“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系的构建

摘 要：在贸易经济出现集群化、供应链化和互联网化趋势之时，贸易金融也需适应性改革开放和创新发展。义乌贸易经济代表着中国贸易经济的先进性和一类发展方向。义乌是以小商品市场闻名于世的贸易经济发达城市，其金融应“脱虚向实”，大力培育和发展战略性新兴贸易金融产业。义乌在贸易金融改革开放取得巨大成就的基础上，与积极探索高效贸易金融新模式的改革开放目标相对应，构建“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系具有战略新机遇和现实基础。在“五大新发展理念”统领下，彻底转变思想观念，从“群”“链”“网”三维度构建一个包括核心贸易金融产业层、外围贸易金融产业层和贸易金融生态环境层三个层次、多业并存、横跨内外、纵贯价值链、庞大立体的现代贸易金融产业体系框架。着重从规划产业布局、优化产业结构、加快产业创新、引入产业资本、引导产业投向和加强产业监管等方向路径对其进行培育和发展。其成功经验将可向全国复制和推广，加快新时代中国现代贸易金融的高质量、高水平和高效率发展。

关键词：贸易金融；集群金融；供应链金融；互联网金融；金融产业；金融改革开放

中图分类号：F720；F830.2 文献标识码：A 文章编号：0257-5833（2019）03-0055-09

作者简介：高连和，浙江师范大学经济与管理学院、中非国际商学院教授 （浙江 金华 321004）

当前中国经济仍然处于“三期叠加”的特定阶段，新常态下中国经济要跃出暂时困境、谋求长远利益、走高质量发展之路，除了对中国经济发展广阔前景充满信心、坚持基本经济制度不变、处理好“稳增长”“调结构”“防风险”关系、创造宽松良好营商环境外，更需加快深化改革开放的步伐和广深高度，大胆进行全社会、全领域、全面的“改良性创新”和“毁灭性创新”，探索中国经济从传统动能向新动能转变的新体制新机制、新体系新领域、新模式新业态，如集群经济、供应链经济、互联网经济和数字经济等。这些新经济必然促使中国经济由过去和现在的传统“实体型经济”为主向“实体经济+互联网虚拟经济+数字经济”融合的现代复合新型经济转型升级。

中国贸易经济的新旧动能转换同样也表现出集群化、供应链化和互联网化趋势，与此对应的贸易金融也应加快加强改革、开放和创新，更适应更好地为贸易实体经济服务。义乌贸易经济是中国贸易经济的窗口和标兵，代表着中国贸易经济的先进性和一类发展方向。义乌是以小商品市场闻名于世的贸易经济发达城市，义乌金融更不能“脱实向虚”而更应“脱虚向实”，大力培育和发展贸易金融产业。事实上，义乌贸易金融的改革开放已经取得了巨大的阶段性成果，贸易金融既是义乌国际贸易综合改革的重要内容，又是义乌金融改革的突破口和主线。下一步，义乌金融改革的主要目标应是通过加快金融改革开放创新、积极探索高效的现代贸易金融新模式、打造全国贸易金融特色区与创新示范区、形成与义乌“市场采购”贸易方式和“世界小商品之都”贸易经济发展蓝图相适应的金融体制机制，建立与此相对应的现代贸易金融产业体系。

所谓“群链网”三位一体现代贸易金融新模式是指“集群贸易金融”+“供应链贸易金融”+“互联网贸易金融”及其三者的融合，就是对现有贸易金融向“商贸业集群”“全球供應链”“互联网”三维的创新、拓展、丰富、完善和发展，是金融机构针对企业的国内或跨国的商品和服务交易而提供的、与全球供应链和现代信息网络技术紧密结合的线上线下（O2O）、国际与国内业务融合的贯穿贸易活动整个价值链的全面金融服务高连和：《“群链网”三位一体现代贸易金融新模式研究》，《社会科学》2018年第4期。。基于“群链网”三位一体现代贸易金融新模式的理论思想，构建“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系是义乌培育发展贸易金融的明智选择，也是中国贸易金融的未来发展趋势。

一、“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系的构建基础

（一）发展更高层次开放型经济的新机遇

作为改革开放40年来的全国18个典型地区之一的义乌，其以贸易经济为特征的开放型经济发展已站在新的历史起点上。在习近平新时代全面深化改革开放重要思想指引下，我国坚持对外开放基本国策，实施全面开放战略，积极构建开放型经济新体制，加快推进新一轮更深层次、更高水平的“双向”开放型经济发展。义乌是“一带一路”重要支点城市，其出口贸易额中已有60%以上的增长来自于“一带一路”沿线的中东、非洲、欧洲等国家的市场。“一带一路”倡议的深入实施，又将为义乌主动顺应世界经济潮流，全面参与、深度融入全球经济体系，加快建立和发展“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系创造了千载难逢的新机遇。

浙江省“十三五”规划将金融产业列为重点打造的“七大万亿级”战略性新兴产业之一。浙江是“专业市场大省”，浙江万亿级金融产业打造的重要途径之一，应是立足于专业市场、大力发展贸易金融产业，把贸易金融做为浙江金融产业战略性发展的重要组成部分。浙江将要做大做强贸易金融产业，首先得抓住具有代表性的义乌专业市场（义乌小商品市场）这个“牛鼻子”，站在更高更广的国际视野中促进专业市场的转型发展，走贸易产业与金融产业互促共进、融合共赢之路。

（二）领先的贸易经济发展

义乌贸易经济的特色在于小商品市场即各类小商品商贸集群构成的大市场。改革开放以来，义乌小商品市场得到了迅速发展，从小规模露天路边市场不断发展成领先的国际性市场，对浙江、我国甚至全球的经济社会发展产生了重要影响，因而誉满全球，被称为世界“小商品之都”、“中国名片”、“全球最大的小商品批发市场”、“世界超市”、“小商品海洋，购物者天堂”等。

2016年义乌市拥有有证市场46个、经营面积594万m2、经营商位7.5万个，小商品市场交易额3731.2亿元，同比增长7.8%，其中中国小商品城成交额1105.8亿元、同比增长12.6%。义乌电子商务发展全国领先，形成了很多电商园、电商村，开启了“园业态经济”，连续3年位列“中国电商百佳县”榜首，2016年电商交易总额1770亿元，同比增长17.14%。2016年物流业完成商贸货运量6564.6万吨，同比增长2.4%。有国内物流企业1639家、国际货运代理1056家、航空货代100多家、快递企业134家，跨境电子商务物流企业100余家。2016年义乌市利用外资累计新批外商项目365个，增长145%；合同利用外资15485.5万美元，增长213.4%，实际利用外资10188万美元，增长65.2%。

在整个义乌的贸易中，外贸比例仍然占据着绝对的优势。2016年义乌累计进出口额2229.5亿元，同比增4.95%，占金华全市同期累计进出口额3186亿元的69.98%。其中2016年义乌累计出口额2201.6亿元，同比增4.74%，占金华全市同期累计出口额3110亿元的70.78%，占浙江全省同期累积进出口额22202.1亿元的10.04%、出口额的12.43%，约占全国出口额的1.48%。

义乌贸易经济的发展，不仅显示了集群化、供应链化和互联网化的趋势，而且已经和将要呈现出层级递进的演变路径，即：昨天的实体批发市场（小商品海洋+交易中心）——今天的O2O商贸名城（传统小商品市场+电商+进口商品）——明天的场景时尚名城（小商品研发+标准+品牌+信息+展示+数字资源）——未来的生态商旅之都（小商品平台+文化+美享+）。领先的贸易经济发展现实和明确的贸易经济发展方向，为义乌建立发展“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系奠定了厚实的经济基础。

（三）贸易金融成绩与问题并存的现状

义乌不仅仅是小商品的海洋，也是世界货币流通的海洋张媛卿、徐建丽：《义乌国际贸易综合改革试验与金融生态构建》，《中外企业家》2014年第12期。。2011年3月国务院批准设立的“义乌市国际贸易综合改革试点”（2019年1月升级为义乌国际贸易综合改革试验区）掀起了义乌新一轮的大发展，加速了义乌经济和贸易发展方式的转变。贸易方式的创新必然要求有与之相配套的金融改革方案。2013年8月，为之服务的义乌金改专项方案经国务院批准、由中国人民银行等9部委联合发布启动。义乌金改的7个方面中主要突出跨境人民币结算、外汇管理等贸易金融创新左永刚：《义乌金改方案核心在于贸易金融创新》，《证券日报》2013年9月18日A02版。。贸易金融既是義乌国际贸易综合改革的重要内容，又是义乌金融改革的突破口和发展主线。义乌金融改革的主要目标应是从满足小商品贸易发展需求出发何美华：《加快贸易金融创新 助推国际贸易综合改革》，《清华金融评论》2014年第7期。，通过加快金融改革开放创新，积极探索高效的贸易金融新模式，打造全国贸易金融特色区与创新示范区傅赞：《加快义乌国际贸易综合改革需金融创新支持》，《浙江金融》2012年第6期。。构建与市场采购贸易方式（市场采购贸易方式是义乌的首创，其模式及成功经验已由商务部向全国一些专业市场推广实施）和“世界小商品之都”发展蓝图相适应的现代金融服务体系。

义乌金改方案一经实施，贸易金融就很快释放出了改革红利。第一，福费廷、保理、应收账款质押等融资额达30亿元，开创了义乌贸易金融的新局面。在全国率先创新推出“易透”“国贸通”“义乌通”等供应链贸易融资产品。仅“易透”推出第一年累计为1285户小微商户授信11.8亿元，实际发放贷款1186笔，共9.8亿元。各金融机构相继推出商标、存货、摊位、股权、专利权等抵押贷款办法，向市场经营户和小微企业贷款；推出债务融资产品，支持当地企业发行短期融资券、中期票据、中小企业集合票据等。第二，在全国率先创新推出个人跨境贸易人民币结算产品。试点第一年累计办理结算业务1.24万笔，金额达86亿元，节约个人汇兑成本约1000万元。第三，保险和增信产品不断涌现。出口信保公司主动与代理出口贸易公司合作推出“市场采购出口信用保险”、与银行联合提供配套“保险+融资”服务、与商城集团合作推广“义乌小商品城贸易信用险”。义乌市财政和商城集团共同出资3000万创新设立“进口产业政府增信基金”等。第四，贸易金融结算便利化程度不断加深。2016年义乌离岸业务结算量达234.7亿美元，占全市进出口总额的69.4%。境外第三方支付、“义网通”等跨境电商结算创新高，仅稠州商业银行与境外第三方支付机构合作推出的“24小时全球提款”服务2016年累计结算超1.7亿美元。第五，辖内金融机构积极设立贸易金融部，对接开展贸易金融相关业务。第六，义乌丝路金融特色小镇刚一建立，就充分突出发挥义乌的“贸易”和“金融”优势，在综合性的金融服务功能区中重点发展跨境贸易和跨境金融等贸易金融核心业务。

义乌贸易金融在创新发展中也存在一些问题，如贸易金融产品同质效仿严重、技术含量低、功能单一，贸易金融尚未确定为战略性新兴产业，缺乏与“市场采购”新型贸易方式相配套的供应链金融、集群融资、电商融资、互联网融资、保险业务等方面的创新金融产品，缺乏必要的贸易金融风险约束、复合型人才、制度法制和社会信用观念等，存在金融权限掣肘、金融供给与需求不相适应、大量企业仍“融资难融资贵”、跨境贸易金融创新遭遇瓶颈等现象。义乌贸易金融改革开放取得的成效显著但目标远没有达到，存在的一系列问题又直接掣肘改革开放的进一步深化，贸易金融成绩与问题并存反映出义乌贸易金融体系存在的缺陷，这又为建立发展“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系提出了客观需要。

二、“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系的构建理念

（一）指导思想

以党的“创新、协调、绿色、开放、共享”五大新发展理念为纲领，深入学习领会“五大新发展理念”，站在习近平新时代中国特色社会主义思想的新高度，提高其在金融领域的贯彻应用能力和水平，自觉用新的发展理念规划、引领、推动义乌现代贸易金融产业体系的构建和发展。

（二）基本原则

贸易金融作为贸易实体经济的血脉，决不能“脱实向虚”、要“脱虚向实”、回归到贸易产业金融的本源和属性，服从于义乌国际贸易综合改革和“世界小商品之都”建设需要，以服务贸易实体经济为贸易金融的天职和宗旨。同时要注重绿色金融、普惠金融和科技金融等在贸易金融中的应用，积极防范和化解贸易金融风险。

（三）理论支撑

以笔者提出的“群链网”三位一体现代贸易金融新模式高连和：《“群链网”三位一体现代贸易金融新模式研究》，《社会科学》2018年第4期。为理论支持，从横向（贸易产业集群）、 纵向（全球贸易链）和网向（互联网）三个维度立体规划义乌现代贸易金融产业体系的主体框架并付诸实施，在试点总结的基础上，形成可复制、可推广的经验。

（四）发展逻辑

贸易金融产业体系的构建、培育和发展，不能脱离义乌的贸易经济实际，而应因地制宜、遵循金融产业演进规律钱志新：《产业金融》，江苏人民出版社2010年版，第1-10页。即种子期（一般产业）——发展期（主导产业）——成熟期（支柱产业）——转升期（新的主导、支柱产业），分阶段分步骤、积极稳妥、循序渐进地进行。

（五）具体操作

构建“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系的具体操作理念，主要包括鼓励发展多种形式的新型贸易金融业务、服务和管理机构，实现贸易金融从分业经营管理向混业经营管理的转变；突破贸易金融创新仅限于业务范畴，围绕市场采购贸易，建立能够集贸易、金融、产业、科技为一体，并贯穿商流、物流、人流、信息流、资金流、管理流和服务流等整个全球价值链的综合贸易金融创新服务平台，为实体贸易经济提供全面深度的金融服务；建立完善的适应贸易经济特点的现代贸易金融管理体制机制和风险防范体系，为其按照“五大新发展理念”健康发展“保驾护航”。

三、“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系的构建框架

（一）概念界定及内涵诠释

“贸易金融产业”与“金融产业”、“产业金融”的概念既有联系又有不同。所谓金融产业是指经营金融商品的特殊行业，包括银行业、保险业、信托业、证券业和租赁业等。所谓产业金融是指根据产业发展的规律和特点而提出的、旨在促进产业与金融二者融合互动发展的系统性金融整体解决方案，是一种新的金融业态。笔者认为，贸易金融产业是指贸易产业金融在供给侧（金融产品供给方）反映的贸易金融业态、贸易金融产业组织、贸易金融产业联系等的集合（或总称）。

据此，“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系的概念，可以延伸界定为：是从“群”“链”“网”（即商贸集群、全球供应链、互联网）三者相互融合、互动发展的角度，根据贸易产业发展的客观规律和实际需要，由贸易金融机构（或组织）体系针对企业国内或跨国的商品和服务交易而从事、提供或发生的、与全球供应链和现代信息网络技术紧密结合的线上线下（O2O）、国际与国内业务融合的贯穿贸易活动整个价值链的各种贸易金融业态、产出和关系的集合（或总称）。

“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系是一类新金融业态的集合，是产业金融体系的重要组成部分，是整个金融产业体系“大家族”中的子体系。其宗旨是坚持产业金融的属性，与贸易产业尤其与“集群贸易”“供应链贸易”“互联网贸易”密切融合，产业为本，金融为用，共创价值，互动多赢，一体化发展；其运作原理是通过贸易资源的资本化、贸易资产的资本化、贸易知识产权的资本化、贸易未来价值的资本化，对贸易产业发挥金融功能的同时发展壮大自身，从而实现二者融合互动发展中的“双双”价值增值放大钱志新：《产业金融》，江苏人民出版社2010年版，第1-10页。；其产业范围广大，以国际贸易金融业务为主、涉及国内贸易金融业务，以集群贸易和供应链贸易的金融业务为主、涉及单个游离贸易企业和供应链单环节的贸易金融业务，以新兴线上贸易金融业务为主、涉及传统线下贸易金融业务，以在岸贸易金融业务为主、涉及跨境贸易金融业务和离岸贸易金融业务，以一国的贸易金融业务为主、涉及双多边贸易金融及国际金融业务等；其业态包括从“集群”“供应链”“互联网”三个角度表现的贸易商业银行业、贸易政策性银行业、贸易投资银行业、贸易证券业、贸易保险业、贸易信托租赁业、贸易财富管理业、贸易金融数据信息业等。

（二）参与要素及功能地位

对于“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系来说，其参与要素众多，大致可分为贸易金融供给方、贸易金融需求方、贸易金融中介和服务机构、政府、贸易金融市场、贸易金融产品、贸易金融科技和贸易金融生态环境。

贸易金融供给方是贸易金融产业体系中的关键主体，包括贸易金融机构、基金管理机构、个人以及政府，其功能定位主要在于提供贸易金融（包括投融资）的“生产”能力。贸易金融机构是贸易金融的主要供给方，包括为贸易服务的商业银行、政策性银行以及创业风险投资机构、保险机构、证券机构、信托租赁机构、集群（集团）内部金融机构、互联网金融企业等非银行金融机构；基金管理机构包括贸易高新技产业基金、贸易中小企业集合信托债券基金、贸易创业风险投资基金以及“担保+投资”形态出现的贸易PE投资基金等。个人包括民间贸易金融（如天使投资、私人借贷）和贸易企业内部融资等。政府通过资金扶持、政策优惠、税收减免等方式发挥作用。

贸易金融需求方主要包括贸易企业（特别是中小微贸易企业）、高校、科研院所和政府，其功能定位主要在于创造贸易金融（包括投融资）的“消费”能力。贸易企业是贸易金融的主要需求者，对贸易金融的需求主要体现在贸易金融市场和贸易金融服务产品等方面。

贸易金融中介服务机构包括担保机构、信用评级机构、律师事务所、会计师事务所等，其功能定位主要在于发挥为贸易金融供求双方中介服务作用。

政府是参与贸易金融的特殊机构，其功能定位主要在于对贸易金融的引导、支持和服务能力，是贸易金融供求双方关系的维系者、贸易金融市场和贸易金融环境建设的推动者、贸易金融发展的指引者和调控者。

贸易金融资本市场是贸易金融主体的“用武之地”，是多层次的，包括主板市场、中小企业板市场、创业板市场、新三板市场、贸易集群（集团）内部金融市场、OTC市场、企业债券市场、信托租赁市场以及国外国际各类金融市场等。

（三）产业层次及产业构成

“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系的产业层次包括核心贸易金融产业层、外围（或延伸或周边）贸易金融产业层和贸易金融生态环境层三个层次，具体如图1所示。

“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系的核心产业层由集群贸易金融业、供应链贸易金融业、互联网贸易金融业、基础设施贸易金融业和其他贸易金融业构成；其外围（或延伸或周边）产业层由国内贸易金融业、跨国（国际）合作贸易金融业、自贸区和边贸区贸易金融业、“一带一路”贸易金融业和其他外围（或延伸或周边）贸易金融业构成；其生态环境层由与贸易金融生存、发展具有系统能量输入输出关系的一切社會和自然因素如政治、经济、文化、地理、人口等构成，其中主要由与贸易金融相关的法律制度、管理体制机制、社会诚信与文化、会计与审计准则、中介服务体系、企业发展状况及银企关系等构成。核心贸易金融产业层、外围（或延伸或周边）贸易金融产业层的每一组成部分下面又包括如前所述的银行、证券、保险、信托租赁等不同的贸易金融业态。

四、“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系的构建路径

（一）规划其产业布局

以国家大力发展开放型经济和贸易经济为契机、以义乌国际贸易综合改革试验区为基础，以建设“世界小商品之都”为蓝图，围绕“全国贸易金融特色区与创新示范区”的定位，加强全国、全球贸易金融资源集聚辐射区和贸易金融特色城市的规划建设，形成以义乌“丝路金融特色小镇”为核心区的多层次、合理的现代贸易金融产业空间布局。一是把义乌规划建成全国（全球）贸易金融资源聚集辐射区。像义乌已建为全国（全球）小商品的集散地一样，把义乌顶层规划建设成为全国（全球）贸易金融资源的聚集辐射区，提升贸易金融资源在更广域的集聚辐射能力，形成特色鲜明、多业进入、功能互补的贸易金融产业集群。二是把义乌打造成全国（全球）现代贸易金融特色示范城市。深化实施以跨境人民币结算、外汇管理为重点的“义金改7条”内容，继续加大贸易金融改革开放和创新步伐，在“小商品贸易兴市”战略的基础上，确立“贸易金融强市”战略，全面发展贸易金融产业，大大提高贸易金融产业的地位和水平。三是调整完善多层次的义乌贸易金融产业空间布局。加强义乌“丝路金融特色小镇”贸易金融核心功能区建设；在义乌市范围内进行合理的贸易金融街道、贸易金融社区、贸易金融乡镇的物理和互联网布点；在全国和全球范围内开辟贸易金融资源向义乌流动的渠道、节点、枢纽和中心，设立和开展以义乌本市为中心、面向全国和全球的贸易金融机构和业务，提高贸易金融机构的网络化合理设置。

（二）优化其产业结构

大力发展多样化的贸易金融机构，加快培育多层次的贸易金融市场，完善“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系的组织、市场和产品结构，形成结构优化、互动协调发展的贸易金融产业新格局。一是大力规范发展各类银行性贸易金融机构。尽快在大中型商业银行、城商行、农商行（农信社）、村镇银行、政策性商业银行等银行成立专门的贸易金融部门，推进其金融战略与业务向贸易金融转型；创造条件新成立贸易金融专营银行、贸易金融网络银行、集群贸易金融内部银行、供应链贸易金融内部银行等。二是重点加快发展贸易证券公司、贸易保险机构、贸易期货公司、贸易基金管理公司、贸易信托公司、贸易私募股权投资基金、贸易风险投资基金、互联网贸易金融公司、贸易金融控股公司等非银行性贸易金融机构。三是积极推进多层次的贸易金融市场建设。在主板、中小板、创业板、新三板股票市场，开辟贸易金融“专区”，采取符合贸易经济发展规律的融资政策，推动优质贸易企业上市融资；支持符合条件的贸易企业在资本市场并购重组，鼓励产业资本与贸易金融资本融合，促其行业整合和产业升级；引导全国各地产权交易机构对贸易产权业务，通过联合、合作、兼并、托管等方式进行整合，逐步形成以义乌为中心的全国贸易产权交易统一市场；充分培育多层次的发债主体，创新贸易债券品种，开展贸易资产证券化业务，形成各路资本自由进出的义乌全国性贸易债券市场；鼓励中资金融机构和贸易企业，“走出去”到外国金融市场和国际金融市场进行融资和投资，利用境外金融资源来发展贸易经济。

（三）加快其产业创新

“群链网”三位一体现代贸易金融模式以及与此相对应的现代贸易金融产业体系，其本身是一种金融创新，这个新生事物也需要通过不断地创新来保持不竭的动力，保证自身逐步提高和完善。应推动“群链网”三位一体现代贸易金融产品、服务和体制机制等多方面的创新，全面提高贸易金融产业体系的现代化水平和服务实体贸易经济的能力。一是加强贸易金融产品以及与此相关的贸易金融市场、渠道和客户创新。继续推动贸易传统融资产品业务，尤其朝着集群贸易融资、供应链贸易融资和互联网贸易融资产品方向的创新，大力推进贸易避险增值、贸易证券基金、贸易保险、贸易租赁信托、贸易投资理财、贸易资产证券化和贸易衍生金融产品等新兴贸易金融产品的创新，积极鼓励大宗商品交易贸易金融产品、“一带一路”沿线离岸人民币市场贸易金融产品、互联网平台合作贸易金融产品、数字贸易金融产品等的创新。二是鼓励和引导贸易金融业体制机制创新。除政府层面的體制机制改革创新外，着重推动贸易金融企业优化股权结构，完善现代法人治理结构，规范贸易金融运作模式，形成集群贸易金融、供应链贸易金融、互联网贸易金融联合联盟治理机制，提高贸易金融经营管理水平。三是大力推动贸易金融服务方式创新。利用互联网、物联网、大数据、云计算、人工智能、区块链等技术加强贸易金融的数字化、智能化、现代化服务水平，提高贸易金融在支付结算、贸易融资、信用担保、贸易保险、现金管理、财务管理等各项业务的便利化和高效化和安全化。

（四）引入其它产业资本

顺应金融业不断改革开放的大趋势，逐步放宽贸易金融领域的市场准入条件，拓展贸易金融资本的来源渠道，积极引导外资与民间资本进入“群链网”三位一体现代贸易金融产业。一是加大贸易金融的对外开放，积极引入外资金融机构与战略投资者。进一步对外开放金融市场和金融产业，放宽准入条件，扩大国外资本进入贸易金融领域的范围和规模。大力引进金融技术和管理经验先进的外资金融机构到义乌设立分支机构和开展业务；继续鼓励境内与境外金融机构开展金融合作，引进先进的贸易金融业务模式和创新产品，逐步开展跨境贸易金融业务；积极支持本地金融机构通过引进境外战略投资者来提高贸易金融的运营水平和增强发展能力；二是对内开放资本市场，促进民间资本进入贸易金融业。鼓励民间资本成立贸易民营银行、小额贸易贷款公司、贸易保险公司、贸易租赁信托公司、互联网金融机构、消费金融公司等中小型贸易金融组织；支持民间资本参与国家控股金融机构在贸易金融领域的增资扩股、股份制改造、并购重组工作；引导民间资本参与发展各类贸易创业风险投资基金、产业投资基金和产权交易市场，优化组合和充分利用丰裕的民间资本充实现化贸易金融快速发展所需资金。

（五）引导其产业投向

尽管贸易金融的天职也是为贸易实体经济服务，但是“群链网”三位一体现代贸易金融产业也应考虑自身的金融投向，不断优化贸易金融资源的投向结构，持续提高贸易金融资源的配置效率。一是配合国家产业政策，加大对传统贸易产业转型升级、“补短板”、培育战略性新兴贸易产业等的金融支持，有效控制“三去一降”和落后贸易产能项目的金融投放。二是完善对中小微贸易企业特别是科技型中小贸易企业的金融服务，大力支持供应链、互联网、智能化等贸易创新平台建设。三是大力支持传统中小企业集群向现代产业集群发展。增加对现代产业聚集区（包括境外产业聚集区）建设的金融投放，做好对产业聚集区内研发、运输、仓储、物流等生产性服务业和全球供应链的金融服务。四是大力发展集群贸易金融、互联网贸易金融、供应链贸易金融和新型消费金融等新金融，积极拓展这些新型贸易金融的供给渠道，满足广大客户日益多样化的新型贸易金融需求，促进新金融、新零售、新商业的发展。五是加强贸易金融对现代农业和特色农业的支持力度，在促进现代农产品国际贸易发展的同时，也使贸易金融产业自身发展壮大。

（六）加強其产业监管

建立健全稳健有效的“群链网”三位一体现代贸易金融监管体系。在加强对传统贸易金融监管的同时，尤其提高对集群贸易金融、供应链贸易金融、互联网贸易金融和跨境贸易金融等新型贸易金融的监管协调能力，切实防范贸易金融风险，推动贸易金融产业稳步发展。贸易金融的监管应坚持宏观审慎监管与微观审慎监管并重、坚持业务创新与风险管控并重、坚持监管合作与监管协调并重、坚持机构监管与业务监管并重、坚持线上监管与线下监管并重的同时，着重加强职能监管、行为监管、网络监管、供应链监管和综合监管。贯彻落实国务院金融稳定发展委员会统领下的“一行两会”金融监管协调体制机制，及时更新贸易金融监管理念，改进贸易金融监管方法和手段，提高贸易金融监管技术，增强贸易经济金融走势分析研判和金融风险预测预警能力，有效防范、化解贸易金融的系统性风险和重要性金融机构风险，确保现代贸易金融产业快速、健康、协调发展 刘仁伍：《加快金融产业培育，优化金融资源配置，助推浙江经济转型》，《浙江金融》2011年第1期。。

结 语

综上所述，可以得出结论：

第一，作为中国贸易经济窗口和标兵的义乌贸易经济，具体先进性和代表性，预示了一类中国贸易经济的发展方向。义乌贸易经济发展中出现的集群化、供应链化和互联网化趋势，要求与之对应的贸易金融也需加快加强改革、开放和创新。大力培育和发展现代贸易金融产业是义乌贸易实体经济高度发展现实和中国全面深化改革开放历史新机遇的必然选择。

第二，与义乌金融改革开放主要目标相适应的“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系，是一个服务于义乌“世界小商品之都”建设和义乌小商品贸易实体经济发展的先进发达、布局合理、结构优化、分工协调、绿色开放、综合高效、健全完善的现代贸易金融产业体系。

第三，义乌“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系的构建，要以国内外经济环境、发展趋势和现有自身条件为基础，站在习近平新时代中国特色社会主义思想的高度，解放思想、转变观念，树立小商品大市场大动能、无市场不立不发展、无“群、链、网”不现代的理念，从横向“贸易集群”、纵向“供应链”和网向“互联网”三个维度，勾勒规划包括核心贸易金融产业层、外围（或延伸或周边）贸易金融产业层和贸易金融生态环境层三个层次、多业态并存、横跨国内外贸易行业、纵贯全球贸易价值链、庞大立体的现代贸易金融产业体系的“四梁八柱”。

第四，应重视“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系构建路径的选择，着重从其规划产业布局、优化产业结构、加快产业创新、引入产业资本、引导产业投向和加强产业监管等方面抓起，有步骤分阶段逐步对其加以健全完善。

第五，义乌构建“群链网”三位一体现代贸易金融产业体系，作为一块贸易金融改革开放的“试验田”，不仅将能更适应更好地服务于义乌贸易实体经济、促进义乌贸易实体经济的发展、增强义乌经济转型升级的动能、提高义乌经济的国内外竞争力，而且其成功的经验，将可向全国复制和推广，加快新时代中国现代贸易金融的高质量、高水平和高效率发展。

（责任编辑：晓 亮）

Abstract： When trade economy is clustered， chained in supply and Internetized， trade finance needs adaptive reform and opening up and innovation. Yiwu trade economy represents the advancement and one of development directions of China's trade economy. As wellknown for its small commodity market throughout the world， Yiwu， the developed city in trade economy， should even more transform its finance from fictitious economy to the real one and energetically cultivates and develops strategic emerging industry of trade finance. Yiwu has made great achievements in trade financial reform and opening up， and in this case， corresponding to the reform goal of active exploration of efficient new mode of trade finance， structuring threeinone industrial system of modern trade finance of “group chain network” has new strategic opportunity and realistic foundation in Yiwu. Radically changing thoughts and ideas under the guidance of “five new development principles”， the city builds the frame of industrial system of modern trade finance via the three dimension of “group”， ”chain” and “network” which consists of three layers of industrial layer of core trade finance， industrial layer of peripheral trade finance and ecological environmental layer of trade finance and which has other features of multipatterns coexistence， stretching across the inside and outside， bestriding value chain and threedimensional structure. The frame will be cultivated and developed with the heavy use of planning industrial layout， optimizing industrial structure， accelerating industry innovation， introducing industrial capital， guiding industrial orientation， strengthening industrial supervision and so on.

Keywords： Trade Finance； Cluster Finance； Supply Chain Finance； Internet Finance； Trade Finance Industry； Financial Reform and Opening up