流动负债对短期偿债能力分析的影响

郑通

【摘要】在现在经济条件下，企业要想保持正常的运营及长远、健康发展，使自身立于不败之地，就需要运用负债模式，保证企业的资金供给，这样对企业保持较高的偿还债务的能力显得格外重要。本文围绕流动负债与短期偿债能力各要素之间的关系、流动负债的作用方面进行阐述，意在说明流动负债对短期偿债能力分析的影响。

【关键词】流动负 债短期偿债能力

一、重视流动负债对短期偿债能力影响的原因

在现代市场经济大环境下，国内现有的企业很多都有债务问题。如果企业能够很好的利用负债使自身获得利润，既可以使企业获得更多的发展机遇，又避免了企业走下坡路的危险，这需得注重企业对债务偿还本领的研究。企业是否具有对自己的债务按时还款的能力已经成为企业是否可以长久、健康发展的决定性要素之一。现在很多的与企业有利益联系的人都很重视企业对短期债务的偿还能力：债权人以该标准为依据来推断是否可以按照规定日期得到本息;经营企业的人员以该标准为依据分析企业在资金上迎战危机的实力，为企业获得更多的资金来源和发展机会;持有资金的理财人员以该标准为依据，对看重的将要投入资金的企业进行评估，确保投入的资金能够获利。从以上这些可以看出，对该标准的分析是否到位，是很多有着利益联系的人比较关注的事。

二、偿债能力和短期偿债能力的介绍

偿债能力代表的是企业利用自身具有的产业对应当还的资金进行还款的担当实力或保障实力，它显示了企业的资金情况，并表明了企业的发展潜力。一个企业是否具有很强的资金还款的实力，是决定企业能否长期运营的重点所在。

短期偿债能力也是表示资金偿还实力，他所代表的是将流动资本转换成现金对已经为还款期限的短期债务进行还款的能力。短期偿还债务实力的强弱关系到企业的日常运营生产及财务情况的正常有序进行。企业即使具有很好的发展前景及很强的获得利润的实力，但若缺乏对短期偿还债务的实力，很容易出现短期的资金短缺而对企业的日常运行造成不利影响，影响企业的获得利润的潜力，甚至会导致企业很大的财务困难，更严重的还可能致使企业破产。

三、对短期偿还债务实力的评定标准

对企业偿还债务实力的研究一般是对企业资金欠债汇总表包含的内容和具体变化情况进行分析，进而得到企业财务方面存在的问题，分析企业能否长期有序、健康发展，并应对短期债务偿还的实力。企业应对短期的债务还款一般用的是自身的流动资金，若不是企业决定停止经营活动，企业都不可能变卖固有资产来还欠债。所以要想研究企业的短期偿还债务的能力应重点关注企业所具有的流动资金和变化着的债务之间的联系。现在对短期偿还债务实力的评定标准包含以下几方面，这几个方面均是以流动负债为基础的数据进行分析的。

（一）流动负债与流动比率的关系

流动比率代表的是企业每单位的流动负债与所具有的流动资产所确保的偿还能力，是企业对于短期流动负债的偿还实力的保证水平，表示企业在遇到短期的还款截止日前可以将流动资金转化为现金来还流动债务的实力。通常流动比率的数值越大，越表明企业具有的短期偿还债務的能力也就越大，预付款者因为他们的本金能得到保障而越欣慰。当然，流动负债的数值越大，企业相同的流动资金所带来的偿还短期债务的能力也越差，也就会减弱对企业运营的保证。

（二）流动负债与速动比率的关系

速动比率表明单位流动负债与速动资产之间的比例关系，是企业所具有的流动资产与存货净额差值对企业短期债务的还款实力，也是对流动负债的保证水平。它较流动比率更加具有说明性和代表性，原因在于在流动负债唯一的情况下，影响速动比率大小的是流动资产与变化比较缓慢并且不固定的存货净额的差，而且只需这个差值与流动负债比值大于1，企业就能将到期的负债还清，当然企业根据这个差值偿还状况是否满足这个条件，还得看流动负债的大小。

（三）流动负债与现金比率的关系

现金比率代表的是企业含有的可运用的资金和流动负债之间的比。表明了企业能够将现有资产马上转化为现金的实力，即企业能够立即拿出的用于对到期欠款的偿还现金的能力。具体表示为企业对单位流动负债所具有的可以支付的现金或者是立即变现的物品，表明企业可以用的资金或者能够立即转变成资金的对流动债务偿还的实力。在对企业将资产转化为现金实力情况进行分析时，一般不会将现金比率作为关键的标准，这是由于一般不会让企业以现金和立即变现的资金来对流动负债进行支付。但是如果企业的资产转化现金有不良情况发生时，现金比率的大小就有很大的影响，如果比率比1大，就表明企业可以将到还款日期的流动负债还清。

三、结语

现在处于高速发展的全球化的时代，企业要想在这样的时代实现长期稳步发展，就必须要求企业有很高的偿债能力，也是企业以及与企业相关的多个利益团体比较注重的问题。综上所述：在财务所记录的数据没有差错的情况下，财务报表上给定的流动资产，可以根据计划的日期变现，那么就能还清流动负债;再者要想增加企业的短期偿债能力，流动负债越大需要企业的运营资本就越大，企业的运营资本是企业赖以生存的保障;再者就是企业所具有的现金对企业的偿债能力也具有正相关关系，在企业具有可利用现金一定的情况下，企业的流动负债越小，企业对短期负债的偿还能力就越强。本文通过对流动负债与短期偿债能力关键要素之间的关系，阐明流动负债对企业短期偿债能力的影响，从而使企业更准确地掌握自身的财务情况，增加企业面对挑战的能力。