加快广西多元化现代金融体系建设研究

摘 要：构建广西多元化现代金融体系是经济新常态下广西经济发展的必由之路。金融是现代经济的核心，是国民经济的血脉，建设多元化现代金融体系是现代化经济体系的核心，有利于优化资金、资源配置、促进经济提质增效。本文在深入学习贯彻习近平金融思想基础上，剖析多元化现代金融体系的内涵特征，探讨构建多元化现代金融体系的必要性及挑战性，并结合广西现代金融体系建设现状及存在的主要问题，提出广西构建与经济社会发展相协调的多元化现代金融体系的路径和对策建议，提升金融服务实体经济的能力，促进广西经济持续平稳较快发展。

关键词：现代金融体系 现代经济体系 实体经济 广西经济

中图分类号：F832.7 文献标识码：A 文章编号：1003-9082（2019）03-00-03

纵观近代大国崛起的发展史，都离不开金融的支持，金融是现代经济的核心，金融体系是经济发展的“血液系统”[1]。党的十八大以来，习近平总书记高度重视金融工作，从我国经济发展现状及金融改革发展的实际出发，结合世界各国金融改革与发展的经验与教训，习近平总书记在金融领域做出了一系列重要论述，形成了习近平新时代中国特色社会主义金融思想的基本构架。习近平总书记在党的十九大报告提出“要着力加快建设实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的产业体系，着力构建市场机制有效、微观主体有活力、宏观调控有度的经济体制，不断增强我国经济创新力和竞争力”，首次将“现代金融”纳入我国产业体系大系统中[2，10]，点明了现代金融在现代经济体系建设中扮演的重要角色和在经济运行发展中所处的重要地位。

近年来，顺应国家“一带一路”重大发展战略，广西的经济与金融取得了高质量的发展，金融业规模持续增长，金融市场稳步发展，金融基础设施建设不断完善，沿边金融综合改革深入推进。但是，金融体系建设是一个复杂的系统工程，目前广西金融体系建设还存在一些问题。因此，本文通过分析广西现代金融体系建设现状及主要问题，借鉴国内外构建现代金融体系的经验和做法，提出完善广西多元化现代金融体系建设的有效策略，以期促进广西经济又好又快发展。

一、多元化现代金融体系核心要义

习近平总书记在党的十九大上指出，经过长期努力，中国特色社会主义进入了新时代。新时代，我国经济由高速增长转向高质量增长，经济增长方式的转变需要金融体系随之转变，即建立现代化经济体系更需要多元化现代金融体系与之匹配。多元化现代化金融体系在新时代的背景下，其内涵特征与定位要求也在随时代而转变。

1.习近平新时代中国特色社会主义金融思想

金融活，经济活；金融稳，经济稳。十八大以来，习近平总书记高度重视我国金融发展，在深刻总结国内外金融发展经验教训基础上，提出了一系列新观点、新论断、新要求，在实践中形成了习近平新时代中国特色社会主义金融思想，为我们做好新时代金融工作提供了根本遵循。

习近平新时代中国特色社会主义金融思想主要包含以下六方面内容：①金融是国家重要的核心竞争力、金融安全是国家安全的重要组成部分、金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度。②金融是实体经济的血脉，金融的宗旨是为实体经济服务，所以要深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力。③要健全金融监管体系，防止发生系统性金融风险。④要加快建立符合现代金融特点、统筹协调监管、有力有效的现代金融监管框架，并对金融机构进行统筹监管，建立常态化监管协调体制机制。⑤要稳步推进国际经济金融体系改革，完善全球治理机制。⑥加强党对金融工作的领导，坚持党中央集中统一领导，完善党领导金融工作的体制机制。习近平金融思想是马克思主义金融理论同我国当前金融改革与发展实践相结合的产物，体现了中国共产党人对金融发展规律认识的不断深化，为我国金融工作实践提供了重要指导和基本遵循[3]。

2.多元化现代金融体系的架构和内涵

金融体系是一个由金融资产、金融机构和金融市场等金融要素构成的综合体。现代金融体系是一个国家或地区资金与资产流动的基本框架，建设多元化现代金融体系是现代化经济体系的需要，由完善金融机构体系、健全金融市场体系、金融货币政策体系、现代金融监管体系等构成[4]。

多元化现代金融体系内涵包括完善金融机构体系、健全金融市场体系、金融货币政策体系、现代金融监管體系、构建国家金融安全保障体系、完善国际金融市场治理体系等。构建多元化现代金融体系的要素要求从金融服务实体经济的能力和水平、货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架、市场化利率、汇率和收益率曲线、金融产业结构、金融市场体系、资本市场体系、普惠金融、金融监管体制机制、金融对外开放十个方面对构建多元化现代金融体系的关键要素进行分析。

3.构建广西多元化现代金融体系的必要性

多元化现代金融体系是我国现代化经济体系建设的重要内容，金融体系是现代经济体系的核心和基石，构建广西多元化现代金融体系是经济新常态下广西经济发展的必由之路。构建广西多元化现代金融体系必要性主要体现在以下三方面：一是构建多元化现代金融体系将增强金融服务广西实体经济能力。把现代金融为实体经济服务作为首要任务，紧紧围绕全区经济社会发展重大战略、重点领域和薄弱环节，加大支持力度，为促进广西实体经济持续健康发展提供强有力支撑。二是构建多元化现代金融体系将深化广西金融改革，释放市场活力。开展“引金入桂”，鼓励民间资本参与竞争，丰富金融市场竞争主体，构建多层次资本市场，以满足多元化的投融资需求。三是构建多元化现代金融体系，能打好政策“组合拳”，充分破解广西中小企业融资“堵点”。四是构建多元化现代金融体系将更好地加强金融监管，规范金融市场管理，保证金融市场的公平公正、合法竞争。

二、广西多元化现代金融体系建设现状及主要问题

现代金融与经济发展相辅相成、互为促进，金融通过促进储蓄和投资增长、优化资源配置，推动经济增长，同时经济发展的速度和产业结构也决定了金融发展的结构、阶段和层次[5]。近年来，广西经济稳健发展，固定资产投资增速明显，实体经济不断振兴，服务业提速增效，取得了较好成绩。

1.广西现代金融体系服务现状

1.1广西金融服务实体经济状况

广西经济发展整体放缓，投资增速回落明显。广西社会固定资产投资增速呈下降并逐渐稳定趋势，由2015年的17.23%下降到2017年的12.41%，投资增长下行明显，对经济增长的贡献减弱（图1）。总体来看，广西经济正向新常态下降速提质增效的经济发展方式轉变。金融业作为现代服务业新的增长极点，其快速崛起在促进第三产业持续增长中发挥着重要作用（图2），2017年广西金融业增加值达1273.40亿元，同比增长12.15%。金融业增长对广西实体经济的发展起到了良好的支撑作用，经济下行压力下，2017年广西金融机构本外币各项贷款余额达23226.14亿元，金融全年贷款新增2585.60亿元，同比增长12.53%；广西金融机构本外币各项存款余额27899.64亿元，同比增长9.5%。此外，广西社会融资规模增量创历史新高。2017年广西新增社会融资规模3421.38亿元，同比多增804.51亿元，增量扭转了连续2年下滑的趋势，创历史新高。其中，银行贷款新增2588.66亿元，同比多增89.71亿元；广西非金融企业表外融资新增700.34亿元，同比提高36.16个百分点；广西企业通过发行债券和股票等直接融资渠道净融资41.55亿元。

1.2广西金融服务社会发展状况

2017年全年全区居民人均可支配收入19905元，比上年增长8.5%。按常住地分，城镇居民人均可支配收入30502元，比上年增长7.7%；农村居民人均可支配收入11325元，比上年增长9.3%（图3）。2017年全区居民人均消费支出13424元，比上年增长9.2%，按常住地分，城镇居民人均消费支出18349元，增长6.3%，农村居民人均消费支出9437元，增长13.0%。综上所述，受经济下行因素影响，虽然人均收入及消费支出增长放缓，但从侧面可以看到我区打造的广西区域特色的农村金融服务体系取得一定成效，农村居民收入增速始终高于城镇居民收入增速，农村地区居民人均消费增长速度约为城市地区的两倍，成为拉动消费提振内需的重要力量，城乡收入差距正逐步缩小。

社会保障方面，2017年末全区参加城镇职工基本养老保险人数777.79万人。参加城镇职工基本医疗保险的人数556.75万人，同比增加26.04万人。参加失业保险的人数302.13万人，增加18.42万人。参加城乡居民基本养老保险的人数1805.94万人，比上年增加33.91万人。2016年末全区社会保障卡持卡人数3344.89万人。全区共有19.1万人享受城市居民最低生活保障，253.9万人享受农村居民最低生活保障，25.4万人享受特困人员救助供养。全年民政部门资助188.4万人参加基本医疗保险，直接救助26.5万人次。社保基金是金融体系重要的机构投资者，是金融与金融产品创新的推动者（图4），五项社会保险参保人数均比上年有所增长，各项社会保险待遇水平普遍提高，社会保险经办管理服务能力不断增强。

2.广西金融体系建设状况

2.1对外贸易情况与跨境金融

东盟是广西最主要的贸易伙伴，目前广西正大力推动深度参与“一带一路”建设，推进与东盟的全方位合作，从而也极大促进了沿边金融业的快速发展。2017年，广西全区货物进出口总值3866.34亿元，同比增长22.6%。对东盟国家进出口总额1893.85亿元，比上年增长3.7%。广西共有22家银行的310个分支机构开办了跨境人民币业务，2835家企业办理人民币跨境结算，103个国家和地区与广西发生跨境人民币收付，中国银行在广西设立东盟货币现钞兑换中心。推动人民币对柬埔寨瑞尔在广西银行间市场挂牌交易，人民币对柬埔寨瑞尔成交18笔，成交金额258万元人民币；人民币对越南盾银行间市场区域交易30笔，成交金额3039万元人民币；广西3家银行累计调入117亿越南盾和15509万泰铢等东盟国家货币现钞，金额折合3400 万元人民币，面向东盟的外币现钞跨境调运通道初步建成。同时开发与海关数据连接的边民互市贸易跨境资金监测服务平台基本形成，初步建立互市贸易信息共享机制。全年广西成功办理59笔全口径跨境融资业务，签约金额累计18.74亿美元，提款金额累计17.23亿美元。在沿边金融综合改革试验区建设上也有所建树，成功开展了中资企业直贷式境外融资业务和公募境外美元债业务。截至2017年末，广西沿边金改试验区已有14家企业从新加坡、泰国等境外银行融入低成本资金，贷款签约项目22个，合同金额59亿元，提款金额57亿元，为企业利用国内外两个市场、两种资源拓宽了融资渠道，节约了资金成本。

2.2金融行业结构

银行业在金融业中占据优势地位，资产规模稳健增长。2017年年末，广西银行业金融机构资产总额35891亿元，同比增长8.5%；负债总额34537.5亿元，同比增长8.2%；税后净利379.1亿元，同比增长21.2%（不含小额贷款公司）。证券业期货市场主体增加，广西共有36家境内上市公司，新增新三板挂牌公司 12 家、广西区域股权市场挂牌企业384家、证券分公司8家、证券营业部10家、已登记私募基金管理人29家。直接融资渠道进一步拓宽，广西直接融资总额 688.8 亿元。其中，股票融资和国内债券融资分别为 7.7 亿元和 681.1 亿元。广西首单扶贫中期票据在银行间市场成功发行，金额 15亿元，为扶贫项目建设开辟了低成本融资渠道。广西证券交易总额3.4万亿元，期货成交量3525万手，同比下降27.2%，成交金额1.8万亿元。民营金融机构方面，截至2017年末，广西共有小额贷款公司372家，与去年持平，贷款余额和利润总额分别为521.46和19.23亿元，同比分别下降4.40%和0.13%，全行业实现总收入42.5亿元，同比增长1.13%。

2.3金融风险与监管情况

目前，广西各类风险调控预警机制还未完全建立，涉企金融风险频发，金融诈骗、传销、非法集资、内幕交易、地下钱庄、非法证券期货交易等现象时有发生，互联网金融机构和新型农村金融机构等新型金融机构发展有待规范。

3.广西现代金融体系的存在的主要问题

近年来，广西金融业呈现快速、健康、平稳发展，并取得了一系列优异成绩，但广西多元化现代金融体系尚未完全建立，在发展中还存在一些问题，严重制约广西经济社会发展，主要表现在以下几个方面：①广西金融规模小、结构不合理，企业融资难、融资贵。广西金融业规模偏小，银行业占比高，风险过度集中，保险和证券在整个区域经济中的地位偏低。2017年广西保险业保险深度仅为2.8%左右，远低于保监会2017年发布的全国保险深度4.42%，且民間金融机构力量偏弱，本土金融机构没有成长起来，中小企业融资难融资贵，民营企业贷款出现负增长。②金融服务水平落后，有效需求信息不对称。广西区域性股权交易、互联网金融、产权交易等平台的发展滞后，其他金融基础设施如支付体系和社会信用体系还有待广西信息服务类金融中介机构少，互联网等现代化金融服务方式渗透不足。③金融开放程度不够，外资利用率极低。广西金融开放程度不够，外资利用率极低。2017年，广西实际利用外资8.2亿美元，同比下降7.4%，比全国低15.3个百分点，而同年同年广东实际使用外商直接投资金额229.07亿美元，差距悬殊。2017年到广西投资的主要资金来源于香港、投资性公司投资、百慕大、瑞典和英属维尔京群岛，这5个国家（或地区）的资金占广西当年利用外资的97.1%。④金融资源向个别地区聚集，区域发展不平衡。根据地方统计局发布的数据，2017南宁、柳州、桂林三市人民币贷款总和约达到15079亿元，三市贷款占广西全区人民币贷款比过半，南宁、柳州和桂林拥有的存、贷款总量最大的同时也是上市公司、企业汇集的地方，金融资源集中，反映出广西金融发展在区域上的不平衡性。⑤金融产品创新不足，普惠金融支持力度不够。广西城乡发展水平差距大，农村地区金融基础设施建设落后，金融机构未能因地制宜地对农村及少数民族地区提供足够符合要求的金融产品，不能满足金融服务多层次全覆盖的需求，金融包容水平偏低。

4.广西多元化现代金融体系建设面临的机遇与挑战

自2015年中国经济发展进入新常态后，经济金融形势的复杂性更加凸显，现代金融体系建设也面临着新的机遇与挑战。 “一带一路”给广西带来了国际国内合作的机遇，广西借助东盟“桥头堡”区位优势，大力发展跨境金融，创建广西区域性跨进人民币业务平台、广西金融电子结算综合业务系统等金融平台，境内外金融区域合作面临良好机遇。其次是在供给侧改革、创新驱动政策背景下，政府大力推动创新创业环境优化，高技术产业等的规模化将刺激广西金融市场发展，为金融市场化留出空间。与此同时，广西多元化现代金融体系建设也面临着经济发展方式转变、区域竞争的挑战、高层次金融人才缺乏带来的“三重”挑战。在新的经济时代背景下，构建多元化现代金融体系是机遇与挑战并行，而我们要做的就是抓住机遇、迎接挑战、取得胜利。

三、国内外构建现代金融体系的经验和做法

1.国外构建现代金融体系的先进经验和借鉴

1.1美国：典型的资本市场主导型国家

美国是以直接融资为主的国家，美国家庭和个人投资者会将大约60%的资金投入股票市场，机构投资者在金融总资产所占的份额大，有大量的金融流通资金。同时，美国的金融业一直以竞争为导向，创新能力强，所以企业融资基本不存在困难，资本利用效率高，也因为吸引了大批的金融精英人才涌入美国，人才与资本的完美结合，成就了美国金融的高速发展。

1.2德国：全能银行和双支柱监管模式的独特金融体系

德国是以全能银行占据主导地位的金融体系，所以在二战之后德国经济能够稳定健康地发展，并且未出现过大的危机。在金融监管方面，德国除了央行监管之外，还让审计机构参与监管。这种内外监管模式既有分工又有合作，避免了交叉职责，提高了监管效率。

1.3新加坡：以优惠政策大力促进离岸金融业务发展

新加坡金融业发展有很多值得学习的先进经验：一是建立相对开放的金融监管体制，在监管下相对开放的环境则可以积极参与国际金融体系的发展，分享国际间金融业发展的优秀成果。二是大力发展地缘优势，以离岸金融为发展极点带动金融业发展。广西应依靠面向东盟地缘优势设立面向东盟的区域性国际金融中心，开展面向东盟国家的离岸金融业务，全方位实现广西金融服务创新，深化我国与东盟国家的金融合作。

2.国内构建现代金融体系的先进经验和借鉴

2.1 山东：重点发展民营金融机构

山东作为我国地方金融改革的“试金石”，其亮点就是发展民营金融机构，鼓励民间资本参与金融机构重组改造，有序发展村镇银行、小额贷款公司、民间融资登记服务机构等“草根”金融组织，形成了独具特色的“山东模式”，进一步提升了对“三农”、小微等领域的金融支持效率。

2.2 贵州：普惠金融造福之地

普惠金融体系是一个惠及贫困、低收入者的农村金融体系。贵州发展普惠金融尤是符合该省实际经济情况的，并且贵州发展普惠金融也取得了一定成效，至2009年，贵州实现了空白金融乡镇全覆盖，解决了基本的农村金融供给问题。发展到至今，贵州的普惠金融组织体系逐步完善，普惠金融产品不断创新，农村支付服务环境也得到了改善。

2.3兰考：设立国内首个普惠金融改革试验区

作为全国首个国家级普惠金融改革试验区，兰考县在改革中突出“普惠”“特惠”“县域”三大主题，围绕“农业农村农民农民工”，分类施策、精准发力，形成多层次、广覆盖、有差异、可持续发展的普惠金融组织体系，基本建成与普惠金融发展相协调的财政等配套政策体系。

四、广西多元化现代金融体系的对策建议

1.构建广西多元化现代金融体系的路径

在广西经济社会发展相协调的多元化现代金融体系的构建路径方面，从参与主体、广西现代金融体系组织形态、广西现代金融体系协调发展的机理和广西多元化现代金融体系协调发展的构建四个方面展开（图5）。

2.广西构建多元化现代金融体系的对策建议

基于以上关于多元化现代金融体系论述，围绕构建广西多元化现代金融体系、促进广西经济持续健康发展，提出以下建议：

2.1继续深化金融体制机制改革。强化广西多元化现代金融体系顶层设计，明确构建主体、组织形态及职责。建立广西重大战略项目优先支持机制，为金融机构和项目业主牵线搭桥，有效促进金融活水流入项目资融。

2.2强化金融服务实体经济发展。拓宽企业从金融领域获取资金的渠道，进一步加大中小微企业信贷支持力度，鼓励中小企业债券融资，降低债券发行门槛，推进广西区域性股权交易中心建设，解决中小企业融资难的问题。

2.3建立金融机构多元化竞争格局。大力培育广西本地金融机构，厚植广西本土信贷资源，促进金融产品和服务创新，加大金融开放力度，提高外资利用率。

2.4提升专业金融服务机构能力。培育金融中介服务机构，加强金融人才队伍建设，建设开发合作金融服务平台，创新金融产品，促进金融服务与企业需求信息的高效对接，为企业融资需求提供金融支持。

2.5加强对多元化现代金融监管。推进金融业务监管全覆盖，实施早期预警和风险监测，建立金融监管协调机制，加大对金融机构监管力度，各金融监管具体执行部门通力协作，填补监管真空。

参考文献

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[2]王国刚.从互联网金融看我国金融体系改革新趋势[J].红旗文稿，2014（8）：9-13.

[3]吴应宁.习近平金融思想的核心要义[J].党的文献，2018（1）：18-24.

[4]周月秋.现代金融助力现代化经济体系[J].中国金融，2018（10）.

[5] 王淑娟，胡铃，安娜.加快构建现代金融体系，为实体经济提供更强动力[J].金融世界，2018（4）.

作者简介：黄柳林（1971，9月-），女，壮族，广西宜州，广西壮族自治区经济社会技术发展研究所副研究员，硕士，研究方向：科技管理。