中小企业融资现状困境及对策分析

严林淦

【摘 要】自“双创”理念提出至今已接近三年，在这短短的三年里，我国国民经济取得了巨大的发展与进步。而中小企业是我国国民经济的重要支柱，它对国民经济发展的促进作用是显而易见的。在我国以公有制为主体，多种所有制经济共同发展的经济制度下，扶持中小企业的发展对经济增长、充分就业，社会和谐安定有着重要的战略意义。但是随着直接材料、直接人工、制造费用的提高，外部经济形势的影响，许多中小企业陷入财务困境，濒临倒闭。中小企业的资金匮乏问题引起了广泛的关注。本文以北京市为例，分析中小企业的现状、融资现状、融资困境的原因，并给出相应的对策。

【关键词】北京市；中小企业；融资；对策

一、引言

中小企业一般包括乡镇企业、民营科技企业、城镇集体企业、国有中小企业、外资三资企业等。不同的中小企业类别面临的融资问题和在本文对中小企业现状的分析以及對策也是不尽相同的，所以本文对中小企业融资问题的研究主要基于北京市的乡镇企业。

（一）北京市中小企业地区分布情况

据2015年北京市各地区乡镇企业的分布情况，其中房山区乡镇企业的数量最多，为28027家，占北京地区乡镇企业的21.75%。朝阳区的乡镇企业数量最少，仅为341家。其余地区的乡镇企业数量如下：丰台区945家，海淀区2176家，通州区24929家，顺义区27107家，昌平区2010家，大兴区1626家，门头沟区7225家，怀柔区6534家，平谷区11201家，密云区12309家，延庆区4424家。

（二）北京市中小企业行业分布情况

根据2016年北京市统计年鉴，北京市乡镇企业共计128854家。其中，农业企业的比例为2.1%，工业企业所占比例为48.5%，建筑业所占比例为4%，交通运输业为5.5%，批发零售业所占比例为14.2%，住宿及餐饮业所占比例为5.9，服务和娱乐业所占比例为18.5%，其他乡镇企业的比重为1.3%。从数据中，我们可以看出，北京市的乡镇企业仍以工业企业为主导，占据接近一半的比例。

二、北京市中小企业融资现状

（一）融资需求远未得到满足

中小企业由于自身规模小，资金匮乏，应对风险不能够及时采取有效的措施应对危机。出于对中小企业经营环境及财务状况的考虑，许多金融机构以及其他民间借贷公司都不愿意冒着资金变为不良贷款的风险把资金贷给中小企业。即使它们把资金贷款给中小企业，它们往往采用一个比较高的利率，而高利率又给中小企业融资带来了困难。

（二）内源性融资占主要比重

目前，我国的大型企业的资产负债率比中小企业的资产负债率高出百分之十左右。一方面，中小企业所有者很多都是白手起家，谨慎的同时又有些过于保守。另一方面，中小企业的所有者想要保持一个较低的资产负债率。因此，中小企业在资金匮乏时一般都会优先考虑内部融资，当内部融资难以维持企业正常的经营发展需要时，中小企业的所有者才会考虑进行外部融资。中小企业的经营规模小、财务不透明等特点也决定了融资多以内源性融资为主。

（三）民间借贷资金比重较大

中小企业想要通过发行债券的方式进行融资是不现实的，因为中小企业的持续盈利能力较差，投资者对企业的信任度较低。企业的融资主要来源是内源性融资，随着企业的发展，内源性融资不足以支撑企业生存与发展的弊端开始显现出来。金融机构为了降低经营风险，不能充分满足中小企业的融资需求。所以外源性融资中民间借贷占的比重较大，而民间融资的成本一般较高，中小企业如果经营不善，利润不能弥补高额的融资成本，很容易出现破产倒闭的情况，在北京市的中小企业中，因为偿还不起民间借贷公司的资金而发生的情况也屡见不鲜。

（四）融资方式不断创新发展

北京市中小企业在融资方式上也出现了新的发展，互联网金融的发展使得中小企业有较多的融资方式选择。互联网金融是随着互联网技术的发展而逐渐发展起来的新型金融形式。中小企业通过引进互联网金融可以改善融资结构，解决融资过程中的信息不对称、贷款配比失衡、贷款成本高于可承受能力等问题。目前，互联网金融模式下的新型融资方式有P2P融资模式、众筹融资模式等。

三、解决北京市中小企业融资困难的几点对策

（一）政府层面

1.政府要毫不动摇地支持鼓励、主持、引导中小企业发展。政府要有先进的思想观念，不能仅仅认为中小企业只是生存在大企业夹缝中的“杂草”，政府需要重视中小企业在国民经济中的重要地位，以及在促进充分就业、经济发展的重要作用。政府应制定针对中小企业合理的税收政策，在向中小企业征税的同时，也需要给予中小企业融资方面的资金支持，中小企业占我国企业总数的百分之九十九以上，中小企业缴纳足额的税金，政府才有履行其公共职能的在资本。中小企业日常经营活动中，政府要简化手续，优化对中小企业的服务，为中小企业创造宽松的环境。毫不动摇地支持、鼓励、引导非公有制经济的发展，让中小企业所有者更有干劲，让一切有利于增加社会财富的源泉竞相迸发。

2.政府应建立面向中小企业的政策性融资机构。传统的金融机构处于经营风险的考虑，较少将资金贷款给中小企业。政府应成立专门的政策性金融机构，将中小企业的信贷业务从传统的金融机构中脱离出来，给予这些从事中小企业信贷业务的金融机构一定的政策优惠。政策性融资机构应向满足资信条件且需融资的中小企业发放贷款，即使融资成本稍高，由于政府政策的支持，中小企业将大大受益。

（二）金融机构层面

1.商业银行要致力于改善与中小企业的关系，建立新型银企关系。商业银行在给中小企业提供融资的同时，可以派遣员工进入该公司的管理层，了解企业的日常经营活动及盈利能力，敦促企业进行正确的决策。商业银行应在发放贷款之后对企业的贷款用途实施监控，避免企业挪用资金。银行在充分了解企业的资信和盈利能力等情况之后，有利于简化再贷款的程序。

2.银行要合理调整贷款利率结构。商业银行需要遵循中央银行的有关规定，制定利率浮动的合理区间，实行浮动利率制。针对不同行业、不同企业制定合理的利率，切实减轻中小企业利息的负担，敦促中小企业及时还款，以便之后的融资能够顺利进行。

3.建立新的资信评价体系。针对中小企业，银行应该建立专门的资信评价体系和风险评价体系，降低企业固定资产总额、销售收入等项目对企业总体评估的影响。对于经营规模较小但是有大的发展前景的中小企业可以适当放宽限制，给予一定的优惠政策，帮助其快速蜕变为大企业，这样银行还可以从中获得超额收益。

四、结论

本文就北京市中小企业融资困难问题发表了自己的浅见，在国家和当党的领导下，市场经济的进一步发展，中小企业融资困难的现状一定会得到改善。对于中小企业融资出现的新的问题以及相关的对策，还有待于在今后的工作实践中进一步丰富和完善。本文的目的在于引起社会各界对中小企业融资问题的关注，增强对中小企业发展的支持力度，促进中小企业又好又快发展，早日实现“中国梦”。

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