商用车汽车金融的现状及对策思考

马社青

摘 要：针对商用车汽车金融，本文深入分析汽车金融新模式的现状，并按照汽车金融所存在的问题制定相对应的改善措施。商业银行作为汽车金融服务的关键者，应深度挖掘商用车汽车金融优势，着重从商业模式、资金融通风险控制，综合分析，打通低成本运作，创新低成本商业银行+金融公司服务优化模式，有力推动汽车产业快速、高效和健康发展。

关键词：商用车；汽车金融；现状；对策

引言

商用车作为生产工具，主要承担物流运输，在社会发展中发挥重要作用。根调查，我国商用车销售量已达到400万的台阶，以2018年为例，销售量已达428万辆，其中货运汽车中，中重卡销量约138万辆，总价值已达1万亿元。其中金融服务起到非常重要的助推作用，但随着国内商用车金融服务的不断发展，问题也逐渐暴露，如总体成本较高、运营效率不高等阻碍了其高效健康的发展。

一 商用车汽车金融的现状

随着商用车客户日益年轻化，消费投资观念的改变，如何更好的利用金融杠杆实现低投入、高产出，是新一代车主的共识，商用车金融有着丰富的生存土壤。商用车汽车金融的发展，主要的依靠商业银行、厂商背景的金融平台如财务公司或汽车金融公司、第三方融资租赁公司提供资金，支持终端销售成交。中重卡汽车具有生产资料的属性，价值相对较高，90%的客户需通过融资完成成交。

以2018年为例，国内大型商用车生产商一汽解放，依靠其厂商金融平台一汽金融，促进解放本品牌车辆成交比例达50%，另有20%业务被第三方金融平台吸纳，商业银行在商用车金融板块的份额大致为30%。

二 商用车汽车金融的存在问题

2.1 商业银行效率低，不能满足需求

商业银行具有天生的优势，也有其先天的不足。商业银行具备吸储功能，这是其他金融平台无法比拟的，可获取低成本资金，是所有商用车融资主体成本最低者，成本优势明显。

商用车具有特殊性，其性质与运管、交管的监管具有密切相关性，其生产经营与国家政策、经济发展以及制造业发展具有密切相关性，对企业资本运营效率产生直接性影响。商业银行较低的办事效率，无法快速反应市场，导致降低了商用车的运营效率，无法满足当下市场高效的需求。

2.2 厂商金融资源优势明显，但模式单一

厂商系财务公司，具备先天优势，其与厂商关系紧密，可根据厂商的营销策略定制化金融产品，对汽车市场的分析、客户的需求、经销商的痛点把握准确。具体优势：

第一、资源优势明显。与汽车市场深度融合，依靠厂商资源，可低成本获取渠道资源，展业相对简单，与厂家联合营销，战略步调高度一致；

第二、专业化程度高。主营业务单一，以汽车贷款为主营业务，人力、物力、财力高度集中，业务灵活性较高，具备快速的市场反应能力，审批效率领先。

但厂商金融也存在其不足，就是其担保模式单一，不能满足部分区域及市场免担保需求，首付要求及利率偏高也不可能满足局部低首付、低利率市场需求。

2.3社会金融主打差异化竞争

社会金融是指独立于汽车生产厂商以外的融资机构，通过差异化的市场竞争，主要手段是冲击原有的格局，通过担保模式、产品创新等方式，迅速扩大规模，高收益覆盖风险，主要优势：

第一、担保模式为经销商非担保居多。经销商可从繁琐的金融手续中解放出来，不需要为客户逾期承担垫款责任，经销商可规避经营风险；

第二、审批效率、拨款效率高。通过互联网大数据等技术手段，对客户筛选分级，系统自动评审；原厂家金融及银行需要车辆抵押后才能将款项支付，而社会金融突破既有模式，只要客户资信通过，即可根据机动车发票或商业险保单信息提前支付车款，大大提升了销售商的资金回笼速度。

第三、社会金融多以售后回租模式为主。融资租赁可绕开汽车贷款管理的相关法规要求，实际意义上的首付款可做的更低抢夺市场，最低可低至10%。

2.4风险管控系统较为滞后

目前，汽车金融市场竞争，金融公司为了获取更多的客户资源，特别是社会金融公司和SP代理公司，由于自身收益较高，降低了购车用户的信用资质审核，扩大了市场风险。另外，商业银行和金融对主机厂信息不完全共享，对汽车行业也不够专业和金融公司对利润期望较高，导致无法形成全面体系的风控机制。

导致商用车融资业务期率逐年上升 度，以某主流融资公司为例， 2016～2018年交通物流板块不良率分别为0.70%，0.88%，1.05%，呈上升趋势。

三 存在问题的原因分析

3.1 消费贷比例增速较快

融资业务的快速发展，而且有较高的收益，IRR大于8%，远大于贷款利率，而且国家金融政策的引导，资本引流明显，大量的资本以不同组织形式参与到汽车消贷中，但因汽车融资专业性和高效性（1天放款），盲目的资本投入和自身管控实力有些，导致较高风险。

3.2 商业银行的风险控制不专业：

由于汽车金融本身专业性要求比较高，商业银行因银监会等严格监管，风险控制相对不足：

第一、审批效率低下。随着互联网技术的发展，汽车金融公司已实现线上审批，借助大数据优势，可在免面签、免家访条件下，申报资料当天回复；而银行目前多数仍为线下审批、实地调查，效率无法满足经销商效率需要。

第二、专业化程度不高。因银行自身人员行业背景原因，对商用车实际的运营不了解及风险识别能力有限，人为的对商用车贷款设置条件，增加了业务难度。

第三、资金稳定性不高。因银行业务部门较多，资金投放范围广，针对车贷板块经常会因为银行头寸不足而停滞，对经销商造成极大的资金压力。

第四、银行风险处置能力有限。商用车属于动产，客户出风险后，车辆收回，银行缺乏处置手段，变现能力較差。

3.2 財务公司的成本较高，业务模式单一：

财务公司其融资能力有限，主要依靠集团内成员单位的存款、股东投资以及资产证券化，其融资成本相对要高于银行。

担保模式单一，不能满足部分区域及市场免担保需求，首付要求及利率偏高也不可能满足局部低首付、低利率市场需求。

因其本身受国家银监会监控，其放款额度和放款节奏受国家严格控制，在国家宏观调控时，其放款资金额度会直接受到影响，比如2018年钱荒时，东风财务公司资金明显不足。

3.3 第三方金融公司客户资质较差，高风险高收益：

由于金融公司没有自身的主机厂品牌支撑，不能享受主机厂贴息支持，所以面对的客户主要是商业银行和财务公司筛选后的客户群体，主要是商业模式高收益高效率，来争夺客户，所以存在天生的缺陷：

1、产品担保模式为经销商非担保居多，当最熟悉客户的主体经销商不再承担担保责任，势必导致经销商会降资质较差推向金融公司，而资质较好的承担担保责任追求更高利润（财务公司利率低，可获得较高利润空间）。

2、为提高产品竞争力，降低首付门槛，实际执行比财务公司都要低10%左右，而财务公司普遍在20%以上，商业银行在30%以上，风险无疑最高。

3.4汽车金融资源的错配范围经济效应低

汽车金融的资源存在严重的错配现象，汽车金融范围经济效应产生了严重的阻碍作用：

汽车金融资金最大和成本最低的提供者是商业银行，但因其自身不专业原因，无法成为汽车金融的主力，金融公司在灵活性和专业性都是最优，但因其成本原因只能汽车金融的补充，资金和管理导致错配；

汽车金融主要两大业务，经销商融资和客户融资，目前经销商融资主要是商业银行，客户融资主力是财务公司，资金业务被割断，导致商业银行和财务公司在汽车融资链中重复授信和管理，浪费大量的资源和降低的资金运营效率，降低汽车融资的效能。

四 促进商用汽车金融发展的主要措施

4.1 资源优化配置，业务模式进行变革

汽车金融产业的模式的创新变革，资金优化配置，打通汽车融资的链条，商业银行低成本贯穿经销商和客户融资，金融提供专业高效的管理服务，形成资金方和管理方的商业银行+金融公司的完美组合，促进汽车金融的健康、高效的发展：

1、经销商融资和客户的联通：银行同时开展经销商融资和客户融资业务，打通汽车销售的资金割断问题，避免多个融资主体的重复融资管理，大幅降低融资成本和效率，同时降低了经销商资金投入，充分发挥其营销和服务的优势，实现全价值链低成本运作；

2、融资主体的变革：有贯通汽车融资的银行提高资金，专业高效金融公司进行管理，避免了银行不专业放弃市场和金融公司成本高追求高利润导致高风险的严重失衡，各司其职，利用各自的优势，相得益彰，形成低成本高效率的强健商业模式，也会阻止资本的盲目流入，为汽车融资健康发展起到促进作用。

4.2在业务模式变革的前提下，建立全过程实时共享的信息系统：

1、银行系统和和主机厂系统对接，银行利用其自身信息系统的优势与主机厂车辆管理系统对接，实对车辆、合格证实时监控，信息充分透明，实时共享，确保了融资对象的风险可控；

2、银行系统与大数据系统对接，随着信息技术的发展，个人信息已成为重要的产业，因为作为最合规的融资主体，可以与大数据全面对接，即建立合法及时更新的大数据审核体系，提高审批效率，提高客户的体验；

3、专业的人才队伍的组建：建立具备汽车市场趋势、车辆特性风险、汽车金融等综合高素质团队，具备敏感的市场和风控意识，对风险标准进行及时专业的扶正，并具备柔性，根据国家政策、汽车市场、车型特性进行及时调整，避免系统风险；

4.3、构建竞争壁垒：在充分参与后增加利润点，由于创新模式在成本低和效率具备不可竞争的优势，主机厂也会基于双赢的模式给予存款支持，而且商业银行由于充分参与全链条的融资业务，可以衍生过桥贷款、理财等利润增长点，实现汽车金融生态闭环，构建有效的竞争壁垒。

五、风险控制

商用车汽车金融公司作为一种高风险行业，在发展过程中应注重质量，建立健全风险控制机制，严格监管风险底线，将防范化解金融风险放在首要工作。可从以下几个方面着手：

5.1国家加大信用环境的建设及行业自律

第一、完善国家信用环境建设的顶层设计。即建立完善健全的个人、企业信用数据库，发挥人民银行征信系统、及司法、公安等系统的数据作用，对严重失信人员实行“联合惩戒”，严重失信人员寸步难行；而对信用良好的个人及企业，均可给予奖励性措施，在公共服务方面最大限度的提供便利。引导公民注重信用，建设诚信中国。

第二、加强行业自律，避免恶性竞争。即商用车行业的参与主体，均要遵守行业规则，建立商用车金融联盟，对严重失信客户或违反职业道德的商用车金融从业人员给予惩戒，制定行业规则。

5.2汽车金融参与主体的内外部建设

第一、增强风险意识，树立利益共同体意识。商用车金融的供给侧即主机厂、资金提供方、销售渠道即经销商三者均因树立风险意识及利益共同体意识，各方需要实现信息实时共享，关注整个贷款期内客户的运营质量，动态监控风险。

第二、金融公司内部风控模式的改造升级。首先、充分利用科技带来的成果，发挥大数据作用，多维度分析客户信用及资产实力；其次，把握汽车运营项目的真实性及可靠性，认清商用车生产资料的属性，对客户购车的真实意图及项目的稳定性作出专业的判断。

第三、加快二手车市场的建立，实现风险车辆的及时消化。

5.3科技防风险及依法催收

第一、据国家法规，商用车需安装运管部门可监控的电子设备，商用车厂家可根据技术要求，统一配置符合监管要求的设备，以及扩展发动机限扭、锁车功能，加强过程管控，并将车辆配置市场化运作，金融机构可付费使用，确保车辆实时监控，依靠科技手段防范风险。

第二、商用车金融依法受保护，对违约客户，金融机构应依法催收，保护自身合法权益，包括逾期催收及车辆收回均合法合规。

六 结语

随着汽车融资业务的发展和资本趋利性的原理，汽车融资资源一定会逐步优化配置，商业银行+金融公司的模式一定逐步实现，，为汽车金融公司提供科学、有效的服务，有力推动我国商用车汽车金融行业的发展。

参考文献

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