经济下行，石化效益打滑

2019-08-23范德标

中国石油石化 2019年10期

○ 文／范德标

●全球经济放缓和中美贸易冲突会不会成为影响石化业航船的迷雾？●摄影/徐捷

1～3月，石化行业总体运行平稳，但市场分化震荡，成本高企，效益降幅较大。

一季度，石油和化工行业经济运行总体平稳。全国油气和主要化学品生产持续加快，市场企稳向好；对外贸易保持增长；投资回升加速，消费保持较快增长。但是，行业经济运行下行压力仍然很大；市场分化明显，震荡有所加剧；成本高位运行，效益降幅较大。

据统计，1～3月，石油和化工行业增加值同比增长4.8%；主营业务收入2.94万亿元，增长4.6%，利润总额1590.5亿元，下降21.9%；进出口总额1740.2亿美元，增长3.3%；全国油气总产量8692.9万吨（油当量），增长4.4%；主要化学品总产量增长约4.1%。

1～3月，石油和天然气开采业价格总水平涨幅1.2%，化学原料和化学品制造业下跌2.4%。

主要指标保持增长

增加值和营业收入增长加快

国家统计局数据显示，截至3月末，石油和化工行业规模以上企业25930家，累计增加值同比增长4.8%，比1～2月加快0.3个百分点，低于同期全国规模工业增加值增幅1.7个百分点。其中，化学工业增加值增长4.8%，比1～2月加快1.2个百分点；石油天然气开采业增长7.7%，加快1.7个百分点；炼油业增幅4.0%，回落1.5个百分点。

1～3月，石油和化工行业营业收入2.94万亿元，同比增长4.6%，比1～2月加快4.5个百分点，占全国规模工业营业收入的12.0%。其中，化学工业营业收入1.71万亿元，同比增长4.0%；炼油业营业收入9362.9亿元，增长3.8%；石油和天然气开采业营业收入2423.5亿元，增长8.8%。

化学工业中，农药、合成材料和涂（颜）料制造等营业收入增速相对领先，依次为12.1%、9.1%和5.4%。此外，基础化学原料制造营业收入增长2.0%，专用化学品制造增长2.7%，橡胶制品、肥料制造和化学矿采选分别增长1.1%、1.7%和4.6%。

能源和主要化学品生产加快

1～3月，全国原油天然气总产量8692.9万吨（油当量），同比增长4.4%，比1～2月加快0.1个百分点；主要化学品总量增幅4.1%，加快0.2个百分点。

原油生产平稳，天然气保持较快增长。1～3月，全国原油产量4734.7万吨，同比增长0.6%，比1～2月加快0.1个百分点；天然气产量439.8亿立方米，增幅9.4%，加快0.1个百分点；液化天然气产量234.0万吨，增速29.2%。1～3月，全国原油加工量1.55亿吨，同比增长4.4%，成品油产量（汽、煤、柴油合计，下同）8938.9万吨，下降0.3%。其中，柴油产量4133.9万吨，下降5.8%；汽油产量3586.4万吨，增长4.6%；煤油产量1218.6万吨，增幅6.1%。

重点化学品生产总体加快。1～3月，全国乙烯产量506.0万吨，同比增长8.4%；纯苯产量207.6万吨，下降2.8%；甲醇产量1200.7万吨，增长1.5%；涂料产量385.8万吨，增幅7.3%；化学试剂401.7万吨，增速12.9%；硫酸产量2137.9万吨，增长5.0%；烧碱产量910.0万吨，增长3.5%；电石产量668.8万吨，增长3.4%；多晶硅产量8.0万吨，下降1.2%；合成树脂2214.3万吨，增幅6.5%；合成纤维单（聚合）体产量1275.6万吨，增长5.8%。此外，轮胎外胎产量1.87亿条，下降4.3%。

化肥总产量小幅增长。1～3月，全国化肥产量（折纯，下同）1330.9万吨，同比增长2.4%。其中，氮肥产量857.9万吨，增长2.2%；磷肥产量329.9万吨，下降3.3%；钾肥产量143.0万吨，增幅21.0%。1～3月，农药原药产量（折100%）48.8万吨，同比下降3.4%，其中，除草剂（原药）产量22.8万吨，增长11.0%。1～3月，农用薄膜产量26.0万吨，下降6.8%。

能源消费保持较快增长，主要化学品增长平稳

1～3月，我国原油天然气表观消费总量2.38亿吨（油当量），同比增长8.2%，增速比上年同期加快0.6个百分点；主要化学品表观消费总量增幅3.6%，较上年同期加快2.8个百分点。

原油消费保持较快增长，天然气略有减缓。1～3月，国内原油表观消费量1.68亿吨，同比增长6.3%，增速比去年同期加快1.5个百分点，对外依存度71.9%；天然气表观消费量770.8亿立方米，增幅12.9%，回落2.5个百分点，占原油天然气表观消费总当量的29.2%，对外依存度42.9%。1～3月，国内成品油表观消费量7667.8万吨，同比下降3.2%。其中，柴油表观消费量3558.6万吨，降幅9.5%；汽油表观消费量3218.0万吨，增长4.6%；煤油表观消费量891.2万吨，下降2.1%。

基础化学原料和合成材料消费增长稳中趋快。1～3月，基础化学原料表观消费总量增幅约3.4%，较上年同期提高2.2个百分点。其中，乙烯表观消费量577.9万吨，同比增长9.6%；甲醇表观消费量1420.5万吨，增长1.9%；硫酸表观消费量2101.2万吨，增长2.6%；烧碱表观消费量893.0万吨，增幅6.4%。1～3月，合成材料表观消费总量增幅约5.9%，较上年同期上升2.9个百分点。其中，合成树脂表观消费量2837.4万吨，增长7.7%；合成纤维单（聚合）体表观消费量1927.5万吨，增幅4.0%。

化肥消费继续下降。1～3月，全国化肥表观消费量（折纯，下同）1294.1万吨，同比下降4.1%。其中，氮肥表观消费量733.3万吨，降幅5.3%；磷肥表观消费量252.0万吨，下降14.6%；钾肥表观消费量308.8万吨，增长11.1%；磷酸二铵（实物量）表观消费量299.9万吨，下降11.4%。

化工行业投资增长加快

据国家统计局公布的数据，1～3月，化学原料和化学制品制造业固定资产投资同比增长11.3%，比1～2月加快3.2个百分点，增速继续加快。同期，全国工业投资增速为4.4%，比1～2月回落1.4个百分点。

对外贸易保持增长

一季度，石油和化工行业进出口贸易保持增长势头，其中出口增长稳中加快。海关数据显示，1～3月，全行业进出口总额1740.2亿美元，同比增长3.3%，占全国进出口贸易总额的16.9%。其中，出口总额542.3亿美元，增长5.7%，较1～2月加快3.0个百分点，占全国出口总额的9.8%；进口总额1197.9亿美元，增幅2.3%，占全国进口总额的25.2%。1～3月，贸易逆差655.7亿美元，同比缩小0.3%。

3月份，石油和化工行业进出口总额608.3亿美元，增长1.9%。其中，出口208.4亿美元，增长10.8%；进口399.9亿美元，下降2.1%。

橡胶制品出口下降，成品油和化肥保持较快增长势头。

原油和天然气进口保持快速增长。1～3月，国内进口原油1.21亿吨，同比增长8.1%；进口金额544.8亿美元，增幅3.1%，占全行业进口贸易总额的55.3%。进口天然气337.9亿立方米，增幅17.6%；进口金额116.8亿美元，增长44.2%。

行业效益下滑放缓

效益下滑放缓，利润降幅收窄

1～3月，石油和化工行业实现利润总额1590.5亿元，同比下降21.9%，降幅较1～2月收窄15.5个百分点，占同期全国规模工业利润总额的12.3%。每100元营业收入成本82.68元，同比上升1.33元；行业亏损面为25.5%，同比扩大3.2个百分点。1～3月，全行业营业收入利润率为5.41%，同比下降1.83点；毛利率为17.32%，回落1.33点。产成品存货周转天数为16.1天；应收账款平均回收期为36.5天。

石油和天然气开采业效益总体向好

利润回升加快。1～3月，石油和天然气开采业规上企业294家，实现利润总额457.5亿元，同比增长17.0%，占石油和化工行业利润总额的28.8%。其中，石油开采利润总额326.9亿元，增长12.8%；天然气开采利润总额109.1元，增长3.4%。

单位成本回落，亏损企业亏损额下降。1～3月，石油和天然气开采业营业成本1603.5亿元，同比增长7.1%；每100元营业收入成本66.16元，同比下降1.05元。其中，石油开采100元收入成本60.43元，下降2.31元；天然气开采100元收入成本57.07元，下降1.92元。一季度油气开采业亏损面为45.6%，同比扩大2.3个百分点；亏损企业亏损额48.9亿元，下降45.2%；资产总计2.44万亿元，增长12.6%，资产负债率48.76%，上升3.47个百分点。1～3月，油气开采业财务费用大幅增长44.8%，管理费用下降6.2%。

1～3月，石油天然气开采业营业收入利润率为18.88%，同比上升1.32点；毛利率为33.84%，上升1.05点。产成品存货周转天数为6.7天，应收账款平均回收期为35.4天。

炼油业效益大幅下滑

利润降幅较大。1～3月，炼油业规上企业1082家，实现利润总额196.4亿元，同比下降62.7%，但较1～2月有所收窄，占石油和化工行业利润总额的12.3%。

单位成本上升，行业亏损面扩大。1～3月，炼油业营业收入成本7657.9亿元，同比增加7.3%。每100元营业收入成本81.79元，同比上升2.65元。1～3月，炼油业亏损面为36.7%，同比扩大10.1个百分点；亏损企业亏损额71.8亿元，上升140.3%；资产总计2.24万亿元，增加11.2%，资产负债率61.70%，同比上升3.37点。1～3月，应收账款1300.2亿元，同比增长16.2%；产成品资金944.9亿元，增加6.7%。1～3月，炼油业财务费用和管理费用分别下降3.5%和11.0%。

1～3月，炼油业营业收入利润率为2.10%，同比下降3.74点；毛利率为18.21%，下降2.65点；产成品存货周转天数为11.2天；应收账款平均回收期为12.0天。

化学工业效益触底回升

利润降幅明显收窄。1～3月，化工行业规上企业23063家，实现利润总额915.7亿元，同比下降17.4%，较1～2月收窄10.6个百分点，占石油和化工行业利润总额的57.6%。其中，农药和涂（颜）料制造等利润保持较快增长，增速分别为26.1%和13.0%；橡胶制品利润止降转增，增幅为3.1%。此外，基础化学原料制造利润降幅较大，达35.1%；合成材料和专用化学品制造利润分别下降19.9%和8.7%，肥料制造和化学矿采选降幅为11.7和0.6%。

单位成本保持高位，行业亏损情况基本得到稳定。1～3月，化工行业营业成本1.46万亿元，同比增加5.4%；每100元营业收入成本85.47元，上升1.12元。其中，基础化学原料制造每100元营业收入成本为85.86元；合成材料制造87.91元；专用化学品制造84.72元；涂（颜）料制造80.05元。1～3月，财务费用和管理费用分别下降5.4%和增长4.4%。

1～3月，化工行业营业收入利润率为5.37%，同比下降1.40点；毛利率为14.53%，回落1.12点。产成品存货周转天数为18.9天；应收账款平均回收期为47.0天。

经济运行最新动向

外部经济环境仍较严峻

在全球经济放缓和中美贸易冲突的阴云之下，4月2日，WTO将今年贸易增长预期从此前的3.7%下调至2.6%，下调幅度较大。WTO同时表示，2018年全球贸易增长3.0%，远低于预期的3.9%。WTO此次下调贸易增幅反映出全球商业的积极前景正在逐渐消退。4月1日，IHS Markit称，欧元区3月制造业采购经理人指数（PMI）终值连续第8个月下滑，跌至47.5，创2013年4月以来最低。其中，新订单指数出现了自2012年年底以来的单月最大跌幅，信心指数创下6年多的新低。产出指数跌至47.2，创2013年4月以来最低，连续第2个月低于荣枯分界线。数据显示，欧元区制造业正处于2012年欧元区债务危机以来的最严重衰退。受全球经济环境不确定性影响，4月9日，IMF发布最新一期《世界经济展望报告》，认为全球经济增长将在短期内放缓然后适度回升，并将2019年全球经济增长预期下调至3.3%，较此前预期回落0.2个百分点。

2019年1～3月石油和化工主要产品产量情况（单位：万吨、%）

市场分化、震荡有所加大

近期，石化市场走势继续分化，一些主要产品价格震荡有所加大。有机和无机原料市场之间、三大合成材料市场之间走势明显分化；各板块内部种类之间价格也呈分化态势，波动较大，很多重点产品月均价格环比涨跌幅在10%上下。一方面，这是市场对外部经济环境压力的直接反应；但另一方面也应当看到，分化震荡加剧是市场自身调整的结果，也是行业经济增长新旧动能转换的必然。有关部门应坚定落实国家减税和一系列推进经济增长的金融政策，引导经济向高质量增长方向稳步前进。