2019年3月天然橡胶信息

郑淑娟

1  印度橡胶市场

1.1  印度橡胶产量下降，轮胎制造商要求政府放宽橡胶进口条件

前10个月，橡胶产量供需缺口提升为45%。轮胎产业对此要求政府放松橡胶进口量的管制条件。

汽车轮胎制造商协会表示，2018年4月～2019年1月天然橡胶消费量提高12%，产量减少7%。平均每个月消费为10万t。

去年同期供需缺口为31.6万t，今年供需缺口为46.3万t。

（1） 消费量提高

根据橡胶局的数据，印度橡胶消费量为102万t，产量为56万t，缺口占45%。印度天然橡胶消费量首次突破100万t。每个月消费达10万t，轮胎产业承诺通过增加生胶供应量来支撑产量不足的情况。否则，国内生产轮胎将无法竞争。

2018～2019年，消费量超过橡胶局的计划120万t，国内产量占消费总量的55%，其余的消费量得靠进口，其中进口量已提高30%。2018年4月～2019年1月，橡胶进口量为48.9万t。如今国内的产量不能满足消费量，只能依靠进口量来弥补国内的消费需求量。唯一解决的方法就是种植更多的橡胶来提高国内的产量。在东北部的特里普拉邦与阿萨姆邦已实施橡胶扩种计划。但橡胶种苗的品质不及南方的橡胶种苗。但有助于改变橡胶轮胎的需求量。另外出口的补贴的实施可以帮助轮胎产业进口橡胶提高价格的竞争性。

（2） 橡胶需求量

在给商业部的信里，轮胎产业要求放宽进口天然橡胶，轮胎厂必须依靠进口橡胶来运行。

然而，环境政策高度限制。海关对进口天然橡胶征收25%的关税，远高于其他国家进口橡胶的关税。

限制橡胶进口不仅增加了港口的运营成本同时延迟橡胶进入港口的时间。轮胎出口期限由18个月缩短为6个月时间。因此必须填满产量与消费量的缺口。

轮胎产业要求政府增加国内橡胶产量，减少天然橡胶进口税低于10%[1]。

1.2  印度橡胶技能发展委员会实施100万人培训计划

橡胶技能发展委员会已启动Saamrath计划，该计划到2020年对橡胶行业的100工人进行技能培训，提高他们工作就业能力。

天然橡胶种植产业约100万工人需要提高生产率与产量的技能培训。

橡胶技能发展委员会联手橡胶局对在岗种植户进行再培训。橡胶局在天然橡胶种植拥有领先的专业技术。

根据Pradhan Mantri Kaushal Vikas Yojana先前学习认定计划将提供天然橡胶种植、轮胎服

务与轮胎生产等业务培训。

收割技工、苗圃工人、加工技工将受到专业的技能培训。收割技巧对不熟练的收割工非常重要，可以影响产量与橡胶树的正常生长。在喀拉拉邦有许多橡胶种植户，但当地缺少熟练的收割技工[1]。

2  印尼橡胶市场

2.1  印度尼西亚打造区域合作稳定橡胶价格

2018年第4季度，印度尼西亚的胶农受到胶价下降的打击，迫使政府寻找方法稳定胶价，除此之外与邻国打造区域合作稳定橡膠价格。

3月20日橡胶价格从前一日181.20日元/kg下降为177.40日元/kg，每公斤减少了3.8日元/kg。橡胶价格从2011年2月的最高价格526.40日元/kg，而最低价格为2018年11月的132.10日元/kg。

世界最大的橡胶生产国是中国、印尼、马来西亚与泰国。其他国家包括巴布亚新几内亚、菲律宾、新加坡、斯里兰卡、越南、柬埔寨与印度。

印尼国内橡胶政策：

（1） 印度尼西亚充分利用橡胶来修建省级与地区级路面，及铁路减震器、路面分离器、桥梁支座、轮胎翻新等。

（2） 在苏门答腊岛南部、廖内省及占碑省，政府用橡胶混合沥青铺设路面。尽管橡胶混合沥青铺设路面价格昂贵，但铺设路面的后使用效果不错。

（3） 印度尼西亚政府决定每年重新种植5万hm2 的橡胶园。

印尼对外橡胶政策：

（1） 政府已联系马来西亚与泰国消减橡胶出口量，总统佐科·维多多对苏门答腊岛南部的SembawaSub与Banyuasin地区的橡胶种植户表示。

（2） 印度尼西亚、马来西亚与泰国在2019年2月22日泰国曼谷举办三国橡胶理事会。该会由泰国农业合作部长Grisada Boonrach主持。

（3） 除了减少橡胶出口，三国橡胶理事会提出加大三国的国内消费量与供应管理计划关于重新种植天然橡胶的承诺。

除此之外，印尼与泰国对每年重新种植6万hm2橡胶园计划保持乐观态度。而马来西亚计划每年种植2.5万hm2橡胶园。

供应管理计划将起着市场供应平衡与加快天然橡胶重新种植的需求的重要角色。

在短期内，国家将监管对橡胶供应市场;中期期间，将增加国内橡胶消费量;长期计划，他们将进行天然橡胶移植。

三国橡胶理事会还建立东盟天然橡胶产业发展平台、东盟国家合作与对话[1]。

3  越南与泰国橡胶市场

3.1  2019年1～2月越南橡胶出口量增长但出口价格下降

2019年1～2月，越南橡胶出口量增长但价格下跌。越南海关总署数据，1～2月，橡胶出口23.7万，出口额3.05亿美元。出口额同比增加11.5%，出口量同比增加27.3%。

2月橡胶的平均价格为1 322美元/t，环比下降了4%。中国依然是最大的进口国，进口量为15.31万t，花费1.96亿美元购进橡胶。出口额同比提高35%，出口量同比提高53.7%。但价格同比下降为1 279美元/t。

印度是越南橡胶进口量第二大国，印度国内橡胶价格下降，橡胶价格为1 339美元/t，同比下降了12.14%。出口韩国同比提高了7.7%。出口美国与德国分别同比下降了6.6%与13.1%。

3.2  泰国由于选举推迟消减橡胶出口时间

泰国由于国内选举，推迟国内消减橡胶出口量的时间。泰国、印尼与马来西亚的三方橡胶委员会在3月初就橡胶出口的意见达成共识，将消减橡胶出口量24万t，将从4月开始实施，来提高橡胶价格。

根据计划，印尼与马来西亚将从4月1日开始实施消减出口橡胶计划，而泰国从5月20日开始。印尼消减出口量为9.8万t，泰国与印尼将消减剩余的橡胶出口量[1]。

4  天然橡胶生产国橡胶信息

4.1  天然橡胶价格继续上升

淡季天然橡胶产量与下游产业轮胎工厂已开始开工，泰国、印尼与马来西亚联合宣布，他们将完成限制橡胶出口工作，短期内可以提升橡胶进口量。天然橡膠价格继续攀升。

中国天然橡胶的主产区依然没有开割，而外国主产区进入淡季的开割季。

（1） 2月，国内产区海南、云南与广东已停止收割，而国外主产区泰国、越南已进入淡季收割，但天然橡胶的供应量减少。

（2） 国内的现货价格已攀升

在国内市场，2月上海乳胶与山东平均价格为11 358元/t，环比提高了3.5%，同比提高了2.2%。山东混合胶为11 123元/t，环比提高了3.4%，同比提高了1.1%。

东南亚，泰国的RSS3的平均价格为1 590美元/t，环比提高了6.1%，同比下降了5.9%。

印度尼西亚的价格SIR20的平均价格为1 340美元/t，环比提高了6.1%，同比下降了5.9%。

马来西亚SMR20价格为1 396美元/t，环比提高0.43%，同比下降6.2%。

（3） 天然橡胶期货价格提高

2月，上海期货交易所天然橡胶交易为1 090元/t，环比提高了4.4%，同比下降了5.0%。东京商品交易所天然橡胶交易192.2日元/kg，环比提高了5.5%，同比下降了1.3%。

（4） 天然橡胶进口量减少，混炼胶进口量增加。

根据海关统计，2019年1月中国天然橡胶进口量为17.39万t，环比减少39.2%，同比减少27.0%。复合橡胶86万t，环比提高17.8%，同比减少12.2%。混合橡胶为32.63万t，环比提高21.7%，同比提高3.0%。

（5） 提高国内橡胶库存

2019年2月22日，上海期货交易所天然橡胶存货43.79万t，环比提高了0.8%，同比提高了0.8%。

青岛贸易区库存量为24万t，环比提高了1.1倍，同比减少了4.0%。

（6） 从供应的角度来说，国内主产区与国外产区在3月依然是停割期与低产量区。天然橡胶产量依然是淡季。据测天然橡胶产量减少。从库存的角度来说，3月库存量将继续提高。高库存继续压制市场价格。春节过后，下游市场与企业开始生产。这些企业继续增加购买库存生胶来消费。2月22日，泰国、印尼与马来西亚联合声明，将完成橡胶出口限制措施。因此在短期内将提高橡胶进口量。橡胶价格将在后期继续攀升[1]。

4.2  橡胶市场连续7年下降70%，未来的10年还会是熊市吗？

从2009～2011年，橡胶价格上涨，在此期间，橡胶价格提高了240%;也导致橡胶生产国大量的种植橡胶，也导致橡胶的产量提高，供应量大幅提高。尽管2017年橡胶期货价格提高了16%，但与2011年最低价格相比，期货价格依然低于70%。

宏远期货研究院的经纪人称，天然橡胶是循环增长与收割期长，在短期内是不可能及时调整它的产量。在市场行情好的时候大量种植而产量导致供过于求，橡胶价格下跌的熊市局面依然难退出。

天然橡胶从种植到收割要经过5～7年的时间，3年后的成熟期，产量逐年提高，10～15年后然后进入高产期。轮胎研究院主任David Shaw表示，2027～2028年，橡胶产量依然超过橡胶需求量，种植户依然面临10年橡胶价格低的问题。除非种植面积缩减，价格才会提高。短期内改变橡胶供应量过多的局面是非常难的。

Shaw表示，橡胶生产国应该控制橡胶的种植面积来到达供需之间的平衡。橡胶种植户能预测未来10年后橡胶的需求，这样橡胶价格才能保持稳定。

当前，泰国是世界最大的橡胶生产国，生产量占全球产量的35%，而中国是全球天然橡胶消费量最大的国家，消费量占全球消费量的40%。但由于产能过剩，中国轮胎增长率从2010年的20% 下降2017年的5.4%[1]。

5  天然橡胶价格表

参考消息

[1] https：//globalrubbermarkets.com/

[2] http：//www.anrpc.org/