一场产业链的狂欢折叠屏手机背后：谁在大口“吃肉”？

康嘉林

在MWC 2019上引爆的折叠屏手机话题热度居高不下。

企业迫切推出折叠屏手机背后，是全球手机出货量疲软持续的无奈现状。

正如TMT分析师龚斌所言，2019年在设计上需要点大的突破，否则换机动力不足，厂牌们也是技穷思变。而折叠屏手机之战并非仅仅是手机厂商之间的竞争，背后也是一个产业链和另一个产业链之间的新对决。

屏幕中韩对抗赛

折叠屏手机，目前大家最为关注的部件是OLED柔性屏以及铰链，这也是折叠屏手机的核心元器件。一位半导体行业人士对记者表示，这其中OLED柔性屏的技术难度占到90%以上，这也是折叠屏之所以能折叠的根本所在，铰链技术难度占5%。

OLED面板领域目前中韩厂商差距较大，手机用OLED的主要市场份额在三星手里，折叠屏也是手机中成本最高的部件。

据记者了解，三星占据全球OLED屏幕市场高达96.5%的份额，并占据全球AMOLED屏幕市场92.8%的份额，也是全球可折叠屏幕的主要供应商之一。但是该类屏幕良品率较低，即便是三星良率也仅仅为10%～20%。

随着曲面屏手机、折叠屏手机的盛行，我国面板产业链方面也已经取得了长足的进步，据奥维睿沃的数据显示，中国面板厂AMOLED市场占比由2017年的2%增长至2018年的4%。

京东方是我国面板厂商的领军企业之一，目前京东方已经在成都、绵阳、重庆投产三条6代柔性OLED产线，其中京东方位于成都的首款柔性AMOLED屏幕产线也从2017年10月起正式投产。目前已为华为供货折叠屏。

华星光电则在2017年9月建成中国第一条G4.5柔性OLED的中试线，并成功研发7.2英寸可内/外折叠产品，华星光电是TCL自研兄弟厂商。

小米不久前公布的折叠屏工程机则由维信诺供货，维信诺的“任意折叠柔性屏全模组”产品，内弯半径为3毫米，外弯半径为5毫米，弯折次数超过10万次。根据产业链上反馈的信息，维信诺未来也将为努比亚等厂商供货折叠屏。

柔宇是首家出货折叠屏手机的厂商，创造了新型超薄彩色柔性显示屏，其厚度仅有0.01毫米，卷曲半径可达1毫米，可应用于终端产品包括新型智能手机、平板电脑等电子产品。目前，柔宇科技具有自主知识产权的全球首条类六代全柔性显示屏大规模量产线已经正式点亮投产。

新兴材料踏征程

春江水暖鸭先知，从总需求的角度来看，采用了折叠屏之后，屏幕的面积是过去的两倍，意味着材料的需求量也翻了一倍，因此材料的变化带来了结构性机会。由折叠而改变的材料结构变化才是最关键的。

传统的手机屏幕，无论基材还是盖板，主要用的都是玻璃，通过将化学发光材料涂在玻璃上，实现千变万化的图形和色彩。但在折疊屏上，玻璃由于不具备可折叠能力，只能被舍弃。

取代的，是一种新型高分子薄膜：CPI膜。CPI膜拥有耐刮擦的能力，也拥有类似于玻璃的良好触感，轻薄、透明、耐高温、并且具有柔性折叠能力，将是折叠屏需求量最大的化学材料。从基材、盖板，到触控屏，都将被CPI膜一统天下。

显而易见，这是个即将迅速爆发的蓝海市场，未来行业规模将高达数百亿元。

目前，CPI膜以及上游的PI浆料，日韩企业处于发展的初期阶段。比如日本住友化学，是三星首款折叠屏手机的CPI膜认证供应商，但其目前也还没有大规模的成熟量产线。韩国的两家龙头企业科隆工业和SKC，前者在2018年刚刚建成生产线，后者的生产线则要到2019年下半年才能落成。

而在国内，CPI膜同样有多家公司在争先布局，方兴未艾。

其中，新纶科技通过和苏州聚萃的合作，并结合其已经掌握的纳米级精密涂布技术，将能够打造出国内竞争力较强的CPI膜业务。

鼎龙股份的PI材料业务由其子公司武汉柔显科技推进，柔显科技拥有14项发明专利，集中在PI浆料领域。目前，柔显科技的年产1000吨PI浆料工程正在建设中，预计建设期30个月，供货客户是深天马，例如厦门天马的5.5代线，武汉天马的6.0代线，目前都已经获得了合作验证。

可以看见，产业链上下游摆脱日韩企业的掣肘，正在踏上征程。

铰链逐步国产化

除了屏幕部分，可折叠屏的核心结构设计还在于屏幕折叠环节的铰链（转轴）设计，有效防止了屏幕的过度机械伤害。根据苹果等各家折叠屏幕专利图来看，铰链设计是保证屏幕弯曲的最低曲率半径的重要保证，是各家折叠手机方案的标配。

天风国际分析师郭明池曾表示，三星、华为和TCL的折叠手机铰链转轴均为自行设计。铰链转轴作为折叠手机重要零部件之一，单价高达40美元以上。

铰链转轴成本过高的原因在于，其包含数十种金属零件，组装工序复杂，并且这些零件需要MIM、CNC与冲压等金属制造工艺，因此对于供货商的要求较高，供货商需要有处理如铝、液态金属等数种金属材质的能力。除此之外，相比于笔记本电脑转轴，手机铰链转轴的精密、耐用、强度与轻薄规格均远高于笔记本电脑转轴。

折叠铰链本身由于精密度和可靠性要求很高，行业壁垒和价值较高，目前主要是由韩国供应商提供成熟的方案。不过，随着国产折叠屏供应链的崛起，铰链行业未来有望逐步国产化，目前国内公司长盈精密有较好技术储备。

据记者了解，目前三星Galaxy Fold的铰链转轴独家供应商为KH Vatec，但未来生产Galaxy Fold铰链转轴的潜在供货商包括：Seojin System、奇鋐和新日兴。

华为Mate X的铰链转轴供货商为奇鋐，奇鋐也是华为5G基地台高效散热模块的供应商。未来华为Mate X铰链转轴的潜在供货商包括：长盈精密、比亚迪、奇鋐、新日兴、Diabell与Amphenol。

“今年是折叠屏商用的元年，任何新技术伊始都会存在困难，产业链会越来越成熟。”上述半导体行业人士表示。相较于三星，如果中国的折叠屏手机如果能够站稳脚跟，那么上游产业链企业有望获得更进一步发展。