企业IPO过程中的财务问题分析

陈吉龙

摘  要：IPO代表的是首次公开发行股份，指的是企业或者公司将内部的股份进行公开售卖，对于企业的发展起到了至关重要的作用。各大企业申请IPO被拒绝，大多是企业没有持续性的盈利以及企业的信息不清晰的原因造成的，对这些问题进行系统的分析可以发现，企业的财务管理有待完善是导致IPO被拒的因素之一，所以应当对企业内部的财务管理做出调整，为之后的IPO申请打下基础。本文将指出企业内部财务对于IPO的重要性，指出现阶段企业IPO过程当中存在的主要问题，并提出针对性的优化措施。

关键词：企业IPO;财务问题

一、引言

在社会不断发展和进步的过程中，经济形态也在不断的发生着变化，经济格局也逐渐的得到了完善。当前我国的经济市场不断发展，各行各业在这种趋势下发展的速度也得到了提升，许多企业开始采用IPO的方式，进一步促进企业的持续发展和进步。IPO主要指的是企业或者公司公开发行股票，将直接对企业和公司的发展起到决定性的作用。在企业上市的阶段，通过将企业中的股份进行公开售卖，可以加强企业的财务结构建设，优化内部系统，促进企业发展。

二、现阶段企业IPO过程当中存在的财务问题

（1）会计政策的变更较为随意

经过调查显示，我国企业申请IPO之后被否已经成为一个较为常见的现象，并且这一现象没有得到企业管理人员的重视。规范性的财务管理意识不强是导致IPO被拒的原因之一，也是影响到企业整个财务管理工作的因素之一。市场经济在不断地发生变化，同时也对企业的财务管理提出了新的要求，传统的财务管理思维已经不能满足企业现阶段发展的要求。并且现在许多企业对会计政策的管理缺乏规范性，变更较为随意，使得确认企业资产和负债的时候没有较为一致的依据，最终造成资产虚高，负债虚低的情况出现，为企业之后的IPO埋下了隐患。例如收入确认问题企业对确认收入的原则变更概率较大，对收入的合理性和盈利指标的合理性是现阶段中国证监会股票发行审核委员会关注的重点项目之一，企业在变更会计政策的时候，要保证收入确认有相应的依据，保证财务管理的规范性。

（2）会计核算基础工作不扎实，数据的真实可靠性得不到保证

企业在申请IPO的过程当中，内部各项财务报表以及财务指标的真实性和合理性是IPO审核的重点内容，审核部门不仅仅应当对该企业与同行业水平的合理性比较进行审查，更重要的是应当对企业往期数据的合理性进行比较。企业能否通过IPO申请，会受到很多因素的影响，例如整合部门对利润指标的变动是否与同行业保持在稳定水平，是否符合现阶段经济形势的需求，企业是否具有较为稳定的盈利能力等等。经过调查显示，现阶段许多企业IPO被否决的主要原因在于企业的财务管理的运作系统的规范性有待提高，许多会计部门没有扎实的基础工作作为保障，进而导致财务报表和指标的会计核算数据的可靠性受到影响，导致难以为IPO提供准确的会计资料证明企业能够实现持续盈利，更严重的是许多企业的盈利相关数据考核达不到相关要求，这些都是导致企业IPO被否决的重要原因。

（3）重大交易事项存在的财务风险

每个企业在不同的发展阶段，都会有自身不同类型的重大交易事项，这些交易事项的完成程度，直接影响到企业能否稳定发展，同时也决定了企业IPO上市。经过调查显示，现阶段我国许多企业为了项目本身或者短期的经济效益，忽视了重大交易相关事项的财务规范和合理性。对IPO被否企业的案例进行分析可以发现，关联性交易没有达到预期水平是较为主要的原因之一。但是企业的关联性交易并不会直接影响到企业的上市，也就是说许多企业可以存在关联性交易，但是必须保证企业的关联性交易属于必要的交易行为，并且有相关数据证明其交易价格是市场公允的，而且要保证交易程序的规范透明。但是我国许多企业在日常的管理过程当中，往往会为了短期投资或者提高企业的经济实力，采取与子公司进行关联交易的措施，其中许多的关联性交易的规范性得不到保证。更加严重的事，许多企业为了IPO的成功上市，开始在短时间之内进行了大量的关联性交易，最终导致IPO受到影响。

三、针对现阶段企业IPO过程当中存在的财务问题提出的优化措施

（1）全面树立财务管理规范性和原则性意识

企业的IPO申请被否决，企业的财务运作和管理存在缺陷以及财务管理的规范性意识不强都是主要的因素。想要保障企业的长期平稳发展，需要在企业内部树立财务管理规范性和原则性管理意识，并且要保证意识的全面性。首先企业的管理人员应当起到带头模范作用，及时熟悉和掌握最新的财务管理知识，对企业的经营业务活动有关的财务工作内容进行详细的了解，从而梳理企业财务管理中农业出现的分歧点和问题，进一步结合企业的业务发展特点，将企业的财务管理意识和企业的生产经营活动紧密的结合起来。其次专业的工作还需要专业的工作人员作为基础，因此要聘请专业能力较强的财务管理人员，企业内部定期举办财务管理讲座，提高企业员工日常的财务管理水平。

（2）健全企业的财务管理制度，完善内部控制措施

我国的企业要想通过IPO的审核，需要摒弃原有的财务管理理念，及时创新财务管理和内部控制体系，进一步完善企业的财务规范管理环境，保证企业财务资料的真实性和可靠性。首先要进一步完善企业内部的财务管理制度以及流程，对原有的财务管理制度进行优化和完善，从而保证各类财务条款在企业经营管理过程当中的规范性。例如企业应当明确财务工作适用的会计政策，账簿以及各类科目的设置和管理等内容，明确财务部门和其他各部门财务管理的权限和职责。其次还要设置科学合理的财务管理岗位，规范日常的财务管理活动，防止财务管理当中出现重大问题。企业当中的资金支付以及审核会计与出纳类的工作需要专业的工作人员进行管理，在选择工作人员的时候，应当做到专人专职，避免工作人员在不同的工作当中发生失误，从而建立相互牵制，相互支撑的岗位体系。对于关键性的岗位可以实行轮岗制度，避免长期人负责而导致企业的机会主义和投机主义的发生，避免权力过度集中导致的权利被滥用的情况发生。最后还应当加大对财务系统信息化工作建设的关注力度。财务管理活动会涉及到大量的会计核算和财务数据，再在信息化和数据化快速发展的今天，传统的人工处理方式会阻碍企业的发展速度，所以在现阶段的财务管理当中，应当充分利用信息化手段，及时发现财务管理活动中存在的问题，保证财务操作的规范性。

（3）基于财务管理角度，加强企业重大交易事项的审核力度

在中国证监会颁布的上市公司管理条例当中，对企业财务风险控制方面进行了明确的规定标注了禁止行为，其中包括重大偿债的风险，对企业的持续经营能力担保，诉讼以及各类仲裁等重大事项具有很大的影响，不必要或者不合理的关联性交易行为会影响着企业的财务管理，所以也属于财务管理中应当重点关注的问题之一。上市企业在准备IPO的申请时期，需要将财务管理相关的研究内容作为准备工作中的重点。所以企业的财务管理人员要从财务管理的视角出发，加大对各类重大交易是像的审核力度，对在交易过程当中可能发生的问题进行详细的分析，做好相关的财务风险防控措施。

四、结束语

在我国的经济市场当中，对于许多企业来说，寻求IPO上市将会对企业的发展起着深远的影响，但与此同时IPO上市也要求企业自身具备较高的管理水平，尤其是财务管理与上市公司之间的差距。为了保证IPO的顺利通过，领导人员要对财务管理规范性的重要意义进行全面了解，从而树立规范性和原则性的财务管理意识，优化和完善企业内部的财务管理流程和制度，对于重要的工作岗位，保证做到专人专职，对可能发生对事故进行重点防控，做好相应的风险防控措施。

参考文献

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