互联网金融发展对我国商业银行流动性风险的影响

韩国炬

摘 要：互联网金融时代的到来，不仅给商业银行的发展与建设带来了极大的冲击，还产生了流动性风险，无论是大型的国有商业银行，还是中小型的商业银行，都无法逃避互联网金融带来的影响。据调查发现，相对于大型国有银行而言，中小型银行受到互联网金融的影响更大，其发展程度会直接影响甚至决定银行的流动性水平。同时，在互联网金融发展的影响下，大型国有银行商业银行和中小商业银行都发生了一定的改变，突出表现为流动性，这对商业银行而言是前所未有的机遇和挑战，不仅要加大监管力度，提高对流动性的重视，还要建立与自身相符的监管机制与现代化的监管体系，树立全新的发展观念，引进现代化的经营理念，更好地应对互联网金融带来的流动性风险的影响。

关键词：互联网金融;商业银行;流动性风险

在互联网金融的影响下，人们获得了全新的金融消费体验，金融产品和金融服务也依托于互联网金融做出了不同程度上的创新。但是对于传统的商业银行而言，互联网金融给其带来了严峻的挑战。正是因为诸多的改变和创新，致使商业银行的风险监管遇到了全新的问题和挑战。已有的监管方法和监管手段，虽然可以解决寻常性的问题，但是在互联网金融出现后，其弊端日渐暴露。作为风险预警监管的重要组成内容，流动性是商业银行必须监察且重点检查的内容之一，因此，针对商业银行流动性风险的影响进行的研究显得格外重要。下文通过量化流动性风险和互联网金融发展程度的方式来研究二者之间的内在联系，希望为流动性风险的监管提供全新的路径，提高监管水平与监管质量。

一、互联网金融的定义和特征

互联网金融不仅标志着商业银行与互联网技术深度融合在一起，还代表金融业务朝向电子化的方向发展。所谓互联网金融就是互联网技术赋能金融服务后产生的新型的金融服务，以第三方支付、互联网货币基金等为代表。我们都知道，传统的金融服务只能面对面的进行，时间和空间上的局限相当明显，而互联网技术则打破了这一局限，利用自身的优势挖掘隐性客户，并为中小型企业提供全新的融资渠道，无论是小规模、还是因信用等级较低而导致的融资难题，都在互联网金融的作用下被逐步解决，成为填补传统金融服务空白的有效举措，也直接的影响到了传统商业银行的资产流动性和收益能力[1]。如今，互联网金融以以下几种形式存在于生产生活当中，例如第三方支付、互联网货币基金，还有互联网融资和贷款融资几方面的内容，这些都会在一定程度上给传统的金融机构带来影响。相对于传统的商业银行而言，互联网金融具备交易成本低、效率高、便捷、覆盖面广的特征，且发展速度十分迅猛，在短时间内抢占了大量的市场份额，积累了一定的客户，这些均为互联网金融的进一步发展奠定了基础。

二、商业银行的流动性

我国将流动性分为以下三个方面，分别为资产的流动性、机构的流动性和市场的流动性。所谓资产的流动性就是资产的变现速度，资产变现是以适当的成本为前提的。在金融市场当中，流动资产均具备流动性较高的特征，尤其是在流动和变现的过程中不需要投入过多的成本。企业是否可以通过转换资金的方式满足自身发展所需就是指机构的流动性，转换资金时应确保资本合理，然后用转化完成的资金偿还欠款或者开展日常業务。本质上来说，商业银行就是一种金融机构，在整个金融市场中起着重要的中转作用。所以说商业银行的流动性水平至关重要，是决定商业银行运营能力的关键因素。市场的流动性则是一个较为宏观的概念，是以整个市场为前提而形成，主要是在某个特定的时间内，对资金的变现情况进行衡量，与市场流动性之间有所关联，会直接受到市场流动性的影响，而商业银行的流动性水平则是指商业银行的能力，这种能力不仅会体现在支付到期账务的偿还上，还会体现在商业银行是否可以获得足够的资金上，从而满足资产增长的需求。对于商业银行而言，流动性水平不仅是重要的保障，也是影响其盈利能力的直接因素，与商业银行的长远发展及安全性之间有着密切的联系。商业银行要想实现长久的经营和稳定的发展，必须将流动性控制在适当的范围内，从而维护商业银行的秩序性。

三、互联网金融发展对我国商业银行流动性风险的影响

（一）降低了商业银行的资金收益

网贷平台的出现与发展均可以说明互联网融资已经深入到生产生活的各个领域，并为人们提供了全新的贷款方式和金融服务方式，以往的贷款业务垄断问题被互联网融资打破。相对于商业银行的贷款业务而言，互联网贷款具备审批时间短、流程简单的优势，省略了繁琐的细节，可满足个人短期贷款及小微企业贷款的需求，这也是国家推出惠普金融政策的重要体现。但是这些都给商业银行的贷款业务带来了极大的影响，致使商业银行的资金收益大幅降低，这是因为贷款利息是商业银行的主要来源之一，而互联网金融的出现，不仅影响到了商业银行的贷款业务，还威胁到了商业银行的贷款利率[2]。商业银行要想与互联网金融企业抗衡，需要通过降低贷款利率的方式来抢占市场，因此在资产链当中，商业银行的资金收益出现明显的下滑，且承受资金波动的能力有所下降，流动性风险日益增加。

（二）影响到了商业银行的资产质量

从本质上来讲，互联网金融给商业银行流动性风险带来的影响是降低了商业银行的话语权，致使商业银行失去了决定贷款利率的权利，这也是利率朝向市场化方向发展的直接表现。在信贷业务中，互联网金融给传统的信贷业务带来了极大的影响，商业银行无法再维持原有的利润空间。只能通过服务于资信水平较低的客户的方式来维持利润水平，但是这也给银行增加了经营风险与违约风险。只能通过增加坏账准备的方式来应对坏账规模大幅激增的问题，但是流动性的资产确有所下降，这种流动性风险给商业银行的流动性管理带来了极大的挑战。正是因为流动性风险的影响，商业银行的资产质量也发生了较大的改变。

（三）结构调整

信贷业务是商业银行的重要内容，以往的信贷业务以商业银行为主，处于垄断地位，而互联网融资的发展正式打破了这一格局，为小微企业开展了全新的融资渠道。原有的资金融通存在信息不对称的问题，致使供需双方的资金融通面临重重阻碍，而商业银行在这一过程中则扮演着中间者的角色，通过协调供需双方关系的方式满足二者的资金需求，从而赚取一定的中介费用或者差价。互联网融资依靠自身高效、便捷的特征强势的融入到信贷业务当中，改变了信息不对称的问题，为资金供需双方搭建了更为便捷的通道，降低了资金融通的难度，也可满足个人和小微企业的贷款需求[3]。因此网贷平台的出现给商业银行的经营结构和信贷业务贡献带来了极大的影响，而商业银行只能通过降低资金期限错位的问题来维护原有的利润，借此缓解流动性风险和流动性压力。

四、互联网金融影响下商业银行流动性风险管理的策略

互联网金融的发展程度对国有大型银行并无明显的直接影响，中小银行互联网金融发展指数与银行流动性成负相关。互联网金融发展程度会直接影响银行流动性因子，流动性因子会影响银行的流动性，从而可以验证互联网金融的发展确实会影响银行的流动性。经过不断的发展与建设，互联网金融已经融入到生产生活的各个领域，业务范围越来越广，监管部门应提高对互联网金融管理的重视，将互联网金融业务纳入到监管体系中，建立流动性的风险管理机制，强化监督力度，确保互联网金融业务有法可依、有法可循，为互联网金融业务的规范提供制度上的保障和支持。

传统的商业银行因互联网金融的发展而转变了原有的管理模式，业务经营模式也有所优化，但是在整个市场当中商业银行的竞争力却被不断削弱。这要求传统的商业银行积极引进先进的经营模式和经营理念，以客户需求为基准自由组合金融类产品，以更具个性化的服务吸引客户、留住客户。总之，应依托互联网金融快速发展的背景，积极完成产业的转型与重组。最重要的是，商业银行应提高对压力测试的重视，加大压力测试工具的研发力度，推行并引进全新的技术[4]。提高压力测试的敏感性，确保其为商业银行的发展与建设提供更加真实的结果。通过建立健全压力测试体系的方式规范银行的金融活动，加快转型速度，尽快完成结构转型。

一直以来，商业银行的流动性风险管理始终处于被忽略的状态，并没有得到应有的关注，但是在金融市场改革和互联网金融的共同影響下，流动性风险管理被提上日程。改革金融市场的目的在于加快其发展速度时期，更好地与国际金融市场对接，而传统银行业则在金融市场化改革中发生了较大的转变，拥有了自主经营的权利。这要求商业银行意识到市场发展状况，提高对流动性风险的认识，形成正确的认知，将其放置于与银行发展及建设同等重要的地位，建立科学合理的预警机制，真正达成防控风险的目标，为商业银行的发展扫清障碍，也为其长久发展目标的实现提供必要的支持。

参考文献：

[1]黄弘扬.浅析我国商业银行流动性风险管理[J].北方经贸，2017（12）：85-86.

[2]郭祥，李晨.我国商业银行流动性风险成因分析[J].农村金融研究，2014（7）：29-33.

[3]赵健淑.论商业银行流动性风险的新常态管理法——以吉林省农村商业银行信贷风险管理为例[J].长春金融高等专科学校学报，2016（5）：37-41.

[4]陈孝明，张伟，罗梓健.互联网金融对商业银行稳定性的冲击效应[J].学术研究，2019，410（01）：120-127.