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“金融豫军”支持河南省经济增长的实证分析

2019-04-02

金融经济 2019年4期
关键词:河南省变量金融

金融是经济的血液,是现代经济的核心。在国家发展战略支持下,依靠“人口红利”、“资源优势”等因素的驱动,河南省经济增速长期保持高于全国平均水平的良好发展势头,经济总量也已多年稳居全国第五位。但与其密切相关的河南金融业,在全国处于相对落后的状态,已滞后于经济发展。因此,为了促进河南实体经济发展,充分发挥金融服务实体经济的能力,本文结合河南省实施的“金融豫军”发展战略,实证分析“金融豫军”发展对河南经济增长的支持作用。

一、指标体系与数据的选取

(一) 指标选取

河南省经济社会发展的资金需求主要依赖于银行业的贷款,因此本文以河南省本土的中小区域银行为主要研究对象,选取河南省本土区域性中小银行存款总量和贷款总量为研究变量,以存贷款余额与GDP之比表示金融发展水平指标(FIR),以存款与贷款之比表示金融效率指标(CS),选取FIR和CS作为解释变量。FIR即为河南省区域性中小型银行各项存款的年末余额与各项贷款年末余额之和比上河南省的GDP,CS即为河南省区域性中小型银行各项存款的年末余额比上各项贷款年末余额,为了消除价格因素的影响,各项存贷款的年末余额均按当年价格计算。另外,GDP经常被认为是衡量国家或地区经济状况的主要指标,因此本文选取河南省GDP作为被解释变量。

(二) 数据选取

本文选择河南省2006-2015年这10年的统计数据作为样本数据,对数据进行分类计算整理,得出这10年河南省GDP、区域性中小银行存款余额、贷款余额、金融发展水平FIR和金融机构运作效率CS的相关数据,如表1所示。

表1 河南省2006-2015年间各项指标的具体数值 单位:亿元

数据来源:《河南省统计年鉴2006-2015》,《河南省金融统计2006-2015》。

由表1数据可知,FIR总体呈上升的趋势,表明河南省经济的金融化程度越来越高;CS值不均匀,但都维持在一个相对较高的水平,表明河南省区域性中小银行的运作效率处于平稳发展的趋势。

二、构建多元线性回归模型

线性回归是利用数理统计中回归分析,来确定两种或两种以上变量间相互依赖的定量关系的一种统计分析方法,其一般表达式为y=w’x+e,其中e为误差服从均值为0的正态分布。为了分析河南省的经济增长水平和金融机构的发展规模、运营效率之间的相关关系,本文采用线性回归模型,其线性回归方程设为GDP=β0+β1FIR+β2CS+ε,其中,表示解释变量与被解释变量间的相关系数,ε表示随机误差。

三、实证研究过程

本文依据选取的河南省GDP作为线性回归函数的被解释变量,金融发展水平指标(FIR)和金融效率指标(CS)作为回归函数的解释变量,利用Eviews8.0软件对河南省的经济增长水平与金融支持体系的发展规模、运行效率之间的相互关系进行实证分析,并进行统计学检验。

(一) 相关性分析

将河南省生产总值(GDP)、金融发展水平(FIR)和金融效率指标(CS)的相关数据导入Eviews8.0软件,进行相关性分析,其结果如表2所示。

表2 GDP、FIR、CS相关系数

由表2可知,河南省生产总值与金融发展水平之间的相关系数为0.961440,接近于1,说明二者间的相关性很强;河南省生产总值与金融效率指标之间的相关系数为0.808470,大于0.5,说明二者间的相关性也较强。

(二) 最小二乘估计和参数检验。

使用Eviews8.0软件Quick-Estimate Equation,输入GDP、c、FIR、CS,其中c表示相关系数β,随着建模过程的推进,c值被不断刷新得到c(1) c(2),对应各变量间的相关系数,结果如图1所示。

图1 回归方程估计输出结果

由输出结果可以写出对应方程式为:

GDP=-33747.91+87940.81*FIR+70447.42*CS+ε

可以看出,FIR和CSDE 相关系数87940.81和70447.42均为正,说明变量FIR和CS均与被解释变量GDP成正相关关系。同时R2=0.933088,接近于1,说明所设定的线性方程拟合度较高,具有统计学意义。

(三) 各统计量分析

由图1的回归结果显示FIR对应的P=0.0010<0.01,接近于0,说明FIR与GDP显著性强,二者成显著正相关关系;而CS对应P值显示为0.3713,大于0.05,说明CS与GDP的相关性不显著。

通过实证分析,可以得出金融发展水平与河南省经济发展成显著正相关关系,金融运营效率与河南省经济发展也成正相关关系,但相关性较弱。这就说明金融机构的数量越多、资产规模越大,经济增长的速度越快。

四、政策建议

通过对河南省经济增长中的本土主要金融机构影响因素的实证分析结果可知,要实现河南省的经济快速发展,就必须尽快完善金融市场体系,壮大“金融豫军”队伍,增强金融支持体系的发展规模对经济增长支持力度。因此本文从打造金融产业集聚高地、培养高级金融人才、完善政府政策支持等方面提出加快“金融豫军”全面崛起,促进经济快速增长的政策建议。

(一) 打造金融产业集聚高地

目前,河南省已规划打造郑东新区CBD中心商务区、龙湖金融中心及白沙金融产业园区,依托这三大金融园区(中心)的建设,为河南省金融总部及金融后台服务中心的产业集聚创造平台,逐渐形成集银行、证券、保险、信托、供应链金融、互联网金融等金融业态门类齐全、金融产业链不断延伸的金融集聚区。为充分发挥“金融豫军”的崛起对河南经济的支持作用,一方面需要加快完善金融后台服务、大数据服务、产品研发中心等金融基础设施建设,增强郑东新区金融集聚核心功能区的承载、集聚、创新、辐射功能,提升金融服务实体经济、促进转型发展、加快现代化建设的能力。另一方面“引金入豫”和“金融豫军”相结合,在引入国内外大型金融机构入住的同时,充分发挥本土化优势,重点支持符合条件的本土金融机构在金融集聚核心功能区设立区域总部、村镇银行总部以及产品研发中心、后台服务中心等机构。

(二) 培养高级金融人才

金融业的发展最终取决于金融人才的培养。历史上,河南曾为中国银行业培养了数以万计的金融人才,并且这些人中一部分已成为我国“一行两会”的金融高管。河南省经济发展,离不开金融支持,而金融的发展,又需要金融人才的有力支撑。实施金融人才支撑战略,需要人才的培养与引进并重。一方面建立多层次金融专业人才培育体系。鼓励河南省的高等院校合理设置金融专业,结合河南省经济发展需要,开设商品期货、航空金融、互联网金融、离岸金融、供应链金融等特色课程,加大中、初级金融专业人才的培养力度。同时,鼓励相关金融机构与高等院校和知名经济金融专家合作,设立经济研究所、金融研究所、博士后流动站等科研机构,培育高端金融专业人才。另一方面完善引进金融人才的激励机制和薪酬机制,建立金融人才互动交流平台,健全金融人才服务体系,落实高端金融人才入驻的相关配套政策。例如可以召开招才引智大会,引进国内外的高级金融人才;组建中原金融智库和金融博士团,活跃中原金融大讲堂;建立金融监管部门、金融机构、高等院校与政府干部双向交流机制,为高端金融人才的发展创造宽松的环境。

(三) 完善政府政策支持

在“金融豫军”战略的带动下,河南省金融发展水平有了一定提高,但总来看,仍处于全国中下游,对促进河南省经济增长还有上升空间。对政府来说,一方面要调整产业政策,实施定点扶持,将金融业纳入河南省重点培育扶持产业,打造河南经济发展新的增长点。对金融业实行优惠的财税政策,如税收优惠减免、金融业发展专项奖补资金、精准扶贫配套贴息、专项信贷担保基金和金融风险补偿基金等。另一方面需要继续完善政策支持体系,深入推进河南农村金融改革,出台互联网金融、供应链金融等新业态金融业的支持政策,以助推河南省经济社会的不断发展。

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