金融科技助推商业银行发展小微业务

摘要：2018年6月24日，央行决定实行定向降准，其中涉及释放2000亿元资金主要用于缓解小微企业融资难、融资贵问题。此次定向降准，带有明显的缓解社会融资增速下降、稳定实体经济信心的政策目的。近两年降杠杆政策持续推进，已从17年的金融降杠杆发展到18年的实体降杠杆，其影响也从M2增速下降扩展到社会融资总量增速下滑。加之18年推动的结构性去杠杆，政府和居民企业的举债行为都受到抑制，而经济各主体举债加总就是社会融资总量，这意味着融资增速将进一步承压。金融科技（FinTech）凭借模式、业务、产品及流程上的创新，已经成为深刻改变银行业面貌的颠覆力量，为开拓银行小微业务市场、助力国家缓解小微企业融资困境提供了新路径。

关键词：金融科技商业银行小微业务

一、我国商业银行小微业务现状

随着中央及各级地方政府的政策引导和倾斜，各家商业银行都积极调动资源，发展小微业务。商业银行小微业务产品繁多，但真正行之有效的业务发展路径仍不清晰，业务面临“最先一公里”和“最后一公里”两个难题。从小微企业与商业银行的关系看，尚未进入商业银行信贷市场的初创期小微企业难以获得首次贷款，而发生信贷关系后小微企业与银行的信用联系会逐步增强，更容易持续获得融资。由于商业银行风险导向及内部控制等问题，业务重心难以下沉，使得首次融资额80%在500万元以下的真正小微企业难以获得授信支持，授信往往集中于相对较大规模企业，形成大企业过度授信，小企业过度谨慎的现象。现实操作中小微业务也主要集中在形式上“小”而实质上“不小”的企业，形成“小微不小”的情况，这称之为“最先一公里”;由于小微企业普遍管理不成熟、不规范，财务、管理信息不透明，抗风险能力较弱，平均寿命较短，贷款违约概率较高而现行的商业银行绩效考评制度以资产质量为核心，又缺失小微业务单独的成本分摊和收益分享机制，造成经营机构人为的挑选客户，对小微业务积极性不高，这称之为“最后一公里”。

（一）商业银行小微业务发展中所面临的问题

1业务流程制约。近年来，商业银行逐步完善授权管理、分级管理制度，业务管理权限上收，形成了一套固有的信贷流程。这种业务流程的形成受传统授信理念的影响，主要是基于服务大、中型客户或单笔金额较大的业务，侧重于风险，忽略效率（见图1）。小微企业资金管理能力弱、资金需求有短、频、快、急等特点，在目前流程中授信从申请到发放到客户手中环节较多且要求繁琐，并不能对小微企业的实际需求进行有效匹配。

2风险控制制约。目前，商业银行风险识别方式较为单一，以分析客户财务状况、经营情况及信用方式等方面为主。这种风险识别方式比较适合服务大、中型客户或单笔较大金额的业务，对企业的经营指标和审计质量要求较严格。这种传统的风险识别方式，往往在实践中演变为对形式风险的过度要求，对现实风险的错误判断，使得当期财务数据和经营状况并不突出但预期成长性较好的小微企业被放大风险，难以获得银行支持。

3信贷管理制约。现行的商业银行信贷管理制度与小微企业情况不适应主要表现在三个方面：

（1）信息不对称。小微企业缺乏公开透明的财务、经营数据等易于传递的硬信息，特别是由于小微企业没有信息披露制度，融资过程中过分依赖软信息，使得商业银行对其生產经营中存在的不确定性事件难以把握。

（2）道德风险。由于小微企业经营的特殊性，商业银行目前缺乏有效的贷后管理及资金流向监测手段。目前，银行贷款利率与民间借贷利率间存在可套利的利差，市场上出现了很多小微企业在脱离监管的情况下挪用信贷资金的情况。

（3）过度授信。商业银行一般采用根据客户销售额或者抵质押物的价值进行核算企业授信额度，对于销售额变动较大且难以提供抵押物的小微企业来说很难核其真实信贷资金需求，易造成授信集中或过度授信问题。

4绩效激励制约。现行商业银行体制中缺乏对小微业务有针对性的绩效激励及成本考核政策，经营机构在进行资产配置时，出于对资本充足率、不良贷款率及内部定价等指标的考虑，往往会选择放弃风险系数较高的小微企业，选择风险系数较低的大企业。现实中，商业银行出于美化财务数据、降低管理成本等角度，宁愿空置授信额度，也不愿增加小微业务占比，缺乏变革的内在动力，难以推动小微业务的发展。

二、金融科技发展的影响因素和典型应用

金融科技（FinTech）被定义为技术带动的金融创新，发展初期以技术为主导，主要是为了加快物流、信息和资金的流转速度。但资金流动的快慢并不代表金融，以贷款为例，不仅仅是追求发放贷款的速度，还包括解决或提供符合特定需求的贷款方式即保障措施、期限结构、利息计算及贷后管理等，以及银行内部的资产负债管理。真正有效的金融科技（FinTech）应以金融主导，属于金融业务，并纳入金融监管。从商业银行的角度看，创新的方向应主要集中于内部运营，打通银行各类业务和产品的通道、打通银行服务与客户内部运营和管理的通道以及打通银行服务与新的商业模式间的通道。

（一）金融科技发展影响因素

金融科技（FinTech）可在传统商业银行生态系统外构建一套自己的派生生态系统，但其发展空间受到监管及传统商业银行竞争两方面影响。以金融科技（FinTech）理论诞生地美国为例，相关行业发展较早，但并没有真正成规模，主要还集中在一些零星领域，以对传统金融机构的补充为主。主要有两个原因，一是监管较严，包括牌照发放和业务操作方面，此外公平信贷（Fair Lending）条款极大的制约了金融科技公司利用大数据等金融科技（FinTech）手段实现信贷决策的空间。二是来自美国商业银行的竞争压力很大，比如富国银行利用评分的方式、采取非现场的手段给小微企业提供贷款，并且凭借长时间的技术积累、信用沉淀以及更低的资金成本，在竞争中占据优势。反观国内市场，对于金融科技（FinTech）的监管压力远低于美国，商业银行也急需利用金融科技（FinTech）来补足短板，需求强劲，截至目前中国以69%的金融科技采纳率领先全球。

（二）金融科技的典型应用

目前，金融科技（FinTech）的应用集中在区块链、移动互联、人工智能和大数据四个方面。

1区块链。区块链通过P2P自组织网络、时间有序的分布式账本、共识机制、加密算法、智能合约等关键技术，降低了信任成本，重新构建了信任体系。目前，商业银行在纷纷测试区块链的应用场景，现有流程环节中存在的效率瓶颈、交易时滞、欺诈和操作风险等痛点，大多有望利用区块链技术得以解决。

2移动互联。指互联网的技术、平台、商业模式、应用与移动通信结合并实践的活动的总称，在金融领域呈现四大发展趋势：一是金融服务移动化，二是大量新兴业务智能化，三是金融服务场景化，四是客户金融需求个性化。

3人工智能。指研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统。目前已在柜台人脸识别、网点智能机器人及客服智能应答等领域应用。

4大数据的云计算。大数据技术作为处理数据的有效工具能够帮助商业银行实现有效信息识别，云计算作为动态可伸缩的虚拟化资源能够为数据储存的完整性提供保证。商业银行业已经开始广泛探索大数据和云计算在业务拓展、风险控制、运营管理等多个领域的深化运用。

三、金融科技塑造银行新业态

近年来，金融科技（FinTech）的发展速度迅猛，区块链、大数据和人工智能等技术日益成熟，推动了全球金融进入智能时代。金融科技（FinTech）对传统商业银行业态产生了颠覆性的冲击，主要表现在对商业银行支付、中介、资产配置、效率与风险等基本功能的影响。第一，支付功能方面，支付宝、财付通、微信支付等等三方支付机构迅速发展，2018年中国三方支付综合支付交易规模将达到2304万亿元;第二，中介功能方面，余额宝2017年规模达18万亿元，超过中国银行个人活期存款。互联网贷款进一步发展，出现互联网金融、直销银行等多元形式。银行信用中介职能弱化;第三，资产配置功能方面，基于人工智能和大数据的资产管理开始出现;第四，效率和风险功能方面，整个商业银行业的信息咨询管理和风险控制管理发生了根本的变化。

（一）金融科技改变商业银行组织结构

传统商业银行的组织架构大约可分为前台、中台、后台即产品设计、客户营销、风险管理及资源配置。各家银行规模有大有小，内部部门设置也有所区别，但本质上各部门或者说各个部门的职能都是在银行内部封闭、内生的。传统的商业银行组织架构较为封闭，各环节中不存在外部派生的机会和空间。金融科技的出现使得商业银行的架构变得开源，举例来说，余额宝等产品是对存款的派生，互联网金融等信贷产品是对贷款的派生，水滴筹等众筹平台是对融资的派生。金融科技将商业银行传统组织构架拉长并细分，形成一个个以单独组织环节形成的产业链。

（二）金融科技改变商业银行运营模式

金融科技（FinTech）从根本上改变了传统商业银行的运营机制，主要体现在生产过程中的外生化、产业链化、商品化及市场化。第一，由于金融科技（FinTech）对商业银行组织结构的影响，使得各环节有了派生与合作的机会，这使得整个生产过程外生化、商品化;第二，由于传统商业银行组织的细分、拉长，呈现产业链化，并将原本单一的利润主体共享;第三，因为各个环节的派生，商业银行的风险也得以分担，呈现共同经营的特点。

（三）金融科技改变商业银行客户的选择

传统意义上的银行客户，受到信息不对称等因素的影响，往往只能是被动接受，处于金融食物链的底端。金融科技（FinTech）的发展，缩小了客户与银行间的信息壁垒，极大地提高了银行客户的地位，真正做到了给客户赋权。客户拥有主动选择权，传统商业银行的客户粘性下降。这种地位上的显著变化主要体现在客户心态层面。第一，金融科技（FinTech）使得选择关系转换，从银行选择客户转变为客户选择银行，客户的主导心理提升;第二，被动迫使银行提升客户服务标准，主观感受占客户选择比重上升;第三，客户变为一种重要资源。金融科技（FinTech）使传统商业银行客户拥有更多的选择，这样意味着他们本身成为了一种拥有更广维度可以用于经营的资源主体。“采集数据”、“存取数据”及“数据分析”能力将成为未来商业银行发展的关键。

（四）金融科技改变商业银行市场基础

商业银行的市场基础主要有两方面，交易场景和金融服务场景。金融科技（FinTech）的发展打破了复杂、整体的金融服务，客户可脱离商业银行进行交易，并完成对现金流的可视化管理。在技术的催动下，金融需求与各种场景进行深度结合，金融变得无处不在、无所不能，原本“看得见、摸得着”的商业银行市场基础被虚拟化、碎片化的金融场景所替代。

四、金融科技助推银行发展小微业务

（一）金融科技构建小微业务新流程

传统商业银行流程中前端是客户，末端是资金，中间的各个环节都是流程中的一点，就好比冗长的流水线，需要环环相扣。而现在，金融科技（FinTech）使这条流水线发生了颠覆性的变化，前端的客户将不再仅仅属于银行，换言之，流水线有了多重的岔路，每个环境都面临肢解。金融科技（FinTech）以垂直形态直接渗入到原本扁平化的商业银行流程中，形成了高效的垂直通路。例如基于区块链技术的探索，可以推出区块链+供应链的互联网电商融资服务平台，为小微客户提供无抵押、纯信用的融资服务，实现自动审批、托收支付、自动还款等功能。这种平台和目前银行推行的小微业务产品有着本质上的区别，现行产品是以特定产品如存款为质押，简化审批流程，而平台则是通过介入更多的区块链参与主体，实现各个参与方资金流、信息流、物流的全链上流转，实现自動分析、审批。

（二）金融科技提高银行风险识别能力

当前，商业银行的数据主要以客户交易信息及存款信息为主，这些数据的关联性不强，展示维度及延展性较低，加之商业银行的数据分析能力还停留在初级阶段，总体信息利用率低，无法为小微业务提供风险识别参考。但随着金融科技（FinTech）的发展，银行信息抓取能力大幅提升，可以形成客户行为轨迹数据并进行实时分析，甚至对客户行为做出预测。在大数据和多维度分析的基础上，银行风险识别能力将大幅提升，有助于解决小微业务发展中的风险制约。

（三）金融科技解决小微业务信贷管理制约

利用金融科技（FinTech）可以深入分析企业担保、违约的风险影响因素，运用分布式算法进行建模，评估新增信用担保业务带来的担保网络局部风险，预测小微企业贷后违约概览。同时，可以构建动态担保链网络监控平台及资金链监管平台，一方面基于小微企业所在担保链的特征以及企业自身的特征建模，提供风险客户名单，另一方面监管资金流向，形成“银行资金关系圈”，实现线上闭环控制，避免道德风险。

（四）金融科技可准确匹配小微企业信贷需求

金融科技（FinTech）的应用使金融服务与小微业务需求有效匹配。一方面商业银行的数据采集将更加广泛，可收集电信、电商、医疗、出行、教育等其他行业的数据，使得商业银行的营销和风险控制模型更加精准，金融基础能力能够得到更多其他行业资源的补充和支持;另一方面，多元化数据融合有利于数据跨行业的广泛应用，商业银行可以发展基于不同行业的场景金融，更加精准、高效地匹配小微企业的金融服务需求，促进金融服务和实体经济密切的融合发展。针对小微企业的消费金融、供应链金融等都是金融科技（FinTech）应用的直接体现。

五、总结

面对金融科技（FinTech）的挑战和机遇，商业银行利用金融科技（FinTech）发展小微业务的总体思路应为：通过构架整合与重构，实现新技术和小微业务的高度融合，以科技支撑金融服务创新，推进小微业务经营战略转型，努力打造具有商业银行特色的可持续发展优势。

第一，加强基础建设，提升服务的可持续性。建立商业银行总分联动机制，自上而下试点、推广金融科技（FinTech）技术。第二，利用金融科技（FinTech）加强平台建设。一是进一步完善现有网上银行功能，增加在线审批、放款等业务功能，满足小微业务需求，提升业务效率;二是开发互联渠道，提升与小微企业的互联互通能力，将银行服务嵌入到客户的日常应用场景。第三，依托大数据分析，增强小微业务营销和风险管控能力。一是配合商业银行自身资产负债管理体系，进行资产负债系统建设，从数据基础、模型工具、报告体系等方面实现对FTP定价、流动性风险管理、利率风险管理、经济资本等方面对小微业务的定制化管理。二是根据风险管理和外部监管需要，建设涵盖多风险维度的小微业务风险管理系统。三是构建适合小微业务客户关系的管理系统，提高商业银行小微客户的精细化管理水平和营销效率。

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（张弛，中信银行股份有限公司总行投资银行部）