税收政策影响企业慈善捐赠的研究综述

(浙江财经大学 浙江 杭州 310018)

慈善捐赠被称为第三次收入分配，对调节收入分配具有重要作用。税收政策是影响企业进行慈善捐赠的因素之一，其对企业捐赠支出的影响一直是国内外公共经济学界研究的热点，下面从国外和国内两个方面对现有文献进行梳理并加以评述。

一、国外文献

早期的实证研究主要是利用线性或对数模型分析加总时间序列数据。最早进行税收与慈善捐赠之间关系的是Schwartz(1968)，他采用美国国税局的统计数据，对 1936 年到 1961 年的公司加总时间序列数据进行了回归分析，研究结果显示，企业慈善捐赠支出与企业慈善捐赠价格负相关，与企业所得税税率和收入正相关，企业慈善捐赠的价格弹性区间为(-1.06，-2.0)，收入弹性区间为(0.53，1.34)。Nelson(1970)采用边际税率计算企业慈善捐赠的价格，利用对数线性模型对 1936 年到 1963 年的企业加总时间序列数据进行分析，研究结果显示，企业慈善捐赠的价格弹性区间为(-1.03，-1.18)，收入弹性区间为(1.05，1.43)。Clotfelter(1985)则采取同样的方法，只是对数据进行了进一步扩充，研究了长期情况下收入与价格对慈善捐赠的影响，他利用1936-1980年的企业加总时间序列数据对数模型进行分析，得出企业捐赠的价格弹性区间为(-0.16，-0.4)，收入弹性区间为(0.11，0.57)。

近期的实证研究主要是以微观企业主体为观测对象，进行横截面数据和面板数据的分析。Navarro(1988)首次采用了具体的公司数据，根据美国文科理事会对 1976 年到 1982 年间 249 家企业的调查数据，对混合横截面数据模型进行分析，研究结果表明企业慈善捐赠和企业所得税税率呈负相关，但统计意义不显著。Boatsman 和 Gupta(1996)采用美国公共管理机构的调查数据，对 1984 年到 1988 年间 212 家公司的面板数据进行分析后发现，税率和企业慈善捐赠负相关，另外，他们的研究结果还表明，企业慈善捐赠的收入弹性较小，弹性区间为(0.04，0.17)。Carroll 和 Joulfaian(2005)采用美国国税局的统计数据，对 1991 年的26634 家公司的横截面数据进行分析，研究结果显示，企业慈善捐赠的价格弹性区间为(-1.51，-2.08)，企业慈善捐赠的收入弹性区间为(0.491，0.73)，企业慈善捐赠对捐赠价格敏感。Bakija(2011)利用面板数据，采用多种方法测算了美国慈善捐赠在税收激励下的长期和短期价格效应，发现慈善捐赠的长期价格弹性从-0.3下降到-0.5。

二、国内文献

国内对于税收政策对企业慈善捐赠的影响实证研究起步较晚，但近年来也取得了不少研究成果。曹洪彬(2006)基于福建省 278家企业 2004年数据，研究发现企业利润水平对其慈善捐赠的影响不显著，政府支出、捐赠价格、税收对企业慈善捐赠支出影响显著，所得税税率越高，捐赠数额越高。朱迎春(2010)运用2007年278家我国A股上市公司数据，通过构建双对数模型，最终测算出企业所得税税率的弹性区间为(0.283，0.446)，收入弹性为(0.559，0.857)。张奇林、黄晓瑞(2013)基于2010年深市主板上市公司企业的捐赠数据，得出企业所得税税率的弹性区间为(0.4023，0.7889)。路春城等(2016)以 2014 年中国 A 股交易的 662 家上市公司为研究对象，研究发现企业所得税税率与企业慈善捐赠支出额存在显著的正相关关系，企业净利润率与企业慈善捐赠支出存在显著的正相关关系，所得税政策是决定企业慈善捐赠行为的重要因素，且企业规模越大激励效应越明显。许评、申明珠(2017)基于 2011-2015年度我国沪深两市2279家A股上市公司面板数据，研究发现企业所得税实际税率与企业慈善捐赠支出存在显著的正相关关系，其弹性系数区间为(0.066，0.084)。不难发现以上研究均是基于国外学者的研究成果，采用中国的数据，量化分析企业捐赠行为的价格弹性和收入弹性。

还有一些学者针对我国税收政策改革成效进行的研究。龙朝辉和王杰(2013)通过对 A 股市场上 2003-2009 年具有慈善捐赠行为的广东上市公司财务指标进行分析，发现新法实施之后企业的捐赠水平明显提高，原因在于企业所得税税前扣除限额的大幅提高，导致企业捐赠水平提高。谢露和邓英雯(2016)以 2005-2010年上市公司为样本，实证研究了企业所得税改革对慈善捐赠水平的影响，发现所得税改革明显促进了企业慈善捐赠。彭飞、范子英(2016)以2006-2012年中国民营企业的捐赠数据为样本，研究发现新企业所得税法税前扣除比例的提高有效促进了民营企业的捐赠行为。曲顺兰、武嘉盟(2017)以2008 年作为一个时间节点，选用 2003-2014 年在中国 A 股交易的2809 家上市公司作为样本企业，研究得出现行的企业所得税慈善捐赠税前扣除政策显著提高了企业慈善捐赠的绝对规模。

三、研究评述

综上，我们可以看到，对于税收政策对企业慈善捐赠的影响，国内外学者均进行了详尽的实证研究，很多学者都基于不同的数据以及不同的方法测算了慈善捐赠的价格弹性以及收入弹性，众多学者对收入弹性得出的结论基本是一致的，即企业利润越高，慈善捐赠支出越高，但就价格弹性并未达成一致观点，大多数学者研究发现捐赠价格与慈善捐赠支出呈负相关关系，但也有学者研究发现捐赠价格与慈善捐赠支出呈正相关关系，捐赠价格与慈善捐赠支出的关系究竟如何，有待进一步证实。

国内的实证研究除了测算价格弹性和收入弹性外，还有学者研究税收政策的改革成效。众所周知，对于慈善捐赠的税收政策，除了2008年新企业所得税法的重大调整外，2017年又进行了一次调整，具体内容是：捐赠支出超过年度利润总额12%的部分，准予结转以后三年内在计算应纳税所得额时扣除。关于2008年改革对慈善捐赠的影响，已经有很多学者对此进行研究，但对于2017年慈善捐赠企业所得税政策调整的影响，当前的研究很少，从理论上来讲，企业所得税法的这一调整无疑会影响企业的捐赠行为，对已有政策的激励效应进行研究并据此提出相应对策建议是非常有必要的。