高速公路PPP项目风险管理研究

付彦霖

摘要：为了建立健全的风险管理体系，提高高速公路建设项目风险管理水平，及时采取风险规避措施，保证项目进展，有必要对项目风险进行全面的分析。文章从宏观环境及内部风险两个角度，全面识别各参与方的风险，构建风险评价的指标体系，运用层次分析法，量化项目整体风险，从而为高速公路PPP项目风险管理提供参考。

Abstract： In order to establish a sound risk management system， improve the risk management level of expressway construction projects， and adopt risk mitigation measures in time to ensure the progress of the project， it is necessary to conduct a comprehensive analysis of project risks. In this paper， the risks of each participant is comprehensively identified from the perspective of macro environment and internal risk， and the index system of risk assessment is constructed. To quantify the overall risk of the project， the analytic hierarchy process is applied， thus providing reference for risk management of expressway construction projects.

关键词：高速公路;风险管理;层析分析法

Key words： expressway;risk management;analytic hierarchy process

中图分类号：F283;F542                                 文献标识码：A                                  文章编号：1006-4311（2019）12-0067-03

0  引言

随着我国经济的逐渐发展，交通运输行业的逐步壮大越来越成为国家综合实力的体现。近年来，高速公路呈现出的跨越式发展，不仅刺激了当地的经济，创造了更多地就业机会，同时也改善了居民的出行条件。尽管在国家的政策扶持下，高速公路发展逐渐壮大，建设里程越来越长，建设规模越来越大。然而，由于高速公路建设存在的参与方错综复杂，建设周期长，投资回报周期不确定等特点，有必要对高速公路建设项目风险进行分析，从而保证项目建设进度，提高项目建设质量，实现高速公路建设又快又好发展。

国内学者对高速公路建设风险管理展开了诸多研究。李静等对高速公路参建三方各自承担的风险进行分析，针对风险提出了规避措施。林义锋等针对施工阶段进行风险分析。王雪青等利用AHP和三角模糊数，对风险综合评价体系进行量化分析。王飞等基于熵权模糊综合评价法，对风险进行分析。曾民对高速公路项目的风险进行了定性分析。张卫军等以广州市增从高速公路为典型，从财务的角度，对高速公路投资风险进行评价。汪鹏将项目风险划分为环境因素、技术因素和非技术因素三个部分，并提出了风险改进措施。刘宪宁运用层次分析法、嫡权法和灰色关联度法对PPP项目融资风险进行了综合分析评价。尽管已有学者对高速公路风险进行了研究，但是对于其建设全过程的风险管理仍然存在不足之处。因此，本文从风险管理的全过程，对高速公路参建各方进行风险分析。

1  风险特点描述

高速公路建设过程中，风险总是客观存在的，不以人的意志为转移。关于风险的研究始于18世纪初期。经过了多年的发展，关于风险的描述逐渐演化为以下三种观念：

1.1 风险的不确定性

风险可以概括成为建设项目实施过程中的各种不利因素的集合，这种不利因素極大可能会带来项目的失败或者亏损，但是同时，也蕴藏了极大的机会。正是这种机会，诱导人们参与到项目中从事各种经济活动。项目参与者普遍认为，项目的风险与收益是对等的，这是风险的不确定性所决定的。

1.2 风险的损失性

在各种不利因素的影响下，如果项目参与人没有较好的规避这些不利因素，就非常容易导致项目的实际收益远低于参与者对风险蕴藏机会的预期收益，而这种收益的偏差就是风险的损失。

1.3 风险的差异性

风险的差异性体现在项目参与者预期的收益与实际收益的差异。这种差异是由于风险的客观性和风险规避者的主观性决定的。尽管风险是客观存在的，但是在风险规避中，参与者如果能采取正确的措施主动控制风险，就容易能最大程度地减少风险带来的损失。

2  风险识别

风险识别是风险管理的第一步，就是确定项目建设过程中各参与方可能面临的不确定因素。只有准确地进行风险识别，才能有效的采取预防措施，规避风险，提高经济效益。风险识别的具体步骤如图1所示。

风险识别的方法有头脑风暴法、情景分析法以及德尔菲法。本文采取情景分析法，依靠专家的丰富经验对高速公路建设过程中不同阶段的情景，推理演绎各种可能存在的风险，对高速公路项目的决策阶段、建设阶段以及竣工验收的各个阶段进行全过程的风险识别，表1给出了建设项目各参与方的风险识别矩阵。

其中，设计方风险主要是由于设计方存在的能力缺陷使得设计文件出现错误，从而导致按照设计施工的高速公路项目预期功能与实际不能完全匹配。监理方风险则包括监理方的管理协调能力、监理方的资质水平等。

3  风险评估

风险评估是针对高速公路建设项目所面临的宏观环境以及项目内部组织结构之间的风险，从内到外，从局部到整体，量化项目风险。

风险评价包括两个步骤，首先针对风险识别过程中的单个风险因素，独立的分析其发生概率，然后从项目的整体性出发，分析每一个风险对项目的整体性影响。

风险评价的方法众多，包括層次分析法、蒙特卡罗模拟法、PERT法等。本文采用层次分析法进行风险评价。层次分析法是一种将风险逐层分解，然后针对同一层的风险相互对比，逐个分析的一种风险分析方法。这种分析方法的优点是相对简单，容易操作，能直观的反映同一层次风险的相对重要性程度。缺点是具有较强的主观性，分析的正确性较大程度上取决于专家的知识储备以及专业性程度。

3.1 评价指标体系构建

首先，根据层析分析法原理，将高速公路PPP项目风险评价的指标体系划分为三个层次。第一个层次用A代表目标层，第二个层次用Ai代表评价要素层，包括宏观环境风险以及内部风险在内的七个风险;第三个层次用Aij代表评价指标层。其中，宏观环境风险A1包括政治风险A11、金融风险A12、法律风险A13、不可抗力风险A14等外部环境风险。内部风险则包括政府A2、SPV公司A3、承包商A4、设计方A5、监理方A6、供应商A7，具体风险评价指标体系如表2所示。

3.2 评价指标权重确定

本文采用层次分析法确定指标权重。首先，邀请n位专家，采用专家打分法，对要素层Ai的所有指标进行重要性比较，给出要素判断层的判断矩阵Ck。

4  项目风险防范与控制

高速公路PPP项目建设运营中，典型的几种风险包括建设周期期间政策法律的变化;建设周期内人工材料等价格上涨严重;运营期间的车流量达不到预期，导致运营收入过低等。应对这些风险主要的控制手段包括风险回避、风险自留、风险控制和风险转移这四种方式。

4.1 风险回避

当项目的整体风险评价值A的计算结果偏大，可能带来的损失超过了投资者能够承担的最高值，有没有较好的风险应对的措施时，一般建议采取风险回避的措施，放弃或者拒绝承担项目。风险回避能从根源撒很难过将风险发生的概率降低为0，但是同时，也相当于放弃了风险可能带来的机会，因此，风险回避的措施也是最消极的方式。

4.2 风险自留

风险自留是一种被动的风险管理措施，这是因为在项目管理的过程中，风险因素的出现往往是因为管理者没有及时的考虑到风险的发生及时采取风险控制的措施，导致风险因素只能在风险管理内部解决。高速公路PPP建设项目由于参与方众多，建设周期长等客观因素，常常会出现风险自留的现象，因此，要提高管理者的风险管理意识，从决策阶段开始全面梳理项目风险，从而降低损失。

4.3 风险控制

风险控制是一种主动的风险防范措施，主要包括风险预防和风险分担两个方面。

4.3.1 风险预防

风险预防就是在风险发生之前，通过采取必要的手段预知风险，制定风险的控制措施。风险预防可以从两个方面进行，一是降低风险的发生概率，二是减少风险发生的损失。通过制定合理的风险预防控制措施，可以从技术、经济以及组织三个方面预防风险。

4.3.2 风险分担

高速公路PPP项目参与方众多，也就意味着风险分担的主体众多。因此，合理的进行风险分担，也是风险防范的重要措施之一。例如，高速公路PPP项目由于建设周期以及运营期长，很容易发生诸如政策、法律变化等方面的风险，而政府作为参与方，就能预知风险，制定风险防范的措施，因此，可以在合同中约束此类的风险，政府应该作为此类风险的主要承担者。而建设单位则应该更多地承担成本、进度、质量等方面的风险。

4.4 风险转移

风险转移就是通过合同的手段，将严重又无法采取较好的风险规避措施的风险因素转移到其他方。通过合同约束人工、材料等价格上涨的处理方式就是一种风险转移，此外，购买工程险就是一种常见的风险转移方式。

5  结论

本文从高速公路建设全过程考虑，从宏观环境和内部组织结构两个方面全面识别高速公路建设项目各参与方的风险，建立了高速公路代建项目风险评价指标体系，并运用层次分析法，确定项目风险等级，提出了风险防范的措施，指导高速公路建设项目风险管理。

参考文献：

[1]李静.代建制中的风险及其规避措施[J].建筑经济，2006，3（281）：13-16.

[2]林义锋，张宏胜，张文平.基于矩阵法的代建人在施工阶段的风险管理[J].重庆工商大学学报（自然科学版），2010，27（3）：287-291.

[3]王雪青，刘姗姗，郭晓博.基于模糊层次分析法的代建制企业风险评价[J].北京理工大学学报（社会科学版），2008，10（3）：73-76.

[4]王飞，何菲菲.基于熵权的代建项目风险模糊综合评价[J].价值工程，2013，3：66-67.

[5]汪鹏.用层次分析法简析代建工业项目SPV公司方的风险[J].山西建筑，2011，37（8）：236-238.