中国经济新常态下中小企业融资模式应用分析

摘要：随着我国经济步入新常态阶段，中小型企业迎来了新的机遇和挑战。中小型企业作为国民经济发展动力，可以帮助释放就业压力，促进经济水平全面提升，但在融资方面存在融资风险高、渠道少等问题。因此，研究新常态环境下中小企业融资模式具有深远意义。

关键词：经济新常态;中小型企业;融资模式

当下我国经济发展的重要力量来自中小型企业，在缩减国民就业压力，开放市场经济和实现技术创新等多个方面都有着不可或缺的重要作用，直接关系着我国社会主义市场经济的发展进程。在我国经济新常态发展阶段的影响下，市场竞争日益激烈，中小型企业逐渐出现融资困难与资金无法紧跟企业发展的需求的难题，直接制约中小型企业的发展，在市场发展洪流中无法生存。因此，这是当下经济发展过程中需要解决的重点难题之一。

一、经济新常态下中小型企业融资面临的问题

（一）融资总量大

随着我国经济不断进步，企业想要在竞争日益激烈的市场环境中立于不败之地，就需要在当下新兴的经济发展方式中不断改造设备，并将企业内部设备、原料以及职工团队等资源进行合理配置。因此，企业急需大量提高资源总量及资金供应。较多中小企业由于自身拥有的资本力量微弱，对融资的需要不断升高，资金供应问题是当下企业发展面临的重点难题。

（二）融资质量高

一般而言，融资的质量涉及成本及时效两方面。在当下经济发展新常态中，中小型企业面临着越来越多的机遇和挑战，因此对于融资的质量具有较高要求。中小型企业可以通过拥有融资完成转型并在日益激烈的市场中获得优势。企业的融资成本更低并且时效性更强，融资时间更短可以帮助企业获取更广阔的发展空间。

（三）融资风险大

近年来我国经济得到了长足的进步。大型企业与中小型企业的经济实力开始拉开差距。在经济新常态下较多中小型企业为寻求后续发展必须进行转型工作。在转型过程中必定会有一些综合实力较差的中小型企业退出市场竞争，这在一定程度上导致中小企业融资风险的不断提高。由于中小型企业具有较大的融资风险，使得各个金融机构对于该方面的融资更加谨慎，从而直接影响企业的融资成本及规模。

（四）融资途经少

目前.我国中小企业基本将银行贷款作为主要融资途径，单一的融资渠道对中小企业的发展十分不利。在经济新常态下，中小企业为谋求自身发展不断增大资金需求。在银行贷款有限的情况下，各个企业获取的融资金额和机会就会变小，在一定程度上拉高银行贷款的成本。银行由于经济形势和中小企业之间的竞争压力，对中小企业的融资更为慎重，主体倾向于向国有企业或上市企业进行贷款。一定程度上导致中小企业融资形势严峻。自改革开放以来我国民间金融机构也拥有深厚的资本，但国家考虑到宏观调控和社会稳定，制约了中小型企业的其他融资渠道。另外，由于我国企业起步较晚，在创业融资方面没有相应完整的体系，政府对上市企业和国有企业具有较强的监管力度，中小企业难以通过股权融资的方式获取资金。

（五）融资难度大

在目前的经济新常态下，互联网金融为支柱的新兴科技企业迅速发展起来，影响了当下传统银行中的利润空间及资金来源。近年来，楼市风险愈发加剧，致使地产市场陷入低潮，银行贷款开始出现较多坏账的情况。由于银行处境十分艰难，而相关的贷款政策却愈发严格，在贷款的时限、金额以及结款期限等多个方面添加了较多限制条件。中小型企业出现融资困难的问题，银行出现惜贷现象。在新经济常态下，银行贷款紧缩无疑给中小型企业的融资工作雪上加霜。

二、中国经济新常态下中小型企业融资模式

近年来，随着互联网的不断发展，互联网融资开始获得社会广泛关注。互联网融资主要是指借助互联网金融平台，结合云计算与大数据等多种现代化技术对企业数据进行分析整合，并得出企业融资最适合的方式。使用互联网的优势在于可以将资金的供需共同拉动起来，加强融资的效率的同时减少企业交易成本。互联网融资模式主要包含以下几种：

（一）P2P网贷模式

当下互联网融资平台中，P2P的网贷模式广受大众欢迎，它是当下发展速度最快，通过互联网平台同时满足当下金融机构与企业之间的供需关系。一般操作流程分为三个步骤。在第三方平台上公布贷款需求及相关利息情况，金融机构或资金持有者通过查阅该网站上的信息，完成相应信息填写录人，确定借贷金额与项目，生成借贷合同后完成资金借贷。第三方金融网站起到连接供需双方的中介，在此期间将会收取适当的费用。这种融资方式相较于传统融资模式可以有效提高借贷频率，借贷周期较短。自2007年来P2P融资模式兴起，在近几年获得长足的发展，当下P2P互联网借贷企业高达两万多家，交易金额逐年上涨，交易规模增大。

（二）众筹模式

2009年，美国市场上兴起众筹模式，在传统的融资模式中添加了新奇的处理方式。众筹主要指拥有即将兴建的项目，但缺乏资金支持的企業通过第三方互联网平台，阐述企业发展信息在社会上筹措资金。众筹模式主要由筹款发起人与项目投资人及互联网平台共同构成。与其他融资模式相较而言，众筹模式具有门槛低、接触大众的特点，比较适合创业团队或者融资金额较少的企业。目前，国内广泛运用的企业众筹融资平台是“点名时间”，通过与北京上海等地的硬件团队深度交流，分析国内外数千产品的在众筹平台的表现，掌握未来趋势，在短短几年内已经有几千个项目成功融资。

（三）电商融资模式

目前，随着电子商务的不断发展，电商融资模式也开始受到大众关注。电商融资模式主要是指中小型企业通过使用电子商务平台实现融资的方式。目前，我国的电商平台主要有阿里巴巴、京东商城。大数据分析优势是电商平台运营的支柱，通过处理挖掘大数据可以帮助对目标企业详细了解，掌握其信誉度及实际运营状况，减少借贷违约的风险，实现快速便捷地提供融资服务，有效减少企业的交易成本。

综上所述，我国经济新常态下中小企业的新兴融资模式为互联网融资模式。由于发展时间较短，我国互联网融资的整体环境不够全面。虽然贷款的渠道逐渐增多，但是没有相应的行业规范和市场监管。为了进一步便捷实现中小企业的融资工作，政府相关部门可以对其进行有效的引导，不断增加贷款机构的总体规模，提升服务水平，有效缓解当下中小型企业的融资难题，进一步完善互联网融资模式，实现互联网融资在经济新常态下的可持续发展。

三、经济新常态下提高中小企业融资效率的方法

（一）深化改革，完善政策

中小企业在日益激烈的市场环境下面临着经营成本高、资金筹措难的双重问题。虽然国家对中小型有了一定的帮扶措施，为中小企业的发展创造了较多促进性政策，但是由于許多政策都不能细化实施，无法解决企业融资难的问题。政府的优惠政策与实际解决中小企业融资问题还有较大的距离。因此，国家需要针对这个问题，在企业的信誉及融资担保方面出台相应的解决方案，进一步提高政策的实施力。除了制定相应的政策外，国家还可以深入基层调查中小企业，应对并化解各种实际问题，制定与之对应的政策。有关政策在正式出台之后，还需要做好监督把控措施，第一时间反馈给政策制定范围，确保政策的最终执行力度，帮助中小企业在日益激烈的市场竞争中释放活力，推动整体国民经济的稳步提升。

（二）优化市场，拓展资源

在当下的经济新常态下，企业融资的主要来源为资本市场。因此，政府需要将资本市场的门槛降低，帮助中小企业可以在发展过程中收益于与之相符的资本市场新模式。有效细化中小板块的分类，并将此作为推动不同发展现状及规模的中小企业进入资本市场进行资本市场的动力。同时，国家还可以引导民间资本的运营，通过立法手段挖掘民间存在的雄厚融资实力，进一步完善民间金融市场的开发与建设，实现中小企业融资渠道的多样化。

（三）创新融资模式，引领健康发展

我国经济新常态下，中小型企业需要不断探寻新兴的融资模式，进一步实现中小企业的发展。创新是促进经济发展的不竭动力，在新的经济环境下需要不断优化互联网融资模式。通过结合多种融资模式，在传统的基础上创造更符合企业发展的优质融资方式;注重发展绿色金融，不断促进企业资源的合理配置;加强中小企业在互联网融资模式方面的发展，关注对大数据等新兴数据处理方式的使用。因此，中小企业需要不断创新，在市场中迸发发展的活力，进一步促进我国经济健康发展。

（四）树立良好信誉，构建融合良好关系

企业的信誉度高低直接影响企业形象及发展现状。在融资过程中，企业的信誉度直接关系融资总额的大小与融资时间的限制，在一定程度上直接影响融资成本的高低。因此，企业需要站在长远发展的角度，遵守交易信用，按时结款付息，在商业往来中注重诚信意识，维护企业的信用评价。在经济新常态下，企业需要银行的支持来获取发展资金。虽然银行贷款的手续复杂，但是融资金额较大。故而企业需要不断调高自身信誉度，与银行构建良好的合作关系。

四、总结

国民经济的稳步发展离不开中小企业的支持，解决中小企业融资难题是当下市场中的重点问题。政府与中小企业及银行之间要共同努力，不断完善政策帮扶，完善企业融资体系，建立第三方信息平台，兼顾供需双方利益，良好处理各方关系，帮助中小企业实现转型，持续提高企业综合实力及经营水平。

参考文献：

[1]王姝昕.经济新常态下我国中小企业发展研究[D].沈阳工业大学，2019.

[2]李萌.经济新常态下中小企业发展战略研究[D].山东师范大学，2017.

[3]李楠.基于互联网金融新业态视角的中小企业融资创新模式[J].中外企业家，2016（18）：123.

[4]王芳远，马香品.经济新常态下中小企业财务管理存在的问题及对策[J].金融经济，2016（14）：173-175.

作者简介：

卢咏菁，中国光大银行杭州西湖支行，浙江杭州。