商业银行发展互联网金融理财的风险管理

田晨蓉 郑州大学国际学院

互联网金融包含了P2P网贷、理财、众筹等等。其中，互联网理财因特别的融资方式而受到广泛关注且发展快速，其产品多元化，比如余额宝、余利宝、理财通等等，站在市场需求的角度来看，余额宝单是2017年第四季度就吸纳了资金15798亿元。金融理财与互联网融合度越高，其风险问题就越大。

一、互联网金融理财的风险

（一）商业银行理财产品所面对的风险

①技术风险。首先是硬件风险，在平台点击量过大时，硬件系统受到较高的工作负担，就会引起硬件的崩溃，从而导致系统瘫痪，其还容易受突发事件的影响，致使数据丢失与运行中断。其次是软件风险，软件系统的防御漏洞容易受病毒与黑客的攻击，导致系统絮乱，同时认证系统的简单步骤易造成账户密码的破除、客户信息的造假与盗号木马的植入，这对客户的账户安全有着直接的威胁性，特别是没有查杀工具的移动端，另外，记录交易数据的传送推迟，储存数据的失踪，都将导致平台失去交易时机、程序失控，造成投资者资金损失。②流动风险。首先，在实际经营中，互联网理财平台承诺了资金随存随取，并且年化利率高，因此，当客户取资金时，理财平台不得不兑现承诺，进行资金垫付，通常传统货币基金的垫付金大概在10%左右。互联网理财机构的资金流动更快，要求相对也较高，所以垫付的比例会更高，垫付金主要来自理财平台和商业银行，银行来源的成本较高，平台自己垫付又面对资金不够或者储备金过多使收益下滑的难题。虽然一些新起的理财平台能用自有资金垫付，但随着规模慢慢扩大，流动压力也会加大。其次，互联网环境中，客户的选择性多，信息传播速度快，只要理财平台出现资金流动问题时，网络的发酵会对平台产生很大的信任、信誉危机，导致客户流失。

（二）客户面临的风险

互联网的虚拟环境中，客户需要自己查询互联网理财机构的相关资料，就算这样，客户还是不能准确辨别自己查询信息的真假。同时，理财机构为在市场竞争中获取更多的客户资源，会使用违规的操作，特别是“高收益、低风险”的宣传，其“高收益”的主要目的是在产品介绍中强调理财产品的稳定性并且比市场上的产品收益更高[1]。为给投资者留下高收益的印象，很多活期理财产品以历史平均收益来描述，比如提示“年化率”，而不提示“万分收益率”。“低风险”的主要目的是理财机构为麻痹投资者，淡化投资者对风险的危害意识，甚至故意隐藏风险的相关说明，有的还承诺投资者全额赔付，让其放松警戒心理。

二、商业银行互联网金融理财的风险管理

想要加强理财的风险管控，首先要从内部强化风险预防技术，对流动风险预防引起重视，不断建立安全系统，其次要从外部将投资者的权益保护引起重视，把法律系统建立完整。

（一）互联网金融理财机构的技术风险管理

①数据安全，运用加密技术强化数据库与数据传送安全管控，利用审计日志记录数据并存储加以备份，构建出数据容灾体系，对数据进一步远程同步或者半同步复制[2]。②技术安全，对技术创新引起重视的同时，也应将客户端的信息传送速度提升，在充分保障资金安全的前提下，还要掌控技术的自主权，将对外部技术的依赖做到最低。③系统安全，互联网金融理财机构需构建出智能信息管理体系，对流量资源一致调配，将互联网资源配置提升，然后构建完善应用容错体系，对有关系统采用均衡负载来热备份，以此来做到对系统状态及时监控，并切换和修复。④网络安全，首先，强化网络的病毒和木马，其次，运用网络隔离技术，构建网络里、外用来缓冲的区域，严格做到身份验证安全防护体制，在与其他网络端口相连接的地方，建立安全网关，来保证数据正常交换的同时，直接阻断网络的IP连接。⑤物理安全，加强物理安全管理方法，对重要的数据与通信，运用容错机制来匹配服务器，另外，注意设备的维护、更新和备份，将物理硬件打造出安全的环境。

（二）流动风险管理

首先，互联网金融理财平台要将信息适当地管理，特别是要预防谣言在网络中迅速传开，构建出有用的社会制度。其次，平台应将资产组合整顿好，把期限错误配置与流动缺口减小，来面对集体资金调回时产生的强大流动压力。再就是将自身的风险防护能力提升，由此不光需要构建多渠道的融资来源，将准备金充足账户，还需要国家能够构建出相应互联网理财平台的“商业银行存款保险机制”，最后，虽然目前许多活期理财产品建立了每天每月取回的额度，但是并没有建立好特殊情况下，暂时停止取回的机制，所以，就需要监管部门做出相应的统一标准制度。

（三）投资者权益管理

监管部门应当在投资者投资前，普及互联网金融理财与投资者的相关权益维护知识，并强化投资者风险承担的意识培训，解除不规范的硬性兑付期。投资过程中，应建立单独的维权机构来负责培训和监督，并作为投诉与解决纠纷的平台，并且建立线上纠纷解决机制。维权后，利用互联网，不定期公开有交易纠纷的理财机构，利用网络信息传播优势，以舆论成为社会倾向，让有同样纠纷的投资者加入进来，另外，让理财机构对投资者履行的各项权益统一规范，机构也要审核投资者的身份，并评估风险承担能力，严禁对不达标的投资者出售理财产品。

总结：互联网金融给商业银行带来了冲击，并且商业银行原本就自带风险，加之互联网金融风险其面临着双重风险，商业银行的管理者要面对很多风险挑战，传统银行只有不断防护风险，将自身服务能力提升，才可以在持续变化的市场中保证自身的盈利及地位。