加强金融组织的创新与监管。此外，加强中小企业信用体系建设，强化经营者的信用观念。在企业内部建立完善的信用管理机构，构建科学的信用管理制度，实行相关的奖惩制度，形成完善的企业失信惩罚体系。同时，构建中小企业信用信息数据库，形成中小企业信用评级报告，使金融机构能够清楚掌握中小企业的信用情况，决定是否提供贷款，或确定提供贷款的金额，有效改善中小企业融资难的问题。

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