大数据时代基于云会计的中小企业投资决策

张雪伍 李艳平

【摘 要】 持续有效的投资是中小企业不断发展壮大的重要途径。但投资机会的转瞬即逝和中小企业自身的规模小、资金少、决策支持信息匮乏等弊端，致使中小企业投资决策存在着较大风险。为此，对大数据时代中小企业投资决策的特点和面临困境进行深度剖析，从降低决策风险、提高决策效率、提升决策科学性等方面分析了大数据云会计对中小企业投资决策的价值，构建了基于云会计和大数据技术的中小企业投资决策框架模型，详细论述了云会计和大数据技术对中小企业投资决策主要环节的支撑作用，对模型应用过程的重点事项进行了详细分析，并给出了相应的对策建议。

【关键词】 中小企业; 投资决策; 大数据; 云会計

【中图分类号】 F232;C931  【文献标识码】 A  【文章编号】 1004-5937（2019）08-0125-05

一、引言

随着互联网技术的高速发展和生产生活的深度数字化，人类社会迈进了大数据时代，社会经济生活的各个领域都积累了海量的数据。这些海量数据蕴含着大量有价值的信息，若能充分挖掘和利用，则可以提高企业决策的正确性，提升企业综合竞争力，为企业创造巨大的价值。王佐[1]分析了大数据时代企业竞争力重塑过程，强调提升企业竞争力最为有效的方法就是大数据共建、共有与共享。李姝等[2]分析了大数据的优势，并将其与管理会计相结合来培养企业核心竞争力。大数据已经成为企业创新发展，抢占产业价值链制高点的重要战略资源。

云会计是在互联网上基于云计算技术及其他相关技术构建的会计信息系统，用来完成企业日常的会计管理、会计核算等会计工作内容[3]。云会计服务提供商除了为客户提供会计信息系统，还提供应用培训、系统维护等基本服务和数据分析与挖掘、决策支持等深度服务;云会计使用者专注于企业财务信息管理、企业业务流程、财务流程的优化，并借助系统服务商提供的数据分析和挖掘工具对企业内外部相关数据进行深度数据分析，为企业经营、投资决策等重大问题提供决策支持[4]。云会计已经成为当前企业会计信息化建设的主流趋势，它能够以较低的成本和强大的服务能力，有效提升企业的管理能力和投资决策能力[5]。

随着改革开放的深入和所有制结构的不断优化，我国中小企业的发展空前繁荣。中小企业不但数量庞大，且产值和利润均占比很大，在推动就业、活跃经济、优化经济结构等方面起到举足轻重的作用[6]。中小企业的持续投资是企业生存和发展壮大的直接推动力。企业若没有持续的投资就会在激烈的市场竞争中被淘汰，进而走向灭亡。中小企业具有其自身的特点，如规模小、融资能力弱、决策信息不完备、抵御风险能力差等，这些特点大大增加了企业投资决策的风险。大数据和云会计的发展和应用，消除了企业的信息孤岛，以较低成本数字化企业信息、获取投资决策相关的内外部信息，进而为企业的投资决策提供了科学有效的决策依据[7]。

本文拟对中小企业投资决策面临的困境进行分析，总结大数据和云会计在企业会计信息化和投资决策的应用价值，构建基于云会计的中小企业投资决策框架，并对投资决策流程和注意事项进行详细阐述，以期对中小企业的投资决策提供有价值的参考。

二、中小企业投资决策面临的困境

中小企业在国民经济中的地位很重要，但相对于大型企业来说，又是处于相对弱势地位。中小企业的弱势主要体现在：一是企业规模小、整体抗风险能力较弱，存在较高的外界依存度;二是中小企业的自有资金不足，融资较为困难;三是公司治理不完善，专业管理人才缺乏。但中小企业又有着较强烈的投资意愿，希望通过持续有效的投资使企业不断发展壮大。大数据时代的来临，使得数据成为企业的重要战略资源，也是企业进行科学投资决策的依据。传统的以人治为主、凭借经验和喜好的中小企业投资决策模式已经无法适应大数据时代的市场信息瞬息变化、机会转瞬即逝的投资决策环境。大数据时代中小企业投资决策所面临的主要困境如下：

（一）投资环境复杂多变，难以把握

企业的投资环境包括市场环境、政策环境、资源环境和法律环境等，具有复杂多变性，且一些环境信息具有很强的时效性。例如，特定的投资领域仍然在不同程度地限制民营或私营资本的进入，市场消费习惯和偏好快速转变等。对于中小企业来说，这些信息很难及时全面地获取，使得企业在进行投资决策时缺乏准确有效的决策依据，从而使投资面临巨大风险。

（二）调查不充分，信息不对称

互联网时代，外部投资环境信息和内部企业自身运营、财务等信息充斥社会的各个角落。由于资金有限和有效工具的缺乏，中小企业对外无法高效地收集和整理投资环境信息，对内无法深度分析自身的运营信息和财务信息，更是无法进行内外综合信息的投资决策分析，投资决策过程中存在大量的主观判断，致使投资决策失误频繁，引发投资风险。

（三）投资素质偏低，决策不科学

投资决策是一个异常复杂的管理过程，需要相应的业务知识、法律知识、敏锐的洞察力和果断决策能力。中小企业的管理者整体素质不高，管理水平偏低，对投资风险的认识和管理能力不强，同时又缺乏科学的投资决策流程和必要的决策辅助工具，致使投资决策建立在个人的主观臆断和个人喜好基础之上，可能给企业带来巨大的损失。

（四）决策过程漫长，易错失良机

市场竞争激烈，而投资机会也是转瞬即逝，谁能率先识别和抓住投资机会，往往就能在未来的发展中占领先机。中小企业规模小，抵御风险能力较弱，因此在进行投资决策时，往往异常谨慎和保守。在缺乏必要的信息支撑和决策模型支持的情况下，决策者很难在短时间内做出投资决策，往往容易错失投资良机。

（五）内控机制不健全，投资管理不当

缺乏有效的内部财务监控机制，管理方法落后。忽视科学的投资规划和精准的预算控制，没有严格的风险预判和应对措施，缺乏必要的奖励、责任追究机制和科学的决策流程，容易造成无效投资、重复投资和投资亏损等风险。

三、云会计对中小企业投资决策的应用价值

根据投资方向的不同，中小企业的投资分为对内投资和对外投资。企业的对内投资是指企业将其拥有的资金用于垫付流动资金或购买无形资产、固定资产、其他资产等生产经营相关资产;对外投资指企业用其拥有的资金购买国债、股票等国家或其他企业发行的有价证或以货币资金、实物资产、无形资产向其他企业注入资金获取资产增值的投资。云会计对中小企业投资决策的主要应用价值如下：

（一）夯实决策依据，降低决策风险

中小企业普遍规模小，资金缺口大、融资能力差，且多数是家族企业，这就导致中小企业的公司治理不规范。中小企业的信息化水平较低，投资决策没有科学的流程规范进行约束，完全基于投资决策者个人投资经验和个人的喜好，缺乏科学可靠的数据支撑，致使投资面临着巨大的风险。基于大数据和云会计构建的企业信息系统，在流程上确定了投资决策的基本过程，从而对投资决策有了一定的流程约束;同时，通过大数据和云会计，可以更全面快速地收集到投资决策需要的内外部相关数据，并借助数据挖掘和分析方法，构建投资决策支持模型，进而做出更加合理、高效、科学、可靠的投资决策，从而避免主观臆测地决策带来的投资风险。

对外投资，中小企业主要关注外部环境和资金的快速回收;对内投资，企业主要关注自身企业状况和外部的市场环境。通过云会计服务商提供的服务，企业可以快速地获取投资的外部市场信息、政策信息、资金成本和投资标的相关数据，进而通过相关挖掘算法对所获取数据进行综合研判，进而完成投资决策。在对内投资时，重点对企业自身和外部市场情况，如企业自身资产负债情况、新产品的研发情况、产品的市场占有率、公司治理情况、产品的品牌价值、公司的技术壁垒等数据进行收集、整理，获得内部投资的决策数据，进而辅助决策。通过大数据和云会计，可以高效地获取投资决策的内外部相关数据，并依靠系统的决策流程对投资决策过程进行规范，进而进行科学的投资决策，降低投资的系统风险。

（二）降低决策成本，提高决策效率

中小企业的市场份额较小，它们无法像大企业一样去创造和驾驭机会，更多的时候是机会的跟随者和利用者，因此它们非常重视投资决策前的市场调查和内部分析工作。通过尽可能详尽的市场调查，寻找市场上可能存在的投资机会，进而进行快速的投资决策，尽快地利用机会实施短期投资，保证资产的增值。

投资决策相关信息收集主要有两种途径：一是进行服务外包，由第三方调查公司来开展信息的收集、整理、分析工作，虽然服务比较专业，但往往花费巨大、耗时较长，容易错过转瞬即逝的投资机会。同时为了综合投资决策，需要将企业内部的财务信息、上下游大客户等涉及商业机密数据直接提供给第三方调查公司，这往往容易造成企业机密信息的泄露，给企业的发展带来不利影响。二是公司自己通过市场调查、电话咨询等方式进行决策信息的收集和整理，往往需要花费较大人力和物力，也会产生较大的财务成本。同时，由于企业专业人才相对匮乏，仍然需要聘请相关的专业投资管理人员进行决策信息处理和分析，相互之间在衔接和沟通上也需要磨合，不但花費不菲，且费时耗力，也容易致使投资机会的白白浪费。

中小企业通过服务购买，采用云会计系统，并利用网络将公司的各个部门连接起来，使得决策者可以实时、快捷地获取企业相关数据;同时利用服务商基于大数据技术构建的专业数据服务，更加方便快捷地获取投资决策所需要的外部信息，如市场信息、行业信息、竞争对手信息等。决策者只需要将企业投资决策的内外部数据进行有机整合，利用服务商提供的专业数据分析和挖掘工具对数据进行有效分析，获取科学合理的投资决策建议，进而进行投资决策，不仅大大节省了投资决策的费用，保护了企业的商业机密，还提高了投资决策效率。大数据和云会计为中小企业快速抓住转瞬即逝的投资机会提供了强有力的技术和工具支持。

（三）规范决策流程，提升决策科学性

科学的投资决策离不开科学合理的决策流程。由于中小企业投资决策者管理水平普遍偏低，公司治理不完善，缺乏完善的规章制度等，致使决策者在进行投资决策时，没有科学合理的投资决策流程来对其决策过程进行规范。再加上决策信息的获取途径不明，信息也不规范、不统一，致使决策前期需要进行大量的工作来对决策信息进行规范化处理和统计分析，并借助数据挖掘工具进行深度数据挖掘分析。这些工作本身就十分耗时费力，因此，决策者往往由于自身知识限制或事务太过繁忙，而主动选择便捷的决策模式，致使投资决策基于不完整的决策数据和不科学的决策流程，进而大大增加了投资的风险。

除了实现企业内部信息的数字化和企业投资决策所需外部数据的收集和整理，云会计服务商还基于大数据和云会计提供了一套科学合理的决策流程，将从数据的收集、整理、初步分析、数据挖掘深度分析、决策和评价等投资决策主要工作流程串联起来形成投资决策工作流。决策者在进行投资决策时，可以简单高效地按照这个决策流程进行投资决策，进而提升决策的有效性和科学性，降低不规范、盲目决策带来的投资风险。

四、基于大数据与云会计的中小企业投资决策框架

大型企业大都是机会的驾驭者，而中小企业则是机会的跟随者，这就决定了中小企业在制定投资决策时，尤其注重投资机会的率先发现和投资决策的快速准确。在经济全球化的背景下，企业面临的外部环境复杂多变，自身企业信息也日渐增多，投资机会转瞬即逝，这些都要求决策者能够快速及时地对来自内外部的结构化、半结构化和非结构化数据进行筛选、获取和整理，并能利用专业化的工具对这些多源数据进行融合、挖掘和分析，进而快速做出正确的投资决策。大数据和云会计给中小企业实施快速科学的投资决策提供了必要的数据、工具和专业决策支持的服务，具体的投资决策框架如图1所示。

（一）投资目标与投资方向确立

投资目标是投资活动的起点，即中小企业想要实现的投资收益目标，需要企业根据自身中长期发展规划、短期发展规划、自身条件及资源状况来确定。中小企业可以基于云会计系统，准确及时地了解自身的财务和非财务信息，并通过云会计服务商提供的外部信息及时了解行业信息、上下游企业信息、外部经济情况等，结合自身的发展规划确定投资目标并及时地进行调整。投资方向的选择一方面需要基于企业的历史数据，另一方面要结合外部因素（如市场环境、经济环境等）才能做出科学合理的选择。此阶段需要的数据非常广泛，可借助云会计系统及时高效地进行信息检索和初步的数据分析，并利用大数据分析技术进行投资方向建模与评估，进而确定中小企业的投资方向。

（二）投资构想与投资立项

中小企业大多数属于投资机会的跟随者，其投资构想主要就是寻找投资机会。这就决定中小企业投资项目的随机性，其可能来自于市场的投资机会发现，或企业自身发展的需要。企业管理者也可以借助云会计系统，对自身财务和非财务数据、行业信息、外部环境信息和相关企业数据进行大数据分析与挖掘，来寻找合适的投资机会。投资项目立项是基于企业投资构想，利用投资决策数据分析确立投资项目。常用的投资决策数据分析主要包括企业自身数据分析、行业数据分析、经济环境数据分析和预期利润预测等，可以借助云会计系统和大数据分析技术来实现。

（三）项目投资方案制定与评价

确定投资项目以后，要着手制定具体的项目投资方案，并对项目方案进行可行性论证。项目投资方案的制定要建立在企业自身资源和外部环境信息基础之上，运用云会计系统分析企业的现有资源、外部环境和竞争对手等信息，制定两套以上的项目投资方案。利用云会计服务商提供的大数据分析和挖掘工具，基于投资决策经验数据和模型对项目投资方案进行投资风险评估和投资回报预测分析，据此来判断项目投资方案是否可行，并进行适度调整。

（四）项目投资方案的反馈与调整

投资方案确定之后，还必须根据企业自身的经营状况、外部环境和市场需求的不断变化，对原先的投资方案进行适时适度的调整。此阶段要充分利用云会计优势，及时准确地发现企业、环境和需求的变化，并利用大数据分析技术对变化的趋势进行预测，进而对投资方案进行相应的调整，从而使得投资决策更加科学合理。

（五）中小企业投资决策数据服务构建

科学的投资决策需要依赖及时、可信的数据源和必要的决策辅助工具。中小企业投资决策数据源由三个主要部分组成：内部企业信息，由企业的云会计平台提供;外部环境信息，由云会计服务商通过网络爬虫、数据调查、第三方机构及其自身的数据积累提供;投资决策经验数据主要包括投资经验、决策模型经验数据和专家决策经验构成的一种决策参考信息，由云会计服务商提供。云会计平台借助大数据技术对来自企业内部、企业外部和投资决策经验数据进行规范化處理和融合处理，利用Hadoop、HPCC、Storm等技术进行数据高效管理;然后通过ODS、DW/DM、OLAP、EDA等数据挖掘和数据分析技术对数据进行挖掘和分析，提取投资决策相关的财务信息和非财务信息，结合服务商提供的专业投资决策知识和模型，为中小企业的对内进行固定资产、无形资产和流动资金补足，对外的有价证券投资、控股和参股投资等投资决策的每个决策步骤提供有力的决策数据支撑。

五、基于云会计投资决策注意事项

大数据和云会计大大提高了中小企业的投资决策效率和科学性。但任何工具都有两面性，在享受大数据云会计提供的便捷高效服务的同时，在投资决策过程中还应注意以下相关事项。

（一）科学选择系统服务商

系统服务商除了给企业提供必要的云会计系统服务外，还要负责内外部信息的收集、整理和管理，决策支持工具和决策支持专家知识提供和维护。大数据和云会计系统市场是个充分竞争的市场，服务商众多，企业实力也各不相同。目前尚无统一的云会计数据标准，若云会计系统服务商规模较小，将来有可能出现被并购或者破产清算，这时候很难将企业现有的数据完美地迁移到其他服务商的云会计系统。同时规模小的云会计系统服务商在外部信息收集与及时更新、系统维护、决策支持经验信息服务等方面也无法保证服务的质量。因此，在选择云会计系统服务商时，除了考虑建设成本，还要从服务商规模、采用数据标准、系统技术是否先进、系统设计是否合理、外部数据收集是否全面、数据更新是否及时、系统安全性等方面进行全面考察和权衡。

因此，构建企业云会计系统时应该选择市场占有率高、规模大的云会计服务商，避免选择不当而引发二次投资，给企业带来不必要的损失。

（二）确保云会计信息安全

云会计是基于互联网的应用，其所有的数据信息都是通过网络进行传输、存储和使用，因此数据安全问题是必须予以重视的[8]。通常信息外泄途径包括黑客的信息窃取、内部的信息泄露（包括企业内部人员和服务商的人员）和信息共享的信息外泄。中小企业的市场是一个竞争异常激烈的市场，云会计信息属于企业的核心机密，一旦发生外泄将会给企业发展带来灾难性的影响。

企业一方面要加强内部人员的信息安全教育，构建科学的信息管理和使用流程，构建权责清晰的问责制度;另一方面，要选择高信誉规范的大服务商，严控信息的分级管理，核心敏感信息严禁共享。

（三）人是决策的主体

云会计通过决策工具给中小企业的投资决策提供多样的决策参考和建议，但这并不能代替人在投资决策中的地位和作用。系统给出的决策建议是基于其现有数据，而投资的内外部环境具有复杂、多变的特征，系统服务提供商的数据资源，特别是外部数据资源很难与外部的现实市场保持高度的一致，其提供的决策建议也并非完美无缺。因此，中小企业在进行投资决策的时候，要充分利用云会计系统和服务商提供的决策服务，但不能完全依赖于系统，而是应该审时度势，基于系统的决策建议并结合现实的情况做出科学合理的投资决策。

六、结语

持续有效的投资活动是中小企业发展壮大的直接推动力。在深度分析中小企业投资决策过程中存在问题的基础上，结合大数据、数据挖掘和云会计构建了基于大数据与云会计的中小企业投资决策框架模型，详细阐述了对内投资和对外投资的决策流程和注意事项。在进行具体的投资决策时，企业还要充分分析自身的实际情况，确保决策信息的完整性、准确性、科学性和时效性，最大限度减少投资决策不当给企业带来的财务风险、评估风险和负债风险。

【参考文献】

[1] 王佐.大数据时代企业竞争力重塑[J].中国流通经济，2017（12）：3-13.

[2] 李姝，李钰莹.大数据时代的管理会计与企业核心竞争力[J].财务与会计，2016（13）：66-67.

[3] 程平，韩佳佚.大数据时代基于云会计的企业固定资产投资决策[J].会计之友，2015（4）：128-131.

[4] 陈俊丽.基于云计算的会计大数据分析平台构建[J].财会通讯，2017（16）：103-107.

[5] 吴胜，苏琴.对云会计研究课题的细化与展望[J].财会月刊，2017（1）：102-104.

[6] 孔令一.大数据下云会计在中小企业投资决策中的应用[J].会计之友，2016（6）：125-128.

[7] 李为波.大数据背景下的企业财务云会计系统应用[J].财会月刊，2015（31）：13-15.

[8] 宋建琦，隋静.大数据时代企业会计信息化风险及防范措施[J].财会通讯，2016（17）：105-107.