金融危机视角下企业财务风险管理控制研究

王昭允 中国人民大学

前言：当前，在社会主义市场经济环境下，我国的经济已经步入了发展的新常态，在经济新常态下，企业之间的竞争越来越激烈，特别是当前仍处于后金融危机时代，各国的经济普遍缺乏增长的动力，而我国在扩大内需的政策支持下，经济发展保持着一枝独秀的局面，吸引了众多的外资，这样也加大了我国经济市场的竞争，增加了相关企业的财务风险。

一、金融危机视角下企业财务风险的类型分析

（一）融资风险

在现实生活中，任何一家企业都不能在市场中孤立地存在，不与其它企业发生联系，特别是在当前市场经济环境中，企业要想更好地生存和发展，就必须与其它企业发生业务往来，这种业务往来就增强了资金的流动，而且，随着企业规模的扩大，需要的资金数量越来越大，但自身的资金已经无法满足实际的需要，这就要求企业必须进行融资活动。而在企业融资的过程中，会因为市场经济动态的变化以及各种不确定因素的影响，对企业的融资造成一定的影响，使企业的财务面临着一定的风险，这些风险就被称为企业融资风险。在实际生活中，融资风险一直伴随着企业发展的全过程，是企业成长必须面对的财务风险之一。而且，在后金融危机时代，企业融资面临的风险愈来愈大。

（二）投资风险

企业在实际的发展过程中，会产生很大的存留资金，这些存留资金除了用于扩大自身的经营规模以外，还可以用于其他的金融投资，以扩大企业的发展范围，提高企业的经济效益。根据企业投资的类型，可以分为直接投资和证券投资两种。但在后金融危机时代，全球的经济都缺乏增长的动力，加之在市场经济环境下，企业之间的竞争越来越激烈，直接投资会因为市场经济的不确定因素，使企业最终受益与原始期望的收益出现一定的偏差，而证券投资也会因为股票和债券市场的波动，导致最终的收益远远小于预期的收益，甚至出现投资打水漂的现象，这些就是企业投资存在的风险。在企业的发展中，投资风险也是企业扩大规模必须面临的财务风险之一。

（三）资金回收风险

随着企业的发展，与其它企业之间交流合作会日益频繁，难免会遇到资金拆借的情况，或者是企业扩大投资的局面，一旦资金拆借或投资面临困境，企业就可能面临资金回收困难的情况，这种情况就是企业的资金回收风险。在实际生活中，企业之间发生资金拆借以及扩大企业规模而投资的情况十分寻常，但在后金融危机时代，市场变化无常，人们的需求也随时发生着变化，这就会导致企业在资金回收方面面临着较大的风险，这也是企业在发展中必不可少的一部分。

（四）收益分配风险

收益分配是企业资产循环重要的内容，特别是股份制公司，对收益进行分配时，必须做好留存收益，然后再进行股息的分配。在进行留存收益与股息分配时，存在的风险是分配方式的选择：如果留存收益方面的资金留少了，就会影响到企业后续的发展；如果股息分配的份额较少，又会引发众多股东的不满。而且，这种收益分配的矛盾会伴随着企业发展的始终，是企业发展过程中必须面临的风险之一。

二、金融危机视角下企业财务风险的特征

（一）客观性

在金融危机视角下，企业面临的财务风险是客观存在的，不管企业的规模多大，经营的情况如何，都会或多或少面临着一种或几种财务风险，不会以任何人的意志为转移。因此，企业财务风险具有客观性的显著特点。

（二）全面性

在实际的生活中，企业的财务风险贯穿于企业财务活动的各个环节，也就是说，企业任何的经济活动都可能面临着财务风险，因此，企业财务风险也具有全面性的显著特点。

（三）不确定性

企业面临的财务风险，只是一种可能性，即指企业在发展过程中可能面临的经济损失情况，尽管这些风险是客观存在的，但不一定会发生。换句话说就是财务风险可能会出现，也可能不会出现，可能很久以后才会爆发，也可能在下一刻立即爆发。因此，企业的财务风险具有不确定性的显著特点。

（四）双重性

因为企业财务风险不确定性的特征，导致企业的财务风险具有另外一个显著的特征，即双重性特征。这种双重性特征是指这种风险可能会给企业带来一定的经济损失，但也有可能会为企业带来巨大的收益。因此，企业必须正视财务风险，降低损失的可能性，抓住合适的机遇，获得更大的收益，从而促进企业的发展。

（五）可度量性

当企业遇到财务风险时，风险预算人员可以借助科学的方法来计算这种风险为企业造成的经济损失，并为企业的决策提供相应的数据参考，帮助企业尽量将损失降到最低。这就体现了企业财务风险具有可度量性的显著特点，同时，这一特点也决定了企业的财务风险具有可管理控制性。

三、金融危机视角下我国企业财务风险管理控制存在的问题分析

（一）缺乏完善的风险内控管理机制

在实际生活中，一个健康的企业必须具有健全的风险管理内控机制，特别是在当前激烈的市场竞争中，健全、完善的风险内控管理机制是企业健康发展的有力保障，包括对风险的识别、评估和应对三个部分。但我国的企业发展的时间较短，特别是私营企业，成立的时间大都较短，且大多是家族式的企业，这就导致这些企业缺乏完善的风险内控管理机制。就目前这些企业的发展来看，其中大多数企业在进行风险管理控制时，普遍存在重视奉献的识别和应对这两个方面，往往忽略了对风险的评估，这就导致相关企业在面临财务风险时，不能及时、准确地认识财务风险，也不清楚这种风险会对企业造成怎样的损失，从而导致应对风险时存在着手忙脚乱的情况。

（二）企业风险治理结构不完善

当前，我国的企业在风险治理结构方面还不完善，最明显的体现就是企业的资产缺乏流动性，而且融资的渠道较为狭窄。特别是融资方面，根据国外流行的“啄食顺序”原理，企业正确的融资方式应该是先进性内源融资，在内源融资不足的情况下，再进行外源融资，而且，在进行外源融资时，应优先考虑债权融资，最后再进行股权融资，但我国企业在融资方面恰恰相反，大多数企业都偏好股权融资，积极准备上市募股筹资，这样一来，就会增加企业的财务风险。因此，企业风险治理结构存在着明显的缺陷，增加了财务风险治理的难度。

（三）企业风险管理制度执行不力

除了上述两点以外，我国企业在财务风险管理方面存在的问题还包括企业风险管理制度缺乏执行力，从而导致企业面临着较为严重的财务风险。究其原因在于，部分企业制定的风险管理制度在执行上缺乏力度，流于表面形式，使得企业员工对于风险缺乏正确的认知，因而导致企业面临着较大的财务风险。

四、金融危机视角下提高企业财务风险管理控制的策略

（一）建立完善的风险管控机制

针对笔者在前文指出的企业缺乏完善的风险内控管理机制的问题，相关企业必须建立健全、完善的风险管控机制，不仅重视风险的识别和应对，同时也要加强风险的评估。笔者在前文已经说过，我国很多企业都比较重视风险的识别和应对，往往忽略了对风险的评估。因此，相关企业必须建立完善的风险管控机制，做好风险的识别，将可能出现的市场风险、技术风险、生产风险、财务风险以及人事风险等分别标注出来，然后系统评估各种风险可能对企业造成的损失，并制定出有效的应对策略，这样才能尽量避免企业出现财务风险，而且一旦遇到财务风险，企业也会采用针对性的策略，降低财务风险可能造成的严重后果，减少企业的经济损失。

（二）建立完善的风险治理结构

根据笔者在上文的分析，我国企业在风险治理结构上，资产缺乏流动性，且融资的渠道狭窄。为此，企业必须建立完善的风险治理结构，加快企业资金的流动。为此，企业应该编制滚动的预算。同时，对投资的项目进行全面的评估，从而加快企业资金的流动，减少不必要的经济损失，实现规避并化解财务风险的目的。此外，企业还要拓展融资的渠道，根据企业发展的实际形式，合理进行融资，促使企业的融资结构趋向理性化，资本结构更加合理，这样才能有效规避财务风险，促进企业的健康成长。

（三）增强员工的风险意识

除了上述两点以外，在金融危机视角下，企业要想提高财务风险管理控制，还必须增强企业员工的风险意识，提高他们整体的素质，从而更好地帮助企业规避财务风险，从而促使企业实现健康、可持续的发展。为此，企业的领导首先要转变思想，遵循“以人为本”的管理理念，积极开展培训，为员工灌输科学财务风险管理的理念，这样上行下效，企业内部的员工才能真正树立风险意识，从而真正提高自身的觉悟，认真做好自身的工作，密切配合其他部门识别、评估并应对财务风险，进而促使企业健康、长久地发展。

五、结束语

综上所述，在后金融危机时代，随着市场竞争的愈发激烈，企业面临的财务风险也在逐渐增大，如何有效躲避并降低财务风险，促使企业更加健康、持续地发展就成为企业亟待解决的问题。本文就基于金融危机视角分析了当前企业财务风险的类型和特点，然后分析了我国企业财务风险管理控制存在的问题，并针对性地指出了应对的策略，希望笔者的阐述能对相关企业的财务风险管理控制提供参考和帮助。