投资公司全面预算管理分析

姚思远

全面预算是通过公司内外部环境的分析，在预测与决策基础上，调配公司资源，对未来一定时期的经营和财务等做出一系列具体计划的管理活动，全面预算对于投资公司类企业的经营极为重要。投资公司由于行特点，存在着较大的经营风险，因此只有做好全面预算，通过预算管理，合理对资源进行配置，重视内部控制，才能有效地控制风险，实现企业平衡发展，提升公司的综合管理能力。

一、投资公司全面预算管理的重要意义

投资公司全面预算管理有着重要的意义，通过全面预算可以有效地配合公司战略发展，全面统筹资源配置，控制投资风险，确保资产的安全。主要包括以下几个方面：

（一）发挥预算管理的作用，配合集团公司战略发展

投资公司全面预算的核心是投资计划，全面预算管理围绕着投资计划开展，因此，投资计划对于预算起着引领作用。针对集团公司下属的投资公司，投资活动一般要围绕着集团全局开展，针对集团公司战略发展方向，确定投资计划。因此，加强投资预算，确保企业投资符合集团的长远利益和战略发展方向是投资公司预算控制的重要任务。编制投资公司预算时，既要关注预算各项指标，又要考虑是否符合战略发展要求。

（二）通过全员参与，合理实现资源利用

预算管理是企业综合管理活动，涉及公司各个部门及所有员工，不仅仅是财务部门的工作。投资公司的全面预算需要公司全体员工参与，梳理现有资源和预算期间需要拥有的资源，保证预算的全面性，准确性，并且可以最大限度地对各类资源进行合理的配置和利用。

（三）确保资产风险控制的基础上实现收益

全面预算工作需要加强对经营风险的控制。公司制定预算时，需要了解自身资源和经营期的目标，识别经营过程中存在的风险，通过何种手段降低风险并完成经营目标，以及预算执行的奖惩措施。投资公司在编制全面预算时，应注意目标收益和风险控制的相统一。

二、当前投资公司全面预算管理存在的问题

（一）投资公司由于业务特点，执行力较低

由于投资业务灵活性较强，投资计划编制和执行过程存在着不确定性，也给预算工作带来困扰。在投资计划执行过程中，受到被投资方需求及其他因素的影响，会存在推迟或提前投资的情况，影响着投资计划的安排。此外，由于在投资计划执行过程中，遇到计划外较好的投资项目，往往需要调整预算。

（二）部分投资公司不够重视全面预算管理

由于投资业务灵活的特点，预算管理难度较大，因此投资公司对全面预算管理重视程度较差，业务部门配合程度较低。有些公司预算制度比较健全，但是执行情况不够重视，对于预算执行的分析不做深入研究。

（三）全面预算的考核机制不健全

预算考核机制对于预算管理工作有着促进作用。目前，多数投资公司的预算考核工作尚不健全。首先，预算考核不能有效推动公司全体人员参与进来。其次，由于预算执行与考核难度很大，很多公司预算制度中对于预算考核管理只是泛泛而谈。最后，投资管理公司考核只注重投资收益、利润总额等指标的完成情况，忽视对于投资质量的考核。

三、如何解决当前存在的问题

（一）提高执行力度，实行滚动预算

预算执行过程中，投资公司应加大对于预算执行的管控力度。第一，需建立严格的预算管理制度，保证预算执行工作的顺利推进。第二，要建立预算执行的指标体系，尤其是要监控投资业务的执行力度，避免只重视财务指标而忽略业务指标的情况。第三，由于投资业务在执行过程中，存在着很大的不确定性，因此需实行滚动预算，通过滚动预算掌握业务开展的动态，并及时调整预算指标，合理配置资源，发挥资源配置的最大效应。

（二）全员参与全面预算管理

全面预算是公司管理的重要手段，公司通过预算，全面了解未来期间各项经营业务的开展，充分发挥资源配置的效益最大化。提高全员参与重视程度，第一，要提高公司领导层对于全面预算管理的重视，通过领导层向员工传递预算工作的重要性。第二，财务人员应加强对业务人员预算知识的培训。第三，财务人员应主动了解投资业务，对业务的熟悉程度是财务人员做好预算的前提，真正做到业财融合。

（三）加强对于预算执行的考核

建立健全预算考核机制，是完善投资公司预算工作的有力推手。如何建立一套评价机制，并有效实行，对于全面预算管理是重中之重。首先，应建立考核制度，强调考核工作的重要性，通过考核机制调动员工的积极性、主动性和创造性。其次，考核机制要做到与时俱进，符合工作的开展要求，适应不断变化的环境。

四、重要預算指标解析

（一）净资产收益率

净资产收益率又称股东权益报酬率，是净利润与平均股东权益的百分比。该指标反映股东权益的收益水平，反应投资公司资本运用的效率，但也需要注意公司资产负债率过高带来的风险。

（二）资产保值增值率

资产保值增值率是指企业本年末所有者权益扣除客观增减因素后同年初所有者权益的比率。投资公司资产所有者权益的增值来源于利润的积累，以及部分资产增值未形成利润，而通过权益的变化体现。因此资产保值增值率比较全面地反映了公司所有者权益的增加。

（三）资产负债率

资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的。对于投资公司来说，资产负债率是控制风险的重要指标。部分投资公司擅于使用财务杠杆的手段，带来较好的报酬率，但是资产负债率处于高位，存在较高的风险，公司发展应在高速增长和高负债率之间寻求平衡。

全面预算是公司管理的重要抓手，对于投资公司而言，更是有助于投资计划完成的重要手段，对于公司发展有着积极的意义。投资公司只有做好全面预算工作，才能加强公司的经营管理能力，有效控制风险水平，实现企业全面发展。

（作者单位为中电科投资控股有限公司）

参考文献

[1] 陈晓文.对投资管理公司全面预算管理的探析[J].中国乡镇企业会计，2013（10）.

[2] 王红.浅谈集团公司投资预算控制[J].辽宁行政学院学报，2008

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