管理会计的若干工具在财务公司应用的几点思路——以某集团财务公司为例

罗勇 王森

一、引 子

管理会计是一门将现代化管理技术与会计融为一体的为企业管理人员提供管理支持的会计系统，是新兴的、综合性强的边缘科学，是决策支持系统(decision support system)的重要组成部分。哈里森（G．C．Harrison）在1930年出版了《标准成本》一书，奎因坦斯（H．W．Quaintance）在1922年出版了《管理会计》，这些著作的出版，都为会计学科中的一个新兴分支学科“管理会计”的形成奠定了理论基础。到了20世纪50年代，随着行为科学（behavioral science）、 系 统理论（system theory）、决策理论（decision theory）的迅速发展，管理会计的理论体系开始逐渐完善，内容更加丰富。在学术界，穆尔(Moore)和杰德凯(Jaedlike)合著的《管理会计》(Managerial Accounting)、纳尔逊(Nelson)和米勒(Miller)合著的《现代管理会计》(Modern Managerial Accounting)和卡普兰(Kaplan)和阿特金森(Atkinson)合著的《高级管理会计》(Advanced Managerial Accounting)等这些代表性著作的问世，使管理会计逐渐形成了以预测、决策、预算、控制、考核、评价为主体的结构体系。成为了与财务会计和成本会计关系密切的平行学科，特别是在财务公司经营管理的实践中显示出重要作用。进入20世纪80年代，我国理论界也开始引入西方管理会计，同时企业也开始应用，虽然取得了一定成果，但无论是在理论上还是在应用上以及广度和深度都与发达国家相比还有一定距离。伴随着我国社会主义市场经济的建立和进一步完善，特别是现代企业制度的建立，使得管理会计在我国的研究和应用更加普及和深入。

随着供给侧结构性改革和去产能进程的深化，转型升级压力将持续加大，融资形势不容乐观。同时，随着“一带一路”战略的深入推进，也为企业带来广阔市场。财务公司作为服务集团的内部金融机构，需要主动适应深化改革各项举措，深入分析资金运作规律，掌握资本运作动向，统筹做好资金筹措，提供资产管理决策建议，提升服务资本运作能力。在此形势下，对财务公司的内部管控体系提出了高要求。为此，需将全面预算编制（分解至各月）、经济分析活动（与年度及月度预算目标比较）、绩效考核（按月度考核）三项工作有机结合，设计一套合理的、可延续的财务管控模式，做到事前、事中、事后三阶段的精细化管控。

二、管理会计工具应用分析

针对财务公司现状，本文运用管理会计知识，对以下方面进行了研究：

（一）本量利分析

本、量、利分析（Cost-Volume-Profit Relationship Analysis）就是在成本性态分析（cost-behavior analysis）的基础上，运用数量化的模型揭示各种变量与企业最终效益——利润之间的一种函数关系。在企业所有成本构成中，按照成本习性（cost behavior）可分为变动成本（variable cost）和固定成本（fixed cost）。资金成本的高低，不仅取决于资金总量和利率水平，而且也取决于资金成本构成的内部比例。在资金总量和利率水平不变的情况下，当高利率资金来源占比减少，而低利率资金来源占比提高时，整个资金成本就呈下降趋势，反之则呈上升趋势。而固定成本，因为在人员一定的情况下，这些项目支出水平不受业务量或资金量的变化而成正比例变化。但在实际工作中，固定成本还可按其支出数额是否能改变，可进一步细分为酌量性固定成本（discretionary fixed cost）和约束性固定成本（committed fixed cost）。酌量性固定成本是指通过管理层的决策可以改变数额的固定成本，如业务宣传费、业务招待费、会议费等；约束性固定成本是指通过管理层的决策不能随意改变数额的固定成本，如固定资产折旧费等。

通过以上分析，可得出：影响企业成本的主要因素是变动成本，在收入条件一定的情况下，影响企业利润的是资金来源的结构；而在成本一定的情况下，影响企业利润的则是贷款的质量。因此，目前财务公司应将工作重点放在加强资金来源和信贷资产质量的动态平衡管理上，努力寻求最佳负债结构和提高信贷资产质量，降低资金成本和增加贷款利息收入。

考虑到财务公司存贷款规模的可比性，本文选取某集团财务公司2014-2017年度的财务数据进行分析。

如表1，通过对收入成本结构的分析，财务公司主要的收入来源于贷款利息收入、同业利息收入、按照权益法确认的股权投资收益，占主要收入的70%。成本主要为利息支出。为此将对这些主要业务进行进一步分析。

（二）利润敏感性分析

财务公司的经营活动可能受到市场环境及成员单位资金活动的临时性影响，需要管理层保持对利润的敏感性。所以本文运用管理会计中的利润敏感性分析，测试不同业务类型在业务规模或利率变动5%时，对财务公司利润总额的影响，并计算敏感性系数。

表1 财务公司成本收入结构 单位：万元

表2 贷款业务利润敏感性测试 （2016年5月起营改增）

1.贷款业务

财务公司贷款业务主要包括自营贷款、银团贷款及融资租赁等业务。贷款利息,主要受日均贷款规模及平均贷款利率的影响。本文收集了财务公司2014-2017年的日均贷款规模及平均贷款利率进行敏感性测试。

从表2中数据计算可以得出，当日均贷款规模或平均贷款利率变动5%时，利润总额平均将会同方向变动约4.21%（Z=B+C+(D+E)/2+F），即敏感性系数为0.84,（Q=Z/5%）。

财务公司目前的贷款利率采用央行基准利率及根据贷款客户状况经模型测算出的利率浮动来确定具体的贷款利率。而贷款规模也会随财务公司资金归集情况及资产配置方案不断变化。进行敏感性分析后，当央行宣布降息时，或财务公司贷款规模发生变动时，业务部门及管理层可初步估算对财务公司本年利润总额的影响，及时行动，为财务公司决策提供依据。

2.同业业务

财务公司同业业务为财务公司存放在财务公司的头寸。存放同业利息收入主要受日均头寸及平均同业利率的影响。本文收集了财务公司2014-2017年的日均头寸规模及平均同业利率进行敏感性测试。

从表3中数据计算可以得出，当日均头寸或平均同业利率变动5%时，利润总额平均将会同方向变动约0.78%，即敏感性系数为0.16。

当财务公司由于资产配置、头寸发生变动或同业利率发生变化时，业务部门及管理层可初步估算对财务公司本年利润总额的影响，及时调整资产配置策略。

3.股权投资

财务公司股权投资主要是持股某银行股权，持股为18.95%，财务公司按照权益法核算。财务公司每年于年初按照某银行公司本年预算中的净利润核算股权投资收益。股权投资收益约占财务公司利润总额的27%。财务公司作为某银行的第一大股东，应对某银行的经营情况保持敏感。本文收集了某银行2014-2017年的财务预算净利润，来进行股权投资收益的敏感性测试。

从表4中数据计算可以得出，当某银行预算净利润变动5%时，利润总额平均将会同方向变动约1.23%，即敏感性系数为0.25。

某银行近年来受市场影响，存在业绩波动的可能性，且这部分的股权投资收益对财务公司利润总额影响较大。当某银行实际业务情况低于预期时，投资部门可初步估算其净利润，推算对财务公司本年利润总额的影响，并行使大股东的监督职责。

4.存款业务

财务公司存款业务主要包括活期存款、定期存款及通知存款。存款利息支出主要受日均存款规模及平均存款利率的影响。本文收集了财务公司2014-2017年的日均存款规模及平均存款利率进行敏感性分析。

表3 同业业务利润敏感性测试

表4 股权投资收益利润敏感性测试

从表5中数据计算可以得出，当日均存款规模或平均贷款利率变动5%时，利润总额平均将会反方向变动约1.57%，即敏感系数为-0.31。

财务公司目前的存款利率采用央行基准利率及根据与客户协定的利率浮动来确定具体的存款利率。而存款规模也会随财务公司资金归集情况不断变化。当央行宣布调整基准利率时，或财务公司存款规模发生大额变动时，业务部门及管理层可利用敏感系数初步估算对财务公司本年利润总额的影响。

（三）预算管控——全面预算体系

全面预算（overall budget）就是采用计量的方法，把全部经营活动过程的正式计划，用数字和表格的形式反映出来。是管理中心根据所拥有的全部资产、负债情况，把涉及目标利润的所有经济活动联结起来，并规定做法的一项活动。包括：

1.固定预算(fixed budget)又称静态预算,就是根据预算期内正常的可实现的某一业务量水平而编制的预算。

2.弹性预算(flexible budget)就是根据预算期内，可预见的不同业务量水平，分别确定其相应的预算额，以反映在不同业务量水平下应开支的费用水平或收入水平的预算。

3.增量预算(incremental budget)就是以上年（或基期）成本费用水平为出发点，结合预算期业务量水平及有关降低成本的措施，调整有关费用项目而编制的预算。

4.零基预算(zero-based budget)就是在编制全行预算时，对所有的预算支出均以“零”为基底，从实际需要与可能出发，逐项审议各种费用开支的必要性、合理性以及开支数额的大小，从而确定预算成本的一种方法。

从全面预算的四种方法相比较，零基预算的适用范围相对广泛，对实行会计核算的部门更具有实用性。零基预算制不是以财务公司现有费用水平为基础，而是一切以“零”为起点，来规划预算期内的业务活动及其费用开支标准。财务公司内部各有关部门，可根据总体目标和各部门的具体任务，提出预算期内需要发生的各种业务活动及其费用开支的性质、目的和金额。由财务部门对各项预算方案进行成本与效益分析：即对每一项业务活动的所费与所得进行对比，权衡得失，并据以判断各项费用开支的合理性及优先顺序。根据财务公司经营中的客观需要与一定期间资金供应的实际可能，在预算中对各个项目进行择优安排，分配资金，落实预算。

零基预算冲破了传统财务预算方法的框框限制，以“零”为起点来观察分析一切费用开支项目，确定预算金额，可以合理有效地进行资源分配，将有限的经费用在关键之处；从而可以充分发挥各级管理人员的积极性和创造性，促进各预算部门精打细算，合理使用资金，提高资金的利用效果；另外，财务公司可以每隔一段时间进行一次零基预算，以后的时间里可以略作适当调整，这样既简化了预算编制的工作量，又能适当地控制费用。

表5 存款业务利润敏感性测试

表6 资金来源与运用表

除了对财务公司主要业务数据保持敏感，随着企业对预算工作的高要求，对预算工作也提出了新挑战。为了与月度经济活动分析及绩效考核有机结合，形成统一管控体系，本文也对预算编制进行了细化，形成一套完整的编制规则，并按照可预见的市场情况，将业绩指标严格分解到各月。

（四）月度经济分析活动

每月初，财务公司对上月经济活动进行分析。经济活动分析报告除了资产负债情况、经营指标完成情况、利润完成情况、预算完成整体情况、各部门指标完成情况等细化内容，还包含与全面预算保持一致的各品类业务资金来源与运用情况，财务部根据与预算比对结果，针对本月经营特点，通观财务公司整体情况，向管理层提出经营建议。

作为金融机构，财务财务公司主要通过合理配置财务公司资金来达到最佳收益。本文设计了表6所示模型来对财务公司资金来源及运用进行事前计划与事后监控。

从上表6可以看出，财务公司的资金来源主要由吸收存款、同业拆借、央行再贴现及权益资金构成；资金运用端主要包括发放贷款、各类投资及同业业务。这样的资金来源与运用表将两端业务整合，可以用最快捷的方式平衡资金使用，随着市场的不断变化使资金效率最大化，也便于财务公司及时调整资金运用策略。

（五）绩效考核

按照预算——分析——考核的有机整体，在这套管理体系中应采取严格管控预算指标达成且能够刺激业务部门积极性的方式进行业绩考核。由财务部协同人力资源部门，按照年初分解到各月预算中的每月应完成收入总额，对业务部门进行考核。具体考核办法如表7所示。

“当月最低总收入”是指预算方案中，预算规模和收益率下应实现的当月收入，为月度考核是否合格的硬性指标。当月实现业务收入低于“当月最低总收入”的，视为考核“不合格”；高于“当月最低总收入”的，应结合业务规模进行考量，具体为：资金占用超预算规模且超出部分能达到表7中收益率及边际收入的，视为“合格”，未达到视为“不合格”。同时考核各部门预算偏差率。

表7 月度业绩考核指标表

这套考核体系的执行，可达到督促业务部门的目的，积极推进业务预算的完成，甚至是超额完成。

三、总结与启示

伴随着财务转型，财务人员将从繁重的核算工作中解放出来，将低附加值且准确性要求较高的日常财务工作转移至信息系统。一个现代化企业中，财务分析职能才是高附加值的活动。这对财务人员也提出了更高的要求。而管理会计正是战略、业务、财务一体化的重要工具。在具体工作应用中应注意如下问题：

1.人员素质问题：管理会计是一个综合性的管理科学，它是依据现代管理理论，通过一系列的数学方法，运用管理科学（management science）、统计学（statistics）、运 筹 学（operational research）、控制论（cybernetics）等方面的知识，为经营管理提供信息并对过程实行控制的方法，所以对实施者的素质要求很高，除了需要有一定的会计专业知识外，还要掌握现代管理科学的相关知识，并且还要熟悉财务公司的各项业务，了解财务公司经营管理的总体运作情况。

2.数据质量问题：完整、准确的业务数据是财务公司决策的基础，也是实施管理会计的关键。虽然，近年来财务公司数据的准确性和及时性有所提高，但真实性在一定程度仍然存在问题，为了片面完成上级制定的计划和指标，人为操纵有关数据，影响了数据的真实性和完整性。因此，需要建立一个统一的数据收集和处理系统。

作者单位：中国财政学会 中国财政科学研究院