环境不确定性、会计稳健性与审计收费

张莹

【摘 要】 以我国2008—2016年沪深A股上市公司的3 500个数据为样本，运用多元回归模型，从企业整体风险——环境不确定性角度研究会计稳健性与审计收费的关系。研究发现，作为内部风险制约机制的会计稳健性能增加财务报表的可靠性，显著降低潜在的审计风险，有效抑制审计收费的提高;随着上市公司环境不确定性程度的提高，会计稳健性降低信息不对称、及时确认可能发生损失的作用更加显著，对降低审计费用的抑制效果更加明显。因此，在环境不确定性已经成为常态的情况下，上市公司对会计稳健性的重视既有必要性又有重要性。

【关键词】 会计稳健性; 环境不确定性; 审计收费

【中图分类号】 F239;F230  【文献标识码】 A  【文章编号】 1004-5937（2019）15-0135-06

一、引言

会计稳健性是信息质量的重要特征之一。相对稳健的会计信息能有效提高企业盈余质量，缓解信息不对称程度，降低代理成本，对企业的不良行为起到抑制作用，进而提高出具财务报表的可信度。保持适度的会计稳健性是会计师事务所调节被审计单位潜在风险的可行性措施。因此，作为企业内部风险制约机制的会计稳健性能有效降低审计风险，减少会计师事务所的溢价收费。市场外部环境风云变幻，上市公司面临的外部环境愈加复杂、不确定性问题带来的潜在经营风险与财务风险也愈加凸出，会提升管理层盈余管理的动机，即通常选择对公司有利的会计估计方法与会计政策来缓解由此带来的消极影响，加剧企业信息不对称程度，影响企业声誉[ 1 ]。新审计准则所推崇的风险导向模式要求会计师事务所审计定价时需对上市公司存在的风险进行分析与评估，该类风险通常用环境不确定性来衡量。企业外部环境不确定性提高，依靠管理层主观判断的交易事项增多，会引发企业信息不对称程度的提升等消极影响。因此，审计过程中对于潜在的风险需要实施更多的审计程序，审计师在审计定价的确定、出具审计报告的过程中都会考虑被审计单位会计信息的稳健性。随着企业环境不确定性的提高，稳健的会计信息是否对会计事务所做出的审计决策与判断起到作用？是否会有效抑制审计收费的提高？需要进一步研究予以验证。因此，本文以企业环境不确定性为视角，考虑企业与事务所的供需关系，验证企业外部环境不确定性、内部会计稳健性以及两者关系互动对审计收费的影响。

二、文献回顾与假设提出

审计收费作为供需双方达成的服务定价，一直以来是国内外学者关注的热点。国内外学者对审计收费的研究主要专注于审计定价的影响因素。影响审计收费的因素多种多样，从公司特征、会计师事务所特征到公司治理等。近年来，学者们的研究已从审计成本和风险溢价发展到会计师事务所合并、讼诉风险、媒体关注、内部控制等方面。本文主要从会计稳健性与环境不确定性两个方面重点回顾。

会计稳健性要求及时确认可能存在的损失，延迟确认可能产生的收入，以保证会计信息的可信度[ 1 ]。稳健的财务报告可以降低公司利益相关者的信息不对称程度，有效抑制诸如经理层的逆向选择、道德风险，降低企业潜存的风险。会计师事务所一般通过重视被审计单位的甄选与评估，增加人力、物力等资金投入，增加审计过程中的实质性分析测试，提高审计收费，发表非标准审计意见，终止审计合同等手段预防可能存在的审计风险。激进的财务报告会降低会计信息质量，提高审计风险水平，会计师事务所会增加审计工作量以保证财务报表没有重大错误陈述，提高审计收费。Gul等[ 2 ]以1996至1997年的金融萧条为视角，研究发现审计成本诸如人力、物力的投入水平会随企业会计稳健性降低而增加。

杨丹等[ 3 ]认为稳健性的会计信息能有效抑制投资过度、投资不足等问题。会计信息稳健性降低，企业面临的审计风险相应提高，从项目成本的可行性来看，会计师事务所更倾向于对承担的审计风险收取更多的风险溢价作为补偿。为了将总体风险保持在合理的水平，审计师需实施更多的审计程序，审计成本增加，而被审计单位的会计稳健性与审计收费具有替代作用，即要求公司保持一定的会计稳健性可以抑制审计收费的提高。这对企业与会计师事务所有一定的指导作用。同时，考虑到会计师事务所与上市公司一般于上半年签订审计业务约定书，此时会计师事务所主要将上市公司上一年度的会计稳健性作为审计定价的参考依据。

基于以上分析，提出假设1：

H1：其他条件相同的情况下，上一年度的会计稳健性可以对审计收费产生抑制作用。

上市公司的健康發展受到外部环境不确定性的影响。环境不确定性的提高，将会影响公司稳定的生产经营环境，并且上市公司管理层根据经营环境做出相关企业决策与预测的难度大大提升，企业面对的整体风险增加，甚至可能对公司声誉造成严重的负面影响。

一方面，牛建波和赵静[ 4 ]认为环境不确定性会提高管理层道德风险与逆向选择问题的发生，提高利益相关者信息不对称水平。随着企业整体风险提高，公司管理层面对实现预计经营目标、经营业绩等压力，会做出提前确认未来经营期间盈余的行为。申慧慧[ 5 ]研究发现随着企业环境不确定性的增加，公司进行盈余管理的行为更为明显，通常以超额应计方式减缓盈余波动的不稳定性，而审计师能够感知环境不确定高的企业潜在的错报风险较大，需要管控的审计风险处于较高程度，对被审计单位整体风险的识别、估计更加困难，由此带来信息判别成本提高。为此，需要执行更多的审计工作，以便搜集更为可靠的审计证据，额外的审计工作量直接导致审计费用的提高。

另一方面，会计稳健性能有效抑制上述情况实现的可能性。上市公司稳健的会计信息能降低利益相关者信息不对称的状况，减缓委托代理冲突。李伟[ 6 ]以我国沪深A股上市公司为研究样本，提出审计师在审计定价的确定、出具审计报告过程中都会考虑被审计单位会计信息的稳健性。因此，环境不确定性越高，企业经营过程中的不确定性越强，依靠企业管理人员主观判断的事项越多。而在信息不对称约束下，审计师与上市公司管理层的沟通难度以及识别审计风险的难度显著上升，此时上市公司稳健的会计信息会得到审计师更大的重视，进而对审计收费的提高起到抑制作用。

基于以上分析，提出假设2：

H2：其他条件相同的情况下，当企业环境不确定性较高时，会计稳健性可抑制审计收费的提高。

三、研究设计

（一）样本选取

本文涉及的数据均来自CSMAR数据库，使用Spss21.0进行数据处理。选取沪深A股上市公司作为研究样本，时间跨度为2008—2016年，并做如下处理：剔除数据异常的ST、PT类公司、数据缺失的公司、金融行业公司;剔除销售收入数据不足5年的公司以提取环境不确定性相关数据;为避免极端值影响实证结果的稳健性，对连续变量在1%以下和99%以上的样本进行了Winsorize处理。最终得到3 500个样本数据。

（二）检验模型构建

其中，审计收费（Lnfee）为本文的被解释变量，选用公开披露的境内审计收费合计数的自然对数为衡量审计收费的代理变量，考察上市公司会计稳健性对审计收费的影响。环境不确定性（EU）为本文的解释变量，采用未经行业调整的环境不确定性，同时对该指标的衡量使用过去5年非正常销售收入的标准差能更准确地衡量环境不确定性。会计稳健性指标（LagConserv）为本文的解释变量，选用非经营性应计项衡量会计稳健性。考虑到事务所与被审计单位的审计业务约定书一般于上半年签订，此时事务所主要将上一年度的会计稳健性作为审计定价的参考依据，故将LagConserv指标滞后一期带入模型。同时参考国内其他学者对审计收费的研究，本文主要从事务所规模（BIG10）、公司内部治理特征（NSOE、NDUAL）、审计意见类型（OPINION）、被审计公司财务特征（MB、RECINV、LEV、ROA、RET）等方面选取控制变量，并引入行业和年度两个虚拟变量。各主要变量的定义及计量方法如表1所示。

四、实证分析

（一）描述性统计

表2为主要变量的描述性统计，可以看出不同公司审计收费（Lnfee）差异较大，2008—2016年会计师事务所审计收费平均值为13.659，同时该指标在11.983～16.687之间变动。会计稳健性（LagConserv）平均值为0.017，表明上市公司在2008—2016年具有一定的会计稳健性，稳健性指标的变动区间为-1.236～0.837，表明部分公司采取激进的会计政策，部分公司的财务报告比较稳健，即公司之间会计稳健性存在差异，但总体来看上市公司会计稳健性较弱。环境不确定性（EU）平均值是0.542，变动区间为0.03～2.66，表明不同公司的风险性差异较大。其他变量中，事务所规模（BIG10）平均值为52.1%，表明会计师事务所综合评价前十名占据国内52.1%市场，份额较高;企业性质（NSOE）平均值为0.626，表明国有控股公司较多，占据62.6%的份额，基本与我国实际相符;市账比率（MB）变动区间在0.769～15.114之间，表明不同公司成长性存在差异。

（二）相关性分析

表3为主要变量的相关系数。可以看到，各变量间相关系数的绝对数小于0.5，表示本文选取的变量比较合理，不存在共线性问题。Lnfee与LagConserv、EU相关系数分别为-0.244、0.109，且在1%水平上显著相关，初步验证了本文的研究假设。控制变量中，事务所规模BIG10相关系数为0.225，且在1%水平上显著正相关，说明国内“十大”会计师事务所审计人员素质高、审计经验丰富，品牌“溢价效应”在我国审计市场比较显著。企业性质NSOE相关系数为-0.313，且在1%水平上显著负相关，表明一方面国有控股受到来自社会各方面的监督，约束了盈余管理的可能性，提供的财务报告可靠性较高，相对于非国有企业审计收费较低[ 10 ];另一方面，国有企业一般与政府机构有千丝万缕的联系，相对于非国有企业，与会计师事务所的议价能力较强，审计收费较低[ 11 ]。审计意见OPINION相关系数为0.093，且在1%水平上显著正相关，表明审计师非标审计意见的出具需要搜集更多审计证据、投入更多精力与上市公司的管理层进行沟通，导致审计收费的提高[ 12 ]。市场收益率ROA、业务复杂性RECINV与审计收费显著正相关，表明企业的盈利能力强，业务具有更大的复杂性，上市公司应收账款和存货的审计需要投入更多的审计资源，带动审计成本的上升[ 13 ]。董事长和总经理是否两职合一（NDUAL）相关系数为0.061，且在1%水平上显著正相关，表明非“两职合一”不能遏制大股东的机会主义行为，会计师事务所需要承担的审计风险较高，审计收费亦较高。

（三）环境不确定性、会计稳健性与审计收费回归分析

表4为回归结果。回归（1）检验的是LagConserv对Lnfee的作用效果。LagConserv的系数为-0.561，在1%水平上显著负相关，表示在我国审计市场上，提高审计收费来控制风险难度较高，而要求被审计公司具有稳健的会计信息在一定程度上可以降低审计风险，增加审计人员对公司财务报告的信赖程度，减少审计人员在实质性测试等环节的审计工作量，进而降低审计成本溢价，相应地降低审计收费。即上市公司的会计稳健性越强，对审计收费的抑制作用越明显，假设1得以验证。

回归（2）检验的是EU对LagConserv与Lnfee的作用效果是否有显著影响。LagConserv的系数为-0.159，显著性水平5%，表示会计稳健性仍然体现出对审计收费负相关的关系，假设1成立。EU的系数为0.144，交叉项LagConserv×EU的系数为-0.963，都在1%的水平上显著，進一步检验发现EU+LagConserv×EU的系数显著为负，这表明环境不确定性是影响会计稳健性与审计收费关系的重要因素，存在会计稳健性时，环境不确定性对审计收费作用效果明显降低。即随着环境不确定的提高，公司面临的整体风险提升，审计师需要承担的审计风险处于较高水平，此时会更加重视被审计单位的会计稳健性，企业风险与会计稳健性的相互替代作用能有效抑制审计收费的提高，假设2得以验证。

同时，对未经行业调整的EU划分为两组子样本以进一步验证假设2，即按照所处行业中位数将3 500个样本划分为1 760个低环境不确定性组和1 740个高环境不确定性。若某公司EU高于所在行业EU中位数，该公司属于高环境不确定性组样本，否则属于低环境不确定性组样本。再次利用模型（1）对两组样本进行回归。回归（3）、（4）为在不同环境不确定性分组中，检验LagConserv对Lnfee的作用效果是否有差异。回归（3）为低环境不确定性组的检验结果，LagConserv的系数为-0.387，显著负相关;回归（4）中为高环境不确定性组的检验结果，LagConserv的系数为-0.857，亦显著负相关。低环境不确定性组LagConserv的系数绝对值0.387明显小于高环境不确定性组LagConserv的系数绝对值0.857，表明环境不确定性越高，越会提高管理层盈余管理的动机，则会计稳健性降低信息不对称、及时确认可能发生的损失的作用更加显著，审计人员更倾向于稳健的财务报告以期降低所承担的风险[ 14 ]。即环境不确定性越高，会计稳健性对审计收费的抑制作用越强，假设2得以进一步验证。

表4回归结果还可以看出各控制变量对审计收费的作用效果。BIG10回归系数为正且显著，由此得出国内“十大”事务所具有品牌效应，导致审计收费溢价显著;NSOE回归系数为负且显著，说明国有企业的审计收费明显低于非国有企业;ROA回归系数为负且显著;NDUAL回归系数为正且显著，即上市公司若非“两职合一”，则审计收费较低。

（四）稳健性检验

为了使研究结果更加稳健，本文剔除行业环境的影响，用经行业调整后的环境不确定性（IEU）作为环境不确定性的替代变量来检验以上假设。同时，根据经行业调整的环境不确定性（IEU）的中位数，将样本公司划分为两组子样本，重新带入模型进行回归，再次对以上研究结论的可靠性做出证明。即上市公司良好的会计稳健性既可以提高盈余质量，又能够发挥降低财务报表错报风险和舞弊风险的可能，进而降低审计收费的风险溢价。

五、结论

企业保持较高的会计稳健性会降低信息不对称水平，提高被审计单位财务报告的可信度，降低会计师事务所对被审计单位的信息判别成本，从而降低审计收费的溢价部分。会计稳健性抑制审计收费的作用效果显著。由于这种关系会受到环境不确定性的影响，环境不确定性越高，依靠管理层主观判断的事项增多，会计稳健性起到降低信息不对称、及时确认可能发生损失的作用就更加显著，从而缓解环境不确定性对审计收费的负面影响，审计人员更倾向于稳健的财务报告以期降低所承担的审计风险，使得会计稳健性对降低审计费用的效果更明显。

以上研究结论为从企业整体风险角度来检验审计风险导向模式的实施效果提供了契机。我国对作为内部风险制约机制的会计稳健性的重视既有必要性又有重要性。提高上市公司会计稳健性的必要性在于防范环境不确定性引起的经营风险与财务风险，重要性在于稳健的会计信息可以节约企业有限的资金，降低企业承担的审计收费。

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