中美贸易战背景下企业海外投资财务风险防范与控制

2019-07-12吴燕娟仇志平

探索科学(学术版) 2019年9期

吴燕娟仇志平

常州市宏发纵横新材料科技股份有限公司江苏常州 213135

随着中国的大国地位的逐步构建与确立，美国对中国的防范和警惕意识逐步加深，中美贸易战这场没有硝烟的战争拉开帷幕。可以说贸易战会成为中美双方经济发展的巨大阻碍，对双方不利。而经济全球化日益深化的驱使下，跨境投资已成为企业海外业务开展的重要方式，但受限于市场环境、政策的不同，境外投资面临诸多财务风险。尤其在中美贸易战背景下，海外投资更是危机四伏。

一、中美贸易战对中国经济的影响

“杀敌一千，自损八百”，这句俗语深刻的诠释了特朗普发起贸易战的后果，中美贸易战对中美两国的经济发展都产生很大的负面影响。就我国的情况来说，一方面对出口业务产生负面作用。中国的制造业世界闻名，作为以研发科学技术为主的美国，其在制造业方面的需求很大程度上依赖外国进口，而中国是其主要的进口国，贸易战会严重影响中国出口货物总量和收益。另一方面对我国进口业务也有很大影响。尤其是在农产品关税、价格、成本方面，起到了一定的制约作用。同时，对我国企业带我海外投资也有巨大影响，会增大其财务投资风险，不仅在美国的投资风险性强，在美国阵营的其他国家，风险性依然不容忽视，这将对企业收益产生负面影响。

二、国内企业海外投资面临的财务风险

(一)缺乏风险防范意识。不同海外国家具有不同的税务政策，财政法律，且与我国存在较大差异。这就要求企业在面向海外投资的时候，厘清政策的区别与细节，避免陷入危险地带。尤其是中美贸易拉锯开始后，海外国家尤其是美国，在本土境内对中国企业的税务政策可能发生改变，这其中可能蕴含的新风险需要企业及时掌握并进行防控。但就目前来看，中国企业的管理者缺乏成熟的风险防范意识。一方面自觉纳税意识不足。偷税漏税，跨境转移资金收益的情况屡见不鲜。另一方面缺乏合理高效的境外税务管理模式。导致规划混乱，缺乏监管。给美国制裁中国企业海外投资业务提供可乘之机。

(二)缺乏高效的财务管理机制。企业境外投资过程中，相当一部分企业不重视财务管理机制带我构建与完善，导致监管和约束力度不强，财务问题频发。比如不正当支出所占份额较高，存在贪污受贿，亏空公款的风险；没有建立海外审计部门，缺乏对投资业务的定期财务，审计，未能做到及时发现和解决问题，给企业经济效益带来巨大风险；防范重大风险的保障机制缺失，导致风险发生时不能及时反应，增大企业经营的潜在危机。

(三)企业资金周转面临困难。资金周转是企业的血脉，血脉流通不畅将导致企业发展陷入危机。但是就海外企业投资的现状来看，融资难是其面临的重大风险问题。一方面企业境外投资，只能通过当地银行贷款，渠道比较单一和受限，加上中美贸易拉锯的实施，受限于美国在世界上的权威地位和影响，中国企业海外投资在融资方面的困境将会加深。另一方面，我国目前尚未针对海外投资建立相应的配套管理机制与服务系统。对海外投资的扶持力度缺乏有效性，市场的不完善导致资金供血不足，投资企业资金周转面临一定困难。

三、防范与控制风险的策略探析

(一)制定海外投资扶持政策，为投资环境提供保障。企业海外投资业务的健康秩序开展，离不开本国政策和法律条规的支持。针对潜在的财务风险，需要相应的金融、税务政策予以保障，从而净化投资环境，提高市场的安全性。比如企业海外投资利润达到一定比例，就可以与税收相抵消；减小政策对海外投资的约束和限制，增强市场的开放性，提高自由度；确保人民币汇率的稳定性，同时推动其市场化改革，汇率的变化随市场的变化而变化。人民币汇率弹性的上升，有利于增强投资收益的灵活性，实现投资环境的优化与提升。

(二)善与其他机构合作，优化企业融资渠道。企业海外投资要善于寻求与其他金融机构的合作机会，借力打力，促实现合作共赢。一方面，借助金融机构的成功经验，实现对投资风险的准确把握，通过跨境合作的方式，减小人力和资金投入成本，促进效率的提升。另一方面，投资要因地制宜，根据具体投资对象和项目的不同，制定不同的投资方案和交易方式，有效控制和化解风险。同时还要善于与当地银行构建良好合作机制，积极谋求与跨境融资机构的合作，拓宽企业融资渠道。

(三)运用互联网技术，健全财务管理机制。企业海外投资过程中，积极触网，利用互联网技术打造境外投资财务管理机制，有助于弥补企业管理漏洞，规避财务风险。因此，有关部门要借助新兴互联网技术推进境外投资信息服务平台的构建，调动企业与金融机构的参与热情，达成协作意识，共同维护平台的建设与海外投资的财务安全管理。包括融资、资产、证券、基金等各方面的管理工作，从而提高信息公开度，避免暗箱操作的行为出现，避免导致风险。