研发支出会计政策选择文献综述

摘 要：在科技兴国的时代背景下，研发支出成为了企业在同行业竞争中占据优势的关键要素。2006 年颁布的新会计准则允许企业按照开发阶段的完工进度将当期研发支出资本化，目前的新会计准则对于研发支出会计处理的规定仅是引导性，并非强制性，因此研发支出会计政策的选择会给企业带来不同的经济后果，为了探究研发支出不同的会计处理方式的价值相关性，本文梳理了现有的国内外的相关文献，为企业研发支出会计政策的选择提供合理化建议。

关键词：研发支出；文献综述；会计政策

一、引言

2006年新会计准则将自制无形资产分成研究和開发两个阶段，规定企业研究阶段的支出应全部费用化，开发阶段的支出如果符合特定条件的予以资本化。新会计准则引导企业根据研发的进度和条件有条件的资本化，克服了全部费用化带来的弊端。因此，通过系统梳理费用化和资本化处理经济后果的文献，进一步完善研发支出的会计政策的研究。

二、国外研发支出会计政策选择文献

Scheutze（1993）研究了美国上市公司，研究结论支持研发支出全部费用化的处理方式。因为研发支出成果的现值并不能反映与其初始成本，并且大部分无形资产最终不能上市交易。Ellis，W. Lynn Curtis，C. Carey（1995）认为资本化的研发支出的核算上较难准确确定，费用化处理可行性较强；Schroeder和Clark（1995）也认为公司管理层易通过研发支出资本化方式操纵利润，因此费用化处理更为合理；Chaibietal（2016）研究法国公司发现，在选择有条件的研发支出资本化会计处理后，资本化研发支出与公司市价从之前的不相关变为了显著负相关，而费用化研发支出则与公司市价一直保持正相关。

而另一些学者则认为全部费用化是不合理的，应该进行适当的资本化。如Knivsfla（1999）认为将所有研发支出计入当期费用的行为，不利于企业财务报表向信息使用者提供关于研发投入的有用信息；Lev，Nissim & Thomas（2005）的研究选取了研发支出密集的行业，结果表明，资本化研发支出的处理方式能够提高企业市场价值与未来收益、所有者权益与当前收益的正相关关系。研发支出资本化强度提高了股票价格与企业财务信息的相关性；Ahmed和Falk（2006）研究发现，有条件资本化的会计处理增强了会计数据的价值相关性，相比费用化的部分，资本化的研发支出与未来收益的价值相关性更强；Goodwin & Ahmed（2006）以澳大利亚上市公司为样本，研究结果表明采取有条件资本化处理的公司比全部费用化处理的公司的会计利润更能反映企业价值。

三、国内研发支出会计政策选择文献

2007年出台的新会计准则允许研发支出有条件的资本化，因此国内关于研发支出会计政策选择的相关研究起步较晚，且结论大多支持研发支出资本化与企业价值呈现显著的正相关。许罡（2011）以深沪两市A股为研究对象，研究表明资本化的处理方式虽然对公司经营业绩没有影响，但向外部信息使用者传递了公司研发投入的信号，在一定程度有利于企业价值的提高；李莉（2012）以2007-2010年数据为样本，研究发现资本化的研发支出与当年的股价显著正相关，且与未来一年的股票回报率正相关，这种情况在高新技术企业中尤为明显；王燕妮，刘艳妮（2015）以2007到2012年期间A股上市公司为研究样本，分别检验了研发支出会计政策选择对企业财务价值、市场价值的影响。研究结论显示，企业选择将研发支出资本化处理，有利于提高企业的股票价格，但不利于促进企业财务价值的提高；企业选择全部研发支出费用化处理的方式有利于提高企业财务价值，但不利于提高企业股票价格；潘晶晶、赵武阳（2015）研究表明：研发支出有条件资本化更能有效地反映本身会计信息质量较低和非国企类型的企业的价值；陈明、顾晓彬（2015）在以产品和资本市场数据为样本，分别考察研发支出资本化的价值效应，研究结果表明资本化处理可以提高企业在产品和资本市场上的竞争力。

然而，也有研究表明研发支出资本化在使用不同模型检验时，会计政策的选择与企业价值并不相关。郭志勇、杨文培（2018）利用两种模型，检验资本化研发支出的价值相关性，研究发现创业板的投资者对资本化的研发支出反应不足。

四、结语

企业有权通过选择资本化或费用化的会计处理方式实现企业价值最大化的最终目标。对于同一实质的经济业务采用不同的处理方式，很可能会导致企业向资本市场传递出不同的信息，进而会对企业价值产生不同的影响。因此，选择有利于企业价值提升的研发支出会计处理方式十分重要。

参考文献

[1]李莉、曲晓辉、肖虹.R&D支出资本化：真实信号传递或盈余管理[J].审计与经济研究，2013，（1）：60-69.

[2]王燕妮，刘艳妮.R&D会计政策选择对企业价值的影响[J].科学学研究，2015，（3）：398-406.

[3]潘晶晶和赵武阳.研发支出资本化对价值相关性的影响[J].科研管理，2015，（11）：98-106

[4]郭志勇.市场认同研发支出资本化的价值吗？科技管理研究[J]，2018（11）：19-31.

作者简介：贺斌（1994-），女，汉，山西忻州，硕士，北京工商大学，研究方向为研发支出会计准则、管理会计方向。