企业债务重组问题研究

熊正文

摘要：随着我国现代经济的繁荣发展，企业之间的竞争愈加激烈，许多企业在自身的改革中不能很好地利用内部环境与外部环境，在日常的管理经营中出现了许多财务问题，导致企业出现债务危机。为了减轻债务人的债务危机，尽可能地降低债权人的经济损失，保护债权人的合法权益，债务重组应运而生。债务重组的出现不仅可以避免企业破产，而且还可以提高企业的经济效益，提高企业在市场上的竞争能力。因此，对于企业来说，企业债务重组非常重要。本文笔者从当前我国企业债务重组的内容以及特点入手，针对企业破产重组存在的问题进行分析，并提出相关完善的措施，希望为现代企业的发展带来启发。

关键词：企业;破产;重组;问题

中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2019）015-0162-02

随着我国现代企业的发展以及全新的会计准则的出现，不管是在学术界还是理论界都引起十分广泛的关注。一些企业因为对自身的财务状况不够了解，对未来的规划不够明确，导致企业承担了很大的负债压力，并逐渐形成资不抵债的问题，严重限制企业的可持续发展。企业发展的关键是有效的资金流动，如果企业的资金流动出现问题，就会出现债务危机，一旦债务危机全面爆发，企业缺少针对性的措施应对就会影响企业的经营与管理，如果情况恶化到不能解决就需要申请破产保护。因此，为了促进企业的良好发展，必须对企业实施必要的债务重组。

一、企业债务重组中应当注意的问题

（一）与破产清偿进行区分

债务重组是企业的债务人出现财务危机的时候，债权人与债务人在原先签订合同的基础上，适当地修改部分企业债务，降低企业债务人的经济危机与财务压力。债务重组机制不仅可以帮助企业渡过危机，而且还可以完善企业的经营管理。但是，企业在实施债务重组的过程中，应当注意区分债务重组与破产清偿之间的关系，避免因为混肴关系出现法律问题，从而维护企业的合法权益。首先，破产清偿是企业申请破产之后，法院根据程序宣告企业破产成立，企业必须终止运营。而债务重组是企业在遇到经济危机之后申请债务保护，是为了促进企业的可持续发展。其次，破产清偿是企业终止运营之后的最后一道工序，破产清偿的顺序依次是支付企业破产的费用、员工工资、劳动保险费用和债权人应得资金。企业在实施破产清偿以后，债权人可能得到部分清偿，也可能得不到任何清偿。这是企业破产清偿与债务重组最大的区别。最后，企业申请债务重组必须是在持续运营的基础上，企业的债权人与债务人共同协商，保障企业的债权人可以在规定的期限之内适当收回部分债权权利。

（二）与企业改制区分开来

随着最新会计准则的颁布与实施，企业债务重组的外延逐渐被拓宽。即使是正当经营的时候也可能遇到财务困难，进行债务重组。比如一些企业为了获得技术支持和经济支持会申请债务重组。同时，如果企业的债务人产生转产的想法，企业的固定资金和一些固定的资产就会被闲置起来。此时如果债权人想要这一批固定资产，债权人和债务人就可以通过协商或者是签订协议的方式进行固定资产的清偿。从这一点上来看，企业的债务重组与企业改制存在根本的区别。

二、我国企业债务重组中存在的问题

（一）政策法律法规制度不够完善

企业债务重组是债务人发生经济上的危机，债权人按照已经达成的协议或者是法院做出的决定做出让步。企业债务重组的基础条件是债务人发生财务困境问题，但是当前我国对于企业债务重组的相关法律法规还很不完善，这使得银行的债权在企业的破产中不能得到有效地保护。比如当前我国金融法律的颁布与实施经常落后于企业的改革，因此，银行在面对企业改革中出现的问题不能采取针对性的措施。面对债权损失的发生，不能做到有效地事前控制、事中制止以及事后纠正等等，这种情况的存在使得当前我国法律法规缺少整体以及层次上的协调性。导致企业在并购活动中出现不可估量的损失。市场经济作为一种法制经济，企业的兼并作为一种经济行为，必须有完善的法律法规才能从根本上保证当事人权益。只有在完善的法律法规的基础上才能有效地进行社会资源的配置。

（二）不符合债务重组的一致性原则

如果企业的债务人在实施现金清偿债务的时候低于债务的账面价值，债权人就会将债权的账面价值与现金之间的数值差额作为企业债务重组的损失，并入到企业的“营业外支出”当中。而企业的债务人在以非现金清偿债务的时候，债权人将企业的债权按照实际的账面价值入账，不能将债权的实际价值与实际非现金资产之间的差额作为债务重组的经济损失，这实际上就是使用一种会计业务，但是却使用了两种差异性的处理方式，因此，不符合企业债务重组的一致性原则。

（三）违背了谨慎性原则

企业的债权人为了让非现金资产的入账价值转化为债务重组的账面价值，债权人的债务重组损失就不能计入到相关的费用当中，而是并入到企业的资产价值当中，这些虚增的资产违背了债务重组的谨慎性原则，不符合资产计价的相关程序。而且严重违背了《企业会计制度》中对于“企业资产”的定义。比如企业在以无形资产清偿债务的时候，企业的债权一方就灰浆无形资产以及债权的账面价值计入账面当中。但是在实际的生活中，债权方为了规避坏账带来更大的损失，可能会接受企业债务方以无形资产偿还债务。这个时候如果债务方以劣质的资产来偿还债权方的债务，就会出现资产的虚假数据，那么账面上记录的无形资产就不能有效地反映企業资产的实际价值。

（四）影响企业未来利益分配

实施债务重组可以在一定程度上降低债务人的负债率和资产负债率。但是企业资产资产负债率减降低并不意味着正常偿还债务，而是企业的债权人做出让步，为企业的债权人承担一部分经济压力，企业实际偿还债务的能力并未得到加强。因为债务重组并未提高企业债务人的经济总量，也并未企业资产的变现能力。因为债务重组可以将部分债权转化为产权，这个过程是企业的负债者以及所有者权益之间的转化，实际上企业并未增加资产，这个时候企业面临最迫切的问题就是注入新资产。负债转化会导致企业资本公积的增加，从而使得债务人的权益结构发生一定程度地变化，最终影响企业未来的利益分配关系。

三、完善企业债务重组的相关措施

（一）建立健全相关政策法规

要想从根本上解决企业债务重组的问题，必须健全相关法律法规，科学确定债务重组的范围以及债务重组的对象，从而为企业更好发展打下坚实的基础，使得企业在实施债务重组的时候可以有法可依。与西方发达国家相比较，我国资本市场的发展还很不完善，因此，政府应当积极地发挥宏观调控的职能与作用，不断完善针对我国企业债务重组的法律法规。企业的负债如果增多，必然会影响企业的生存与发展。这要求政府应当在市场经济潮流中发挥应有的宏观调控作用，带动企业发展与国家经济发展的协调机制。其次，企业债务重组在资产评估过程中，一定要遵循真实与科学的理论原则，严格执行相关政策，遵循法律法规，避免企业资金出现流失。最后，政府还应当建立健全社会主义发展机制，促进企业债务重组机制的正常开展，降低企业的经济负担，为企业的可持续发展夯实基础。不断完善社会保障体系，积极地帮助企业减少与员工福利相关的开支，减轻企业的经济负担，促进社会的和谐与稳定。

（二）规范针对公允价值的确认与计量

在社会经济的发展过程中，企业在运营中必然存在债务重组的问题，相关单位为了进一步提高企业的可持续发展，必须加强公允价值的确认与计量规范，合理地处理债务重组问题，采取有效的方法进行解决。为此，企业应当建立健全财务治理结构和内部管理机制，实施严格的监督与管理机制。在财务管理和运行的过程中，应当充分发挥证监会、会计师的作用，为明确公允价值的方式制定良好的环境。同时，针对滥用公允价值的企业，要采取相应的措施为其创造较好的发展环境。

债务重组推广的基础就是规范公允价值的计量与确认。首先，企业在公允价值评估之前，必须深入分析公允价值的涵义，针对企业资金活动中一些针对性不够明确的资金流，查找溯源，尽量找到明确的资金，不断体现企业资金流的净值。其次，企业实施公允价值需要一个和谐的大环境。实践证明，一个诚信的社会氛围可以在很大程度上提高企业债务重组的真实性与可靠性。同时，我国的审计机构要为企业公允价值的实施严格的监督检查，并定期与不定期抽查和跟踪。企业还应当不断完善自身内部控制体系，不断完善治理方式，在企业内部营造良好地文化氛围，为公允价值的实施创设良好地环境。最后，企业还应当重视资金的时间价值，适当地改变应收账款以及债务重组中的账面内容，不断规避财务风险，为企业的长远发展的打下坚实地基础。

（三）提高会计人员的职业道德

会计人员的职业道德对于企业债务重组有着非常紧密的联系。一个会计人员不仅需要有较高的会计技能水平，还需要有职业道德。如果企业的会计人员不能认真的对待自己的工作，如实向相关的财务信息使用单位提供单位的财务信息，就会使得市场变得混乱，经济业务也会变得复杂。因此，必须不断提高会计人员的职业技能，加强对会计工作人员职业道德的培训力度，不断提高会计人员职业道德水平。

（四）建立严格的内部处罚制度

企业必须建立健全严格的内部处罚制度，细化计量、原始记录、确认内部处罚控制制度，严格按照《会计法》做好企业的各项基础工作。现阶段，关于企业的会计准则和制度上还存在许多空白地带，这些都成为一些公司粉饰报告的缺口。因此，对于这些空白地带，相关部门必须加快调整会计准则的力度，不断提高会计信息披露的质量。随时关注经济发展的变化，并及时更新当前已有的会计制度。

（五）确定科学的重组对象和范围

对于企业在运行中的债务情况，科学合理地债务重组的范围对象具有重要的意义和作用。现阶段，面对企业在运用中存在的债务重组问题，相关单位为了促进企业的可持续发展，必须要确定企业债务重组的对象和范围。同时，工作人员在规划企业债务重组的范围时，要尽量避免职务滥用产生违法行为。在经济新常态背景下，并不是所有的企业都需要进行债务重组，因为一些特殊的原因，企业出现经济效益下降的问题，但是企业经营管理者的素质较高，企业所处的行业具有良好地前景，这些企业就是债务重组的有效对象。如果要想合理地选择企业债务承重组的对象与范围，国家就可以优先考虑这些企业，减轻企业的经营压力，使得需要债务重组的企业在净资产数量和质量得到提高，带动我国国民经济的快速发展。

（六）在会计准则中引入现值

在经济学中，货币是具有一定时间价值的。在不同的阶段，资金所具有的价值也不同，因此，企业受到资金流动特点的影响，对企业在投资中和财务上，具有一定的影响。如果资金的时间价值给企业的运营带来较大的负面影响，就会对企业的运营造成巨大的影响，不利于企业的稳定发展。因此，应当在企业的会计准则中适当地引入现值，完善企业的资金流，不断规范企业的投资与财务管理。从而在面临债务重组问题的时候，企业可以适当的引入现值的方法。从而，有利于企业在重組后确认资金，促进企业的可持续发展。

四、结语

综上所述，在新经济常态的发展背景下，企业的债务重组活动在给企业的发展带来积极影响的同时，也对企业带来了不利的影响。一些财务管理存在问题的企业，在面对财务危机的时候，不能有效地通过债务重组减轻经济压力。随着最新企业会计准则的实施，企业的债务重组必将得到进一步的规范与完善，不断完善企业会计计量标准。为了减轻企业的经济压力，我国政府应当时刻关注企业的发展，为企业渡过经济危机提供可靠的方案，并创设积极地外部环境，帮助企业摆脱财务危机，不断优化企业的资本机构和管理模式，为企业的发展注入新鲜活力。