ESG催化上市银行治理提升

魏玮

环境、社会及治理 （Environment、Social and Governance，简称ESG）是近年来国际资本市场的新兴话题，是商业银行采纳赤道原则后，其自愿信息披露的延展。由于公众对上市银行的认知和期望提高，希望银行在经营过程中更好地履行社会责任，监管部门要求和鼓励银行延伸自愿性信息披露的内容，增强自身透明度;在资本市场，愈来愈多投资者发现上市银行的ESG绩效与其财务表现的稳定性关联性。

此间，在欧洲和美国，责任投资概念的兴起令更多投资者在关注传统的财务指标之外，以环境、社会及治理表现为基础，评价并选择企业进行投资。为此，伦敦证券交易所要求上市公司在披露ESG信息时，不仅应说明环境治理方面的定性标准，还要披露定量的碳排放量化指标。美国证监会也要求上市公司以定量指标为主、定性描述为辅，从环境政策、环境成本和环境负债三个方面披露信息。香港联交所在2012年出台了《环境、社会及管制报告指引》（以下简称《指引》），要求上市公司对《指引》不遵守即解释 （comply or explain）。2016年起，香港联交所要求H股上市公司开始披露ESG报告。2017年又增加了披露内容，包括《指引》中环境及社会范畴共计11个层面议题的一般披露及环境范畴所有关键绩效指标，环境范畴包含五个“定性+定量”指标，同时要求披露排放数据、相关措施及效果。

寓义于利践行社会责任

得益于引进境外战略投资者，兴业银行从2003年开始接触到“利益相关者、环境社会风险、可持续发展和可持续金融”等新鲜概念，更是在日后的中外合作中，着手能效融资、采纳赤道原则和开展绿色金融。能效融资合作是兴业银行与IFC以各自专长投身环境保护和社会公益的有益探索。首先，该项目体现了可持续金融理念对产品开发、风险管理和市场营销的指导。成功的可持续金融是运用多样化的金融工具来促进环境保护，维护生态多样性，其产品标准是能够转移环境风险、减少污染，并对经营主体保持一定的盈利激励，使之可持续发展。其次，它是金融机构自觉履行社会责任的实践。将节能与环保同银行的专业服务有机结合，将产生巨大的信贷杠杆作用和示范效益，拓展银行的新业务领域和利润增长点，实现商业利益与环保公益的良好结合。

以此为开端，兴业在绿色金融、企业社会责任和自愿性披露方面进行了长达十多年的探索并形成自己的特色。首先，兴业银行董事会提出“贯彻落实科学发展观，深化对银行社会责任与自身可持续发展间关系的认识，积极探索以多种方式推动履行银行社会责任，构建人与自然、环境、社会和谐共处的良好局面”的可持续发展理念。在此理念指导下，兴业银行把履行社会责任融入企业日常经营和对外提供产品与服务的过程中，在追求商业利益的同时，兼顾利益相关方与社会环境效益的和谐发展，逐步形成“寓义于利”的社会责任观，即商业银行通过提供的产品和服务来满足社会、保护环境，并且在这个过程中寻找新的商业机会和利润来源，推动可持续发展。

其次，以环境保护和社会发展为导向，再造业务流程、全面落实企业社会责任、实现可持续发展。流程再造的本质是重新思考、设计和改变在旧的环境下形成的按职能部门进行运作和考核机制。新流程的核心是以客户需求和员工诉求来考虑业务流程的设计，将环境保护、节能减排作为银行信贷管理、合规经营的重要内容。从完善内部制度入手，在风险管理、信贷审批制度中增加对环境社会因素的考量，制定内部环境政策声明，逐步建立环境管理系统。在流程设计和业务活动中充分考虑可持续发展的要求，高度重视信贷和经营活动中环境风险，通过流程分析、设计、再造和监测，落实银行的社会责任，体现ESG的要求。在体制机制建设方面，集团层面，设立集团绿色金融专项推动小组;总行层面，绿色金融部主要负责集团绿色金融业务产品创设、营销推动和品牌建设以及具体事项的统筹、协调、联动;分行层面，设立分行绿色金融部或相应的专营机构，配置专职产品经理，全行绿色金融专业团队近200人。将绿色金融业务纳入对分行的综合经营计划考评;每年安排绿色信贷风险资产或专项规模;每年安排专项财务资源用于支持激励各分支机构在绿色金融客户建设、重点项目投放、创新产品落地、排放权平台建设等方面的业绩;不断优化授信政策，对绿色信贷项目实现专业团队优先审批。

再次，寓义于利、在业务拓展中体现银行社会责任。银行在决策重大投资和贷款时应考虑环境和社会风险，把投融资集中到可为社会进步和环境做出较大贡献的企业和项目，减少对高耗能、高污染项目的贷款，提高银行资产组合的质量;同时，银行把握新兴的可持续发展领域中存在金融产品创新机会，积极开发促进社会进步和环境保护利益的金融产品和金融服务，包括可再生能源、能源效率、清洁能源、生物多样化保护、小额信贷等广泛的领域。通过为这些新领域的商业模式研发创新金融产品，提供创新的金融解决方案，银行获得了一个新兴的广阔市场，并提高自身的信誉，为股东创造更大的价值，吸引到更多的投资者。这个过程中升华了银行对公司治理，对企业社会责任的认识，使得这种探索更具商业性、可复制性和可持续性。目前，兴业银行已经建立起覆盖低碳经济、循环经济、生态经济三大领域，门类齐全、品种丰富的绿色金融产品专业服务体系。

提高銀行ESG信披自觉性

目前，我国上市银行ESG信息披露定性描述居多，量化信息与数据不足，各银行信息披露范围和样式有较大差异，难以进行同业及国际标准之间的横向比较。应进一步加强银行业的环境信息披露和环境风险管理，研究扩大上述工作的适用范围，按照国际规范和信息披露要求，建立和完善统一的报告和评价体系，形成适用于不同体量的商业银行的监管方案。明确检查标准和处罚措施，对未按要求披露社会责任信息的企业采取相关惩罚措施，通过部门协同强化责任信息披露的监管执法。

同时，通过建立平台、提供平台增强相关知识和最佳实践的分享，提高主动披露的自觉性。兴业银行主动加强国际合作、借助已经形成的同业业务优势和银银平台，主动倡导、提供服务、分享经验，加强与金融同业和社会各界在绿色金融方面的合作，参与绿色金融标准建设、强化自愿性信息披露。参与了首批五个绿色金融改革创新试验区规划方案的起草制定，并与浙江、江西、贵州、新疆等省或自治区政府签署绿色金融战略合作协议，累计合作金额2500多亿元;与甘肃、青海、吉林等省政府签署绿色金融战略合作协议，帮助地方绿色金融建设;协助福建、内蒙、厦门、江西、甘肃等地出台绿色金融相关政策文件和统计标准等。2018年，兴业银行正式加入由联合国环境规划署和我国生态环境部共同发起的“一带一路”绿色发展国际联盟、中国银行间交易商协会牵头成立的绿色债券标准委员会、人民银行牵头成立的全国金融标准化绿色金融标准工作组，同时作为发展改革委、人民银行、银保监会等政府部门在绿色金融领域的智囊团成员，全面参与了绿色金融领域多项规则与标准的制定工作。

作者单位：兴业银行董事会办公室