西方商业银行绿色金融业务对我国商业银行发展与启示

袁媛

[内容提要]金融作为市场的重要组成部分，如何能够推动我国环境治理水平，统一协调经济发展和环境保护是当前关注的重要问题。本文分析西方商业银行的绿色信贷、绿色消费以及绿色保险等多个角度的实践经验，来构建符合我国特色的绿色金融机构，完善我国商业银行绿色金融体系，促进我国绿色金融系统的发展。

[关键词]绿色金融 实践经验 商业银行

“绿色金融”作为金融手段来实现环境保护的目的，已经纳入我国政府的考虑范畴。2016年9月，在G20峰会上重点议题中就有“绿色金融”，这也表明绿色金融已经成为一个全球性问题。在我国绿色金融处于起步阶段，很多理念和体系尚未成熟。在此情况下，我国绿色金融体系如何构建，国外商业银行的绿色金融如何运行，绿色金融产品如何推广等，都是我国绿色金融建设应该考虑的问题。有必要从国外商业银行和政府机构的绿色金融实践经验，来提高我国绿色金融的发展。

一、绿色金融的概念

绿色金融有两层含义：一是金融业如何促进环保和经济社会的可持续发展。二是指金融业自身的可持续发展。前者指出“绿色金融”的作用主要是引导资金流向节约资源技术开发和生态环境保护产业，引导企业生产重视绿色环保以及引导消费者形成绿色消费理念;后者则明确金融业要保持可持续发展，避免短期利益的过度投机行为。

二、全球绿色金融理论研究和实践经历

（一）绿色金融相关政策

随着社会发展对环境的重视，全球金融机构和组织开始考虑环境保护问题，相继制定了一系列的准则和措施（见下图），为金融机构的绿色金融理念实施提供了指导和推动作用。

2003年，“赤道原则”作为评估与管理项目融资中环境风险的自愿性金融行业标准，确立项目融资环境与社会最低行业标准（EHS Guidelines），并在美国等西方发达经济体的银行推动下得以实施。根据2018年赤道原则官网公布共有93家金融机构加入赤道原则。我国主要有三家金融机构，包括江苏银行、兴业银行以及台湾富邦银行（见表1）。

国外银行如荷兰银行、汇丰银行以及其旗下的多家分行都开始倡导“赤道原则”，并且签约联合国全球契约、ISO2600标准以及2030年可持续发展议程实施绿色经营的全球性绿色標准。

（二）国外政府和金融机构实践经验

1.在碳交易方面，国际上主流的方式为两种碳交易模式。一是基线与信用额度模式。二是总量管制与交易模式。其中，第一种模式英国政府率先启动，在2002年已经涵盖了六种室温气体的排放交易制度。第二种制度主要是欧盟，在这种模式下企业在收到排放配额时即可将其售出，并利用远期合约进行回购，因此可用于交易的额度大、时间长，能达到融资的目的。

2.对于清洁发展机制（CDM）市场方面，主要是以发展中国家出口为主，发达国家进口为主，碳基金的运营模式主要有五种方式（见表2）。从表2可以看出，碳基金方面主要是以政府建立和监管以及国际合作模式为主。

3.绿色金融产品方面，国外银行也在不断探索。2007年8月，美国加州银行与雪佛兰达成合作协议建立太阳能发电，开展绿色金融投资业务。在绿色信贷方面，富国银行成立了全国清洁技术商业银行小组，通过该小组评断清洁技术企业并释放贷款，至今发放金额已超过400亿元人民币。

绿色金融投资和清洁技术制造企业贷款业务的开展，促进了绿色证券开始发展，绿色证券通过环保部门评估进行相关环保企业的融资。在此过程中，需要监管部门制定一套准入标准来保证绿色证券市场。在交易方面，国外机构也建立了多种金融指数产品。目前，金融指数主要包括全球变暖指数、排放指数、和谐全球生物燃料指数，UBS气候变化战略凭证，UBS股权基金等，金融指数的确定让交易更加合理和具有参考性。如2007年，摩根银行推出的环境指数—碳B基金。

针对于企业和结构，各国都制定了相应的监管指标和信贷评定标准。2004年，花旗集团开始将绿色金融转向消费终端，即个体客户。其推出了结构化节能抵押产品，可以将银行客户的节能情况转化为相关指标，并计入该客户的信用体系中。同时，借助客户的信用体系，会为购置节能设备或使用节能技术的用户提供一定的金融方便，形成良性循环，实现绿色金融消费。

除了上述的绿色消费、绿色证券以及绿色信贷以外，国外较为成熟的还有绿色保险。如1988年，美国成立了环境保险公司，经过30年发展已形成较为系统的环境保险体系，建立了有效的环保利率，将生态理念引入保险业，目前环境保险业务主要集中在重点污染行业，并且以强制性保险方式为主，借助政府的绿色平台和补贴进行扩展壮大。

三、总结

随着国际金融市场越加关注环境保护，各种绿色金融产品和绿色金融实施准则得以广泛推广。在这种情况下，绿色金融符合我国的可持续发展战略，有利于推动我国的技术创新。因此，我国绿色金融市场的开发，需要借鉴国外的成熟经验，建立环境保护的新措施。在发展过程中，政府、社会组织、企业和个人应统一思想，促进环境改善和可持续发展。在此思想基础上，我国绿色金融需要多和国际机构合作，借鉴成熟的实施标准，全方面构建我国金融绿色体系，保证环境保护和经济发展相统一。

（作者单位：建行济南高新支行）

责任编辑：宋爽