供应链金融在新能源汽车领域的应用模式研究

郭润华

摘 要：随着大气污染问题的加重和节能环保理念的普及，新能源汽车的市场前途变得更加光明，但与此同时，新能源汽车行业的发展仍然存在激烈的竞争，要想获得长远的发展，还离不开供应链金融的支持。基于此，本文首先分析了新能源汽车行业供应商的融资策略，然后分析了新能源汽车行业经销商的融资策略，最后探讨了当前新能源汽车行业供应链中存在的金融风险。以此来供相关人士交流参考。

关键词：供应链金融 新能源汽车 应用研究

引言：

当前空气污染问题也逐渐突出，社会大众的环境保护意识也更加强烈。而相比与传统汽车，新能源汽车在节能环保方面的表现更加优秀，这也就使得新能源汽车行业拥有了广阔的市场。但是作为一个新兴产业，新能源汽车行业还存在很多的不足，融资问题便是其中比较突出的问题之一。针对这一问题，比较行之有效的解决途径便是供应链金融，它指的是银行不再只将目光投注在单独的企业之中，而是从供应链的角度，将融资对象和供应链核心企业相结合，给企业提供信贷支持的金融业务模式。能够为新能源汽车行业中的中小企业和科研事业的发展提供足够的资金支持，提升新能源汽车行业的竞争力，推动新能源汽车行业的发展。

一、新能源汽车行业供应商的融资策略

（一）应收账款质押融资模式

这种融资模式是指新能源汽车的上游零部件供应商将其在思想核心整车厂销售零部件产生的应收账款动态质押给相关金融机构。新能源汽车兴起的时间还比较短，零部件供应商和整车厂之间所产生的应收账款的期限有长有短，资金往来频繁，难以适应企业发展的需求，将这些应收账款动态质押给银行等金融机构，可以构建起稳定的应收账款池，金融机构就可以为零部件供应商提供相应的贷款，改善这些供应企业的资金周转压力[1]。这种模式能够减少企业流动资金的占比，保障企业合理的利用应收账款来进行发展，还可以降低经营成本。由于核心企业掌握着供应链中的主导权，零部件供应商往往被迫接受严苛的支付条款，而应收账款质押融资模式可以有效的改善这种情况，推动整个新能源汽车行业的健康持续发展。

（二）订单融资模式

在新能源汽车行业中，零部件供应企业、电池生产企业以及整车厂之间都会签署订购销售合同和购货订单，上游零部件供应商可以用这些合同和订单向银行等金融机构申请贷款，将来用这些订单获得的现金流用来还款，这就是订单融资。利用该模式，上游零件供应企业能够满足企业采购原料、加工生产、仓储运输等方面的资金需求。

（三）保理融资模式

新能源汽车行业上有的零部件供应企业将应收账款让渡给银行等金融机构，然后获得金融机构的信贷支持，这就是保理融资模式。该模式中银行负责应收账款的回收和管理，并承担着信用风险。这样使得上游供应企业很好的规避了应收账款到期无法回收的风险，提高自资金回收和周转效率，保障了企业的发展。

二、新能源汽车行业经销商的融资策略

（一）保兑仓融资模式

新能源汽车行业当中的整车制造商会和下游经销商以及银行签署合作协议，下游经销商从银行获取信贷支持，获得足够的资金来向整车厂订购车辆，这就是保兑仓的融资模式。签订合同后，整车厂变成了银行的受托方，负责帮银行保管车辆，并根据银行的指示向下游经销商供货;而经销商想要获得银行的提车许可，就必须还款或者增加保证金;此外，整车制造企业还要附有连带保证的责任。

（二）预付款融资模式

新能源汽车经销商在向整车厂提车时需要支付预付款，而银行等金融机构可以向经销商提供信贷支持，但是融资所得要专款专用，这就是预付款融资模式。在该模式下，经销商若因为各种因素无法按时向银行等金融机构偿还貸款，整车制造企业就需要负连带保证责任，要无条件回购经销商未销售完的整车，前提是整车制造企业要事先与经销商签署相关的回购合同[2]。预付款融资模式能够改善新能源汽车经销商的资金短缺问题，确保经销商的资金充足。

三、当前新能源汽车行业供应链中存在的金融风险

（一）信用风险

当前新能源汽车行业供应链中存在的金融信用风险大致分为两种，第一是供应链主体的信用风险。所谓的主体囊括了金融机构、整车制造厂、物流运输司、零部件供应厂和车辆经销商等。由于各方的利益需求不同，在各类供应链融资过程中，都会承担相应的信用风险。由于新能源汽车行业是一个新型产业，各方面的发展尚不成熟，金融机构普遍认为该产业链上的企业都有着或多或少的违约风险，因此会单方面减少对这些企业的信贷资金的发放，而缺乏信贷资金的企业发展就会面临更大困难，长此以往就会形成恶性循环。但是新能源汽车行业是拥有非常广阔前景和光明的未来，因而有很多中小企业会借用这一优势来伪造交易证明骗取金融机构的信贷资金，给金融机构造成了直接的损害。另外，供应链中的其他参与者也会存在欺诈行为，还有几方联合进行欺诈的行为，都容易造成信用风险。第二是供应链客体的信用风险，供应链客体指的是在新能源汽车的交易链中涉及的订单、预付款、存货和应收款项等，这些客体存在的风险主要是质押、抵押物的保值能力较弱和应收账款的变现不及时造成的。新能源汽车还在发展过程中，各项技术还都在研发改进阶段，零部件和产品的更新速度也比较快，因此整车、电池和零部件的价值并不稳定，一旦出现新车型，旧的车型就会迅速贬值，容易给金融机构造成违约风险。

（二）操作风险

银行等金融机构会因为制度不完善、信息系统故障等自身因素而出现遭受损失的可能性，这就是所谓的融资授信业务过程中的操作风险，这些操作风险大致分为三类：第一是员工因素导致的操作风险，对于大部分商业银行来说，供应链金融业务是新拓展的业务领域，而新能源汽车行业的供应链金融业务开展的时间更短，因此也给银行等金融机构的工作人员提出了更大的难度。这些金融行业的员工不仅要熟练地掌握金融领域的相关知识，还要熟悉供应链管理业务和新能源汽车的生产销售体系等内容。但是知识的习得和积累是需要事件的，因此短期内很多金融机构的员工是无法达到熟练掌握新能源汽车供应链融资业务的，这样在具体操作过程中就容易产生各种失误，从而增加银行等金融机构的风险。第二是信用系统故障导致的操作风险，除了对银行人员的要求有所提高外，开展新能源汽车供应链融资业务还对银行的信息系统有所要求。新能源汽车行业起步较晚，相关技术也尚不成熟，要想顺利的开展供应链融资业务，银行的信息系统必须和新能源汽车产业链中的各部分完美衔接，这样才能及时了解新能源汽车的行业信息，对融资企业做好监督工作。因此，银行信息系统的故障会让银行失去对新能源汽车相关企业的了解和监管，从而对银行造成风险。第三是信贷操作流程不完善带来的操作风险，新能源汽车供应链融资业务牵扯到的内容比较多，业务环节相对复杂，因此想要保证融资业务的顺利开展，银行必须制定出一套完善的操作流程。新能源汽车行业发展时间短，不管是生产科研还是销售运行都没有制定出行业统一标准。在这种情况下，如果银行的信贷操作流程存在漏洞，将会给银行本身带来极大风险[3]。例如在进行企业信用调研时，如果没有合理的操作流程，就会将不符合信贷条件的企业纳入到银行的目标客户群，这样会给银行带来很大风险;另外在融资审批阶段，如果合同制定不规范、审查不严格，也会给银行带来风险。

（三）违约风险

新能源汽车行业中有很多企业的规模比较小、缺乏自己的科研团队、对企业自身的战略发展目标也不明晰，因此很容易出现经营不善的状况，从而无法偿还银行的本金和利息，造成违约风险。因此，银行等金融机构在于企业签署授信合同前，必须进行细致深入的调研，了解企业的发展状况。还有部分新能源汽车的相关企业本身的生产运营并没有问题，但是市场竞争很激烈，随时都会有新的竞争力出现，一旦企业的发展思维落后，就会被市场淘汰，这样的情况所导致的违约风险是很难规避的。

（四）结构风险

新能源汽车供应链射击的成员比较多，各方之间的利益点不同，极容易产生纠葛和冲突，导致合作关系比较紧张甚至破裂，这就是新能源汽车供应链的结构风险。当前新能源汽车行业还处在发展的初期，对市场的适应力还不够强，因此一旦市场出现了波动，成员企业之间的关系就会变得紧张，还可能会破裂，这样供应链就会断裂，从而给开展供应链融资业务的银行带来风险。

四、结束语

作为新兴产业，新能源汽车还处在发展初期，所要面临的问题还有很多，想要获得更快速广阔的发展，必须有充足的资金支持。但是随着越来越多的人认识到新能源汽车行业的美好前景，纷纷投身于该行业，很多中小型企业应运而生。这些中小型企业规模较小、基础也比较薄弱，很难获得银行等金融机构的信贷支持。因此新能源汽车行业应该掌握住供应链金融这个抓手，为推动新能源汽车企业的发展和整个行业的进步奠定坚实的资金基础。与此同时，也要明确当前新能源汽车行业供应链中存在的金融风险，积极寻求应对策略，确保新能源汽车行业的稳定快速发展。

参考文献：

[1]彭文兵， 马永威， 张方方. 区块链技术助力新能源供应链金融发展研究[J]. 当代金融研究， 2018， 9（06）：109-116.

[2]徐青松. 汽车供应链金融行业及其典型模式研究[J]. 汽车与配件， 2017（30）：44-47.

[3]王德英. 汽车产业线上供应链金融现状研究[J]. 黑龙江科学， 2019， 10（03）：154-155.