融资平台公司账务处理研究

周小霞

摘要：随着政府逐渐参与到市场化经济当中，其投融资活动愈加频繁，同时各级地方政府隐性债务高筑也困扰着中央与地方财政。同时地方政府通过开发区融资平台公司进行举债，尽管推动了开发区的经济建设与发展，但是同样也埋下一定的风险。尤其是平台公司作为地方政府的开发工具也发挥出巨大的效用，但是其在市场化经济的影响下只有转化为市场中的企业。文章将会从财务的角度出发，将开发区平台公司的融资形式进行对比分析，对账务处理进行探讨分析，以此为平台公司将融资行为进行规范提供借鉴资料。

关键词：融资平台；公司账务；处理研究

地方政府融资平台企业主要就是由地方政府与同级各部门等通过财政拨款或者注资构建的，主要承担的就是政府的投资、融资职能，方便政府参与到市场经济当中，同时其是具有独立法人资本的经济实体，涵盖建设开发公司、投资开发公司等等。可以说地方政府投融资平台就是专门为政府参与市场经济而服务的。在2017年5月，财政部、发改委与司法部及一行两会所发布的《关于进一步规范地方政府举债融资行为通知》，在该文件中重点强调地方政府不得同金融机构进行联合操作，进行违法违规的举债融资行为，同时将各种不规范的融资担保行为进行规范化。同时要将融资平台公司账务处理进行梳理，以此为其提供借鉴资料。

一、银行贷款

地方政府平台融资在银行贷款方面主要划分为短期贷款与长期贷款。短期贷款中最典型的就是流动资金贷款，例：A公司收到B银行三年期流动资金借款1000万元，借款用途为购钢材，主要由平台TZ公司进行担保，其中月利率达到4.139%，折年利率则为5%，还款方式则为多次还息一次还本，因此实际利率比名义利率要大。

借：银行存款1000 0000

贷：长期存款1000 0000

若是基础设施贷款，则如A公司收C银行5年期基础设施贷款1000万元，借款用途是中长期非农业基础设施贷款，由其母公司担保，年利率为5.3%，每月付息，因此实际利率要大于名义利率。

土地储备贷款；主要指银行向土地储备机构所发放的用于收购、整治土地等等，其主要用途涵盖征地、拆迁补偿、出让金缴纳等等，其中单笔贷款金额通常为1亿到10亿元。然而控股平台公司可能会把土地储备贷款直接挪用到当地其它基础设施或者城建投资，最终导致了隐性的地方债务。若土地储备中心通过多家银行进行贷款发放，同时利率有不同的等级，且按季度进行利息支付，则实际利率也是大于名义利率的。

综上所述，地方政府的融资平台公司运用贷款方式进行融资时要注重各银行的利率，结合不同贷款用途选择合适的银行，才能够将整个银行贷款的融资成本降到最低；同时也为地方政府平台公司加强与银行交流联系，并为其银行贷款的账务处理提供依据。

二、融资租赁

融资租赁是项目融资诸多形式当中的一种，例如AF企业以管网等市政工程账面资产售后回租，附融信租赁AS有限公司的售后回租合同，主要由融信租赁AS有限公司以BX银行作为中间人将相关款项进行发放，结合实际重于形式的准则，企业作为借款进行账务处理。同时附有BX银行的委托担保合同，同时以BX银行行为受益人开具融资性保函并附带权利质押合同，通过单位定期存单作为出质权利。如付BX银行保函开立费为60万元，其账务处理如下：

借：财务费用—金融机构手续费

600 000

贷：银行存款600 000

付BX银行租赁管理费（贷款手续费）664万元，分录如下：

借：财务费用—金融机构手续费

6 640 000

贷：银行存款

6 640 000

对于融资平台公司来说，财务费用也是地方政府债务高筑的主要原因。因此地方政府对于融资平台公司要进行严格的控制，不能够任由其进行融资租赁，扩大融资平台公司的财务费用。

三、票据贴现

融资平台企业在应收票据到期前有资金需求，可持未到期的票据向开户银行申请贴现。票据贴现主要就是指票据持有人将尚未到期的票据转让给银行，同时向银行贴付一定的利息从而兑取现款，是融通资金中重要的经济业务。对于贴现利息的计算是由票据面值（如为带息票据则为到期价值）、贴现率以及贴现期三者相乘，在该公式中贴现率由贴现银行所规定的：贴现期运用计头不计尾的形式确定，就是指自贴现日起到汇票到期前的天数，贴现所得额则为票据面值（如为带息票据则为到期价值）减去贴现利息。

对于融资平台所持有的未到期商业汇票贴现给银行，不管是带息票据还是不带息票据都需要根据贴现所得额借记银行存款账户，但是其所冲销的应收票据账户的金额却有所不同，带息票据冲销应收票据的账户金额为面值与所计提的票面利息之和，不带息票据则应冲销面值。另外，针对不带息票据来说，贴现所得额一定会小于面值，对于带息票据來说，因为受到利率的影响，贴现所得额可能会小于票据面值，也可能等于甚至大于票据面值。在贴现所得额大于或者是等于票据面值的情况下，则计入财务费用账户的金额就不属于贴现利息。

四、PPP模式

PPP模式是政府与市场企业合作的重要形式，也是最新融资平台公司的融资形式，同时在账务处理上也是值得重点关注的。该模式是公共基础设施建设一种重要的运作模式。在该模式下，鼓励私营企业、民营资本与政府进行合作，多方参与到公共基础设施的建设。而且在公共服务范围中，政府运用竞争性形式选择具有投资、运营管理能力的社会资本，双方根据平等协商准则进行合同的签订，主要由社会资本提供公共服务，政府根据公共服务绩效评估结果向社会资本支付对价。例如融资平台公司通过PPP模式与政府合作进行公路修建，购入相关设施并且安装，验收合格后支付合同款以及垫付的利息，利率通常为银行同期贷款利率。针对较大金额的港口建设、绿化项目都是运用该模式，主要就是在前期降低政府的资金负担。因此对于融资平台来说，PPP模式不仅仅是一种融资形式，同时也是体制的变革，涉及到多方利益，在进行账务处理时需要重点注意PPP模式的账务。

五、企业债券发行

企业债券就是企业根据法定程序进行发行，通常是约定在一定期限内还本付息的债券。企业通常需要运用2个双A级资质的平台公司为主体申请发行债券，因为收入等指标具有较高的要求，对于融资平台公司具有较高的要求。而且在账务处理时需要注重对财务费用的处理，尤其是定期偿还利息时需要根据债券进行计算，需要融资平台公司财务管理工作人员对债权知识有一定要求。

六、基金融资

基金融资主要就是政府、融资平台与社会企业联合设置基金，最明显的就是各种投资基金，其规模一般较大，通常是几十亿上百亿，资金的使用成本也较低，通常是几种融资模式中成本最低的。而且还款周期也较长，不会有太大的压力负担。然而对于基金融资需要融资平台结合地方政府的实际情况进行选择。而基金融资的账务处理在很多地方都处于空白状况，需要加深对其研究。

有关融资平台公司的相关文件针对地方政府不得将公益性资产、储备土地注入融资平台公司，同时不能承诺将储备土地预期出让收入作为融资平台公司偿债资金的渠道，更不能够运用政府性资源对金融机构的市场行为进行干扰。另外，加上市场经济体制的成熟，以及对于地方政府债务不兜底的态度，对于金融企业来说，所谓的融资平台公司将会消失，只会有市场化的金融企业。不管是政府还是平台公司都需要根据市场经济完成相应的融资。而且此时的融资平台公司在进行账务处理时将会全部按照市场金融企业的会计准则完成。

七、结语

综上所述，融资平台公司的账务处理是繁冗复杂的，同时也是一项系统性工程，地方政府在通过融资平台公司完成相关融资时应该要积极将融资平台公司市场化运营，不能够在某些管理上带有政府色彩。而且对于众多的融资模式进行账务处理时要与市场化企业的账务处理形式一致，此举才能够保证融资平台公司的市场化运营，同时地方政府也能够更好的进行融资。希望本文的拙见能够对融资平台公司的账务处理有所帮助。

参考文献：

[1]朱志宏，新常态下地方政府投融资平台转型发展探析[J].管理观察，2016（04）.

[2]尹春生.平台公司融资方式比较及账务处理研究[J].企业改革与管理，2017（21）.

（作者单位：江苏瀚瑞投资控股有限公司）