你要关注这三大形势

2019-05-24梁信军

中国商人 2019年5期

关键词：区块自动

梁信军

我们对未来的判断，总是基于一些基础假设，这些假设构成了我们判断的“锚点”。

例如，做投資的时候，你会在自己心里放一个坐标系，用价格、同行、重置成本等进行对比，最终确定公司是否值得投资。

由于未来15年内的重大形势变化，会导致你进行价值判断的“锚点”漂移。这意味着，基于当下惯性的一切判断结果都将可能失灵。

所以，你要关注这三大形势：两三年内，AI开始挑战绝大部分行业的技术壁垒，很多行业将消失或被边缘化;5到7年内，区块链可能重构人类“信任”彼此的方式;15年内，全球增长驱动引擎从中国缓慢而坚定地飘走。简单说，电梯位置变了。

来自AI的颠覆远超你想象

主流玩家将被边缘化

从2017年开始，大家能感受到AI在每个行业突飞猛进。一个可以佐证的数据是，这个行业的投资额从2016年起开始翻倍增长，2018年全球AI行业股本融资额已达到185.3亿美元。可以预见，几年内，很多巨头的技术优势将被打破，行业格局甚至会发生根本改变。

我们用汽车行业的例子来看：自动驾驶的故事讲起来很漫长，但技术突飞猛进是从2017年开始的。我相信，达到L5级别的自动驾驶技术（即车能在完全不知道前方路况、也没有地图的情况下自动驾驶）将在2-3年内快速成熟。未来7-10年内，社会可能广泛接受无人驾驶汽车。

最先可能上路的是固定路线行驶的物流车，其次是环境环保用车，再然后就是城市公交车。此后，在城市环境内的交通摆渡车、出租车也将得到普及。

自动驾驶汽车有显著的社会效应：跟城市的智慧交通信号管理系统协同后，道路通过率会大幅度提高。这意味着，不用拓宽马路，拥堵就能得到缓解。人们拥有的私人车辆将急剧减少。由于市内自动驾驶摆渡的效率和体验大大提升，将来个人和公司买车的积极性都将大幅下降。

这样一来，汽车行业将被重塑。由于私人购车意愿下降，将给整车厂带来灾难。因为未来的车辆买家将高度集中，可能每个大车主都拥有200-500万辆车，供所有人摆渡使用。

当车主分散的时候，整车厂有谈判能力，可以通过卖给不同的人来议价。当车主变得集中，他们反向挟制车厂的可能性就提高了。最后的结局是，整车厂的数量大幅度缩小。在北美市场、中国市场，我猜可能只会留下两三家。

随即，整车厂的产品会大幅度减少。原来，每个车厂会推出各类不同品牌，适合谈情说爱的、适合长途越野的、适合城市平稳驾驶的……但未来的车主们不再需要这么多类型的产品，可能只需要高中低三种档次的车，配件更换方便。

所以，今天你们是如何评估汽车公司的？也许你买了行业龙头公司股票，觉得第一名很安全。而我的问题是：这家公司10年后还存在吗？

最大的整车厂如通用大众、日产，也就五六百亿美金的市值，而滴滴、Uber、Waymo的市值/估值都远超他们。特斯拉的例子更典型，虽然它一年就产十几万辆车，但跟通用、丰田之类有几千万辆车的公司市值一样。

用户平台类的公司会崛起。因为预约、叫车等服务都是跟用户打交道，能帮助用户对接车辆的平台，市值会很高。Uber估值已达到1000亿美元，滴滴也已经560亿美元估值。

自动驾驶的操作系统公司也会市值很高。搭载在汽车上的自动驾驶系统，可以把它想象成手机的安卓系统，大概占用你每天的两三个小时，是非常庞大的应用。这类公司将来会很值钱，想象空间巨大。Waymo、滴滴、特斯拉都可能加入这个阵营。

后汽车行业的连锁反应是什么？所有跟汽车保有量有关联的行业都将面临灾难。

比如保险，中国财产保险中大概60%-70%是车险。车的贷款生意肯定会萎缩，汽车配件、装潢、二手车产业也是如此。慢慢地，停车场就没生意了。原来之所以小区、公司停车场有生意，是因为私人车主需要停。将来所有的车辆基本都在路上跑，只有晚上需要加油和换电池，所以停车场也将深受其苦。

你在看这些行业的时候，该不该问自己一个问题：汽车行业深受AI影响之后，我投这个公司还有什么意义？这个公司真的还值那么多钱吗？为什么它还能活着？故事能不能自圆其说？这些都需要重新考量。

区块链将重构“信任”方式

AI对全球生产力的深刻影响，是未来两三年内就会发生的事情。接下来看未来七八年内会发生的另一大重大趋势——区块链技术的成熟。

首先，我们需要重新认识区块链。网上有个段子，是这么说的：每出一个新概念，总会先被一帮骗子利用，再被一帮投资者利用，最后才能轮到一帮热爱它的人坚守。这话讲起来很有诗意，说白了就是这个行业洗净铅华，轮到正规军进场了。

我认为，2019年是真正的区块链元年，原因在于：区块链3.0技术能够提升性能、易用性、可操作性，大部分都会在2019年成熟;稳定数字货币在最近一年中迅猛发展，数字货币作为支付工具、交换媒介、价值尺度的功能会得到解决;区块链数字经济必须获得法律保障，而法律法规的建设和监管体系正逐步成熟。

AI是2017年开始爆发的。2018年开始，区块链得到了爆发性增长，融资额达到145亿美元。同年，AI直接融资额是185亿美元，将来完全可能被区块链反超。

正规军进场之后，想象空间更大了。区块链的好处，比如分布式记账、不可篡改、历史数据完整等，这些都对，但这只是区块链功能的一小部分。区块链真正有价值的事情，是它可编程的智能合约。

区块链的加密币是一段可编程的程序，这段程序带着智能合约，可以按约定自动执行。

过去签协议，有这么几个环节：

法律依据。是依据英国的法律，还是中国法律？

支付方式。付英镑还是人民币？汇率怎么算？

纠纷解决方式。争端解决地是在伦敦还是北京？是通过法院还是仲裁机构？

区块链场景下，这些约定都不再必要。法律就是智能合约，对赌标的也会明确，只要条件成立，合约会自动执行并进行清算结算。

如同《区块链与账户革命》作者肖风所说：分布式商业是区块链技术带来的商业新边疆。在分布式商业世界中，一切中介组织都将被“数学算法”自动连接和执行取代，相比传统商业模式交易的互信成本大幅度降低。信任的边际成本越低，商业活动空间和边界越大。

这意味着，人类的关系会变得很简单。

你一定想把信任成本高的环节收编进公司内部，作为自己的部门。企业的供应链组织形式非常有意思，信任成本越高的环节越需要作为组织的一部分，你要建设他、参股他、或者跟他有一定的长期合同，形成生态圈。

区块链技术的进步则意味着，你没有必要把企业做得很大，很多信任成本高的环节都可以通过区块链的技术特征解决，成本很低。

举几个巨头已经布局的区块链应用领域：

微软在2015-2018年，就推出了全球首个基于区块链的保险平台;

高盛在2018年8月推出了加密资产交易平台;

西班牙桑坦德银行是全球前五大银行，已经开通了基于区块链的跨境外汇交易应用系统;

蚂蚁金服跟渣打银行合作的跨境小额汇款业务，几乎零手续费，是非常惠民的应用;

全球最大的保险公司AXA做了一个区块链航空保险产品，将来在理赔、风险认定、精算上，有很多事情可以做。

很多人一直在追问，什么时候区块链也能出一个几亿日活的杀手级应用？这种应用可能不会出现。因为移动互联网是把商业模式平台化，使得原本需要复杂信任机制的交易更方便。区块链则相反，它是把平台拆掉，凡是需要建立信任的機制都不需要了，智能合约自动就能执行。拆完平台，人自然就少了。所以，未来的区块链落地应用中，超大平台可能很少。

未来15年与过去完全不同

全球驱动引擎正在转移

AI、区块链这两项技术的发展，意味着我们现在做价值判断的锚点/坐标系，在未来几年间都将不复存在。我们来看得更远一些：未来15年内，全球的增长驱动引擎也将发生坚定的变化。

巴菲特跟比尔·盖茨都有一个很好的比喻：身为美国人是有美国红利的，天生就比生在别的国家更容易成功。企业也是一样，你如果正好诞生在一个高成长的经济环境下，相当于坐了电梯。所以，了解全球经济的增长驱动引擎，跟消费市场的增长极在哪里是很重要的。

从2006年开始，中国对全球GDP的贡献率大大超过美国。也就是说，全球GDP增长的五分之一，是由中国一个国家贡献的。只要是做中产或者中产以上生意的公司，我不用看他的报表就能知道，它大概20%-22%左右的销售额会来自于中国人、中国市场或者中国人在海外的购物。

如果你在中国，又做了互联网，就更站在潮流的最前方。互联网公司的全世界前十名中，第三、第四、第十都是中国公司。坐在这个电梯上，就不太会落伍。

接下来，需要把目光投向海外。

从地理位置看，越南在中国广西的隔壁，港口条件比中国更好，从国外到越南和到中国的成本几乎一样;泰国的地理位置也类似。因此，这些国家比较容易受益于中国的成长。

来做一些数据对比：

1、中国有14多亿人口，南亚有17.53亿人口，东南亚则有6.49亿人口;

2、中国人口的平均年龄大致在38-39岁，南亚人口平均年龄大概27岁;

3、中国GDP大概12.24万美元，南亚、东南亚加在一起6万美元，相当于中国GDP的1/2。最终消费中国是6.4万亿美元，东南亚、南亚相加大概是4.2万亿美元，相当于中国的2/3;