中小企业融资难的对策探讨

张萍

摘要：伴随着中小企业数量的不断增加，中小企业已经成为拉动我国经济社会发展和劳动力就业的主力，为促进我国经济社会创新做出了积极的贡献。与此同时，也暴露出中小企业的一些先天不足之处，如部分中小企业由于经营规模较小，信息渠道不畅、国家政策关注程度不高、法人治理结构不完善，自身素质不高，经营规模较小，竞争能力较差，抵御各种风险能力的较弱等原因，在发展壮大过程中受到一定的约束，在经济运行稳中有变，经济下行压力有所加大的情形下，中小企业营运资金“造血”能力下降，导致财务风险加大，使众多中小企业面临融资难问题。本文主要针对中小企业融资难的原因和对策进行探讨，期望能起到借鉴作用。

习总书记在民营企业座谈会上指出，要优先解决民营企业特别是中小企业融资难甚至融不到资问题，同时逐步降低融资成本。这一点切中要害，点出了主要矛盾。

对许多中小企业而言，融资难严重限制了中小企业的发展，相比融资成本高来说，解决融资难问题更是当务之急。中小企业融资渠道匮乏也是制约企业发展的根源，在资金需求方面许多中小企业的资金需求缺口非常大，他们过度依赖商业银行贷款，但在向商业银行借款过程中由于自身授信条件低，经营规模小，盈利能力差，资产规模小，企业管理薄弱且不规范等因素，使得能从银行获得贷款金额较小，同时在借贷成本方面，中小企业的融资成本因信用等级低，银行一般都会在基准利率的基础上上浮，再加上第三方担保费用等间接成本这就造成了融资过高。

融资难阻碍了中小企业经营业绩的长足发展，使企业陷入“经营业绩差、信用恶化、资金短缺”这一恶性循环之中，一旦因资金极度匮乏经营失败，将面临破产，所以，优先解决融资难问题，拓宽中小企业融资渠道，为中小企业提供多样化的信贷资金支持，让中小企业度过难关，蓬勃向上发展起来，政府相关金融机构应该引起关注。

1 中小企业融资难的原因分析

1.1 中小企业自身方面的问题

（l）经营不确定。中小企业因投资少，见效快才得以发展速度极具增长，特别是热门行业更是突飞猛进，但这也代表着行业无序发展恶性竞争，导致生存空间变小，经营成果产生不确定性，在融资活动中，中小企业的收益好坏，直接影响银行贷款的到期还本付息，银行因形成坏账而承担财务风险。加上中小企业普遍是资产小，一些企业过多的追求短期利益，缺少信息渠道，经营成果不稳定等，在经营状况下行的情况下，因资不抵债，而发生破产。由于中小企业较高的倒闭率、关停率和违约率，是导致中小企业融资难的原因所在。

（2）制度方面。许多中小企业因注重短期利益，对公司治理缺乏科学的管理体系和经营规划，经营管理模式，内部规章制度不完善不健全，缺少必要的流程，人员素质不高，法律意识淡薄，对国家政策法规缺乏信息渠道，对企业的长远长足发展缺少战略规划，遇到好的发展机会无法及时准确的筹集到资本。

（3）市场环境变化的问题。当前，经济运行稳中有变，经濟下行压力有所加大，有些中小企业经营难度加大，利润下滑，营运资金难发维持正常经营，出现贷款到期无法偿还，造成企业自身信用受损，加具了银行对中小企业惜贷、恐贷，也是导致中小企业很难贷款的问题所在。

1.2 宏观经融体系方面

1.2.1缺乏中小企业融资体系

我国的金融体系有待完善，目前尚没有能够专门为中小企业提供融资服务的政策性银行和投资公司，没有专门为中小企业而设的金融中介机构以及与之配套的金融产品体系等。

长期以来，政府的经济政策都自觉不自觉地偏好于大企业，对于中小企业缺少扶持、存在许多的不公平，这在客观上限制了中小企业的融资渠道和融资能力。对中小企业的政策性导向不足，尚缺乏专门为中小企业融资提供金融需求和地方性的商业银行和政策性银行，以及提供管理扶持的担保、信用评级等社会中介机构。就我国而言，政府扶持的手段主要有财政补贴、政府采购、税收优惠。但是由于政策原因导致我国中小企业对国家的财政依赖性高，市场的调节作用低，中小企业因此在一定程度上受到了抑制。

1.2.2 融资渠道少，成本高

随着经济的发展与互联网平台的兴起，融资的渠道已成多样化趋势，但中小企业的发展规模和资信水平与银行及金融机构的要求之间仍存在差距，加之缺乏系统的配套措施，制度性的不足导致很多金融机构因担心承担财务风险而不愿意或没有兴趣对中小企业进行业务拓展。

1.3 银行方面的原因

从银行角度来说，由于中小企业财务信息不透明，可比性差，授信评估及尽职调查要花费大量的成本，但较大企业比中小企业因自身规模较小等因素向银行申请政策性贷款、长期贷款、固定资产投资几乎不可能，因此中小企业主要通过短期流动资金贷款，这类融资特点是在企业正常经营，财务状况稳定的前提下续贷频率高目的性强，一般银行在放贷款前要求贷款企业指定用途，提供购销合同，采购计划等，当企业指定为采购货物，则银行放贷时按照约定直接将款项汇给供应商。对贷款泊用途及去向比较苛刻。再有银行方面因害怕承担中小企业因经营不善导致链条资金断裂，最终因缺少资金周转，没有资金购买生产力经营不下去破产引发不能偿还贷款带来的违约风险，一方面对中小企业的融资信贷服务约束政策较多，存在对中小企业歧视的倾向;另一方面银行在加强

风险管控力度，随着商业银行信用评级体系的完善，在人工加智能的大数据环境下，组织专业人员对企业进行授信调查、风险排查，对准贷企业融资情况，对外担保情况逐一落实，与企业相关人员座谈、交流的信息，通过会谈了解到的企业所在行业、高管层及自身生产经营、外部融资等变化情况，以及是否涉及民间借贷、是否投资高风险行业、近期是否有负面消息、从中发现的影响偿债能力的风险预警信号。谈话的重点涉及宏观政策及行业政策变化将对企业产生的影响（要包括正面和负面的）;企业高管层、股权结构、产品产业、战略规划等企业宏观层面的信息;企业融资数量、方式（抵质押或保证）、渠道、对外担保情况及变化;银行授信约定的落实情况，贷款资金使用情况等;企业及实际控制人对外投资、资金来源，企业及实际控制人是否进行期货、股票交易，是否有赌博等不良嗜好;如企业是关联企业客户，还要了解关联企业及密切关联企业的情况，包括资金往来、关联交易等;各项条件符合贷款要求后，由于固定资产较少，对于特殊行业的固定资产变现能力差，可比性少，评估价值不高，所得到的贷款相对较小，还需提供第三方担保单位及企业法人个人担保，如此下来贷款实际使用额度就会低于贷款额度，加大了融资成本，这就导致了融资高。银行基于贷款资金安全、尽职调查成本、财务信息真实性、信用可信度、贷款成本控制等因素考虑，对中小企业贷款缺乏积极性。

2 对策探讨

融资难问题已严重制约了我国中小企业的发展，政府会同相关部门也在积极的研究对策，相信中小企业融资难、融资贵会在政府政策的支持与帮扶下得到缓解。通过对中小企业融资难原因的分析，解决困扰企业融资难应考虑的对策。

2.1 优化中小企业自身条件

打铁还需自身硬，首先，中小企业要从自身找原因，要逐步提高企业自身素质，培养融资专业人才，建立健全企业各项规章制度，一切按规章制度办事，遵守法有禁止不可为，形成自我约束;倡导合法合规经营，确保交易的真实性，要树立企业信用威信，就必须提高企业自身的经济实力，在内功上做文章，特别是在完善法人治理结构，促进各项规章制度建立健全及提高企业管理水平，崇尚敢于担当，信用至上道德观，促进公司长远发展目标;增强创新能力和核心竞争力，不断完善自我，积极的改变自我，创造盈利能力，让银行金融机构放心贷，其融资难的问题才能从根本上得以缓解。

2.2 政府政策引导与信贷扶持政策相互应，逐步完善相关法律体系

支持民营企业拓宽融资途径，帮助民营企业渡过难关。在国家颁布融资政策中，在信貸政策方面始终坚持处理好支持发展与防范风险的关系，支持中小企业的发展，对于健康发展、经营规范，信用良好，风险相对较低的中小企业鼓励金融机构增加信贷投放，对符合直接融资条件的中小企业要拓宽其融资途径，比如在债券、股权、基金等融资渠道上给予适度的政策倾斜。但也要看到由于我国相关法律体系不健全，金融机构或多或少的会害怕承担企业因经营不善无法偿还贷款的风险，造成政策在实际执行中没有得到充分贯彻。为此，呼吁国家在立法支持中小企业发展的同时，应逐步完善相关法律体系对不守信用欠债不还的企业制定惩罚条例，同时保险公司可否探索增加贷款担保险种。从根本上解决银企合作的难题。

2.3 借鉴国外对策，利用现代金融模式探索解决对策

民营企业的主力军是中小企业，国家在探讨解决中小企业融资难时，在政策允许的前提下适当向优质的企业放宽政策，给企业的发展创造更加宽广的融资平台，国外许多市场经济国家为支持本国中小企业的发展，特意根据中小企业自身特点而专门设立本国相应的政策性银行和金融机构，如韩国的中小企业银行、日本的中小企业公库、泰国的中小企业金融局等，这是一种能够有效为中小企业发展提供资金帮助的金融支持手段。可否借鉴？中小企业在传统融资之外，可否在互联网金融平台、第三方支付平台、P2P互联网借贷平台、众筹互联网融资平台等，为中小企业提供更加具有针对性、全面科学融资途径，降低其融资成本，切实解决中小企业融资难问题。