从金融伦理角度来预防金融风险

(安徽大学 安徽 合肥 230601)

一、金融·伦理 ·金融伦理

金融活动属于人们经济活动的一种，其参与者包括企业、个人、政府部门等各种经济体，金融互动就是各个主体依托货币和信用之间发生的经济活动，现如今金融随着经济全球一体化越来越国际化，门槛变得越来越低，涉及面也变得越来越广了，在社会经济飞速发展的今天，谁都脱离不了金融活动。

伦理，伦为人之伦，理乃法理。伦理二字存在一个理字，又可以理解为一种理性思考，从这个角度看，就考虑到了哲学范畴，伦理不光包括人与万物之间处理各种关系的行为规范、规则总称，也包括了人的各种情感及人生观，价值观以及世界观。

那么何为金融伦理呢？金融伦理就是在金融活动中金融交易的所有参与者——金融机构、金融部门、金融人员应该所遵守的一切道德准则和行为规范。金融伦理的起源与发展远远落后于金融的发展，人们对其研究起源于上世纪八十年代，经历过金融的蓬勃发展和数次全球性的金融危机，人们开始意识到金融风险中的伦理问题，慢慢提出了金融伦理应该关注和研究的问题，一个是公平性，另一个就是权利与义务关系。公平性就是在金融活动中参与者应该保持理性，在有关金融监管部门的监督管理下，不应该采取欺骗和欺诈的行为来打破这种公平，金融活动具有很强的虚拟性，容易产生泡沫，这种泡沫看不到摸不着，一旦破裂就会产生崩塌式、多骨诺连环倒的全球性金融危机。那么什么又是权利与义务的关系呢？这里所讲的权利义务主体就是金融活动的参与者，一旦公平性得到了实现与保障，那么金融活动的参与者才有信心自觉履行自己应尽的责任和义务，进一步才能更好地享受其应得的权利和利益。如果一旦缺失了这种权利义务关系，由于金融活动具有极强的隐蔽性，很容易出现欺诈现象，现代社会经济发展离不开金融活动，如果不能保证权利和义务的有效性，就会使得整个社会对金融发展丧失信心，也会对经济发展造成很不利影响。

二、金融伦理问题

(一)山东墨龙石油机械股份有限公司案(简称山东墨龙案)

山东墨龙石油机械股份有限公司案是上市公司负责人随意进行虚假陈述、内幕交易等多项违法行为综合典型案例。在2016年10月山东墨龙宣布公司盈利状况良好，并且对外宣称到年底将持续盈利。但是在四个月后的2017年2月，更改年报中2016年经营亏损5-6亿元，由盈利到严重亏损这引起了市场的一片哗然。有关部门调查发现：自从2015年以来到2017年初，山东墨龙通过虚增售价、减计成本等一系列欺骗手段将2015、2016财务报表“扭亏为盈”，虚假增加营业收入高达上亿元，虚假增加营业利润2亿多。山东墨龙公司主要负责人张恩荣及其子在营业财务信息“由盈变亏”的内幕信息发布前以大宗交易方式抛售其持有的股票，避损将近4000万元，这严重违背了金融伦理，在2017年9月，证监会依法对山东墨龙和相关主要负责人内幕交易的行为作出行政处罚，警示上市公司控股股东、实际控制人远离虚假陈述、内幕交易、违规减持的高压线。

不光上市公司信息造假如此，故意提供虚假信息、卷款跑路、内幕交易等行为也给社会带去了极为不好的影响，因为这些违背金融伦理的行为会短暂性给企业、个人带来非法收益，可能会诱引其他企业继续搞虚假信息，从而攫取暴利，这严重违背了金融伦理，会严重影响到投资者的投资信心，对经济发展有着不利影响。

(二)2008金融危机中金融伦理问题

2008年的金融危机开始于2006年，这场危机不光对美国经济带来了重大创伤，并且逐渐迅速蔓延到全球，比较严重的是，人们开始对金融产生了信任危机，影响到了全球经济增长，欧洲、美国、日本的中央银行都先后向金融市场注入大量资金，这次金融危机从2007年全面爆发来，对全球金融系统产生了非常严重的破坏。十一年过去了，人们渐渐发现，当时为什么会产生这样的金融危机，而且破坏力会如此之大，涉及范围之广，根本原因就是过度金融化，金融过度创新化，在利益的驱使下金融伦理出现了问题。虽然金融创新确实是一件好事，不过如果在没有强硬的金融监管部门的有效监督管理下，过度金融化，过度创新化，就会让金融泡沫浮现，而且美国引起的次贷危机也有很大一部分原因由于信用评级公司缺失了金融伦理要求，在利益面前动摇了。对于这场危机，社会各界学者一致认为这场危机主要是由于金融监管制度出现了缺失问题，华尔街各大金融机构纷纷当起了投机者，钻制度的空子，弄虚作假，瞒天过海，欺骗大众，其实这次次贷危机的一个重要原因就是在于美国近几十年来一推崇新自由主义经济政策主张。虽然过去十一年了，影响难以抹除的是投资者对经济金融发展的信心。

三、金融伦理问题政策性建议

社会经济的健康绿色发展离不开金融活动的进行，要想长久发展，金融市场就必须要坚持正确的金融伦理，正确的金融伦理会保证金融活动的顺利进行，提高交易效率、降低现金流动成本。具体给出几点建议如下:

(一)强调监管的重要性

如今我国的金融监管建设正在努力完善，社会在进步，经济在发展，金融在创新，监督也要跟上，监督是金融市场不背离金融伦理的有力保证，具体的监管应该多注意以下几点:1、严格把控金融机构活动参与者的准入条件与门槛，防止不符合条件的参与者在金融市场中浑水摸鱼，扰乱整个金融体系。2、严格把控金融活动中的信用和资产充足率，减少过度虚拟化，降低杠杆率，避免过度投机取巧，以免金融泡沫的产生，防止金融危机的出现。

3.建立健全相关的风险预防体系，加大对各种违背金融伦理行为的惩罚力度，增加各种违法违规成本，以降低金融风险。

(二)加强对金融活动中参与者的教育与再教育。

加强对金融活动中参与者的教育、再教育促进防范金融危机和化解金融风险，提高从业者的风险预防和处理意识，让投资者带着智慧和理性去从事投资等金融交易活动，防止投资者被一些用心不良的参与者欺骗和蒙蔽双眼人。这样一来才有可能让整个金融大环境变得更健康，我们才有信心更期待未来的发展，这也能加强金融自律体系建设，是“全方位协同”防范系统风险能够有效发挥作用的关键。

(三)依靠非政府部门机构的力量

我国金融机构多、从业人员多、金融活动多种多样，政府性质的监管机构监管能力有限，因此我们应该积极调动非政府性的监管行为，这有提高了我国监督体系的完整性。走进群众，争取做到全民监督，你监督我，我督促你，形成一个良好的金融伦理氛围。比如，我们也可以利用现代网络媒介的快速发展和极强的时效性来做到网络监督。

四、总结

在经济金融生活中，一些地方政府决策者甚至一些经济学家都把所有注意力放在关注GDP、人均收入、投资额等各种金融基本变量上，很少有人会注意到金融风险中金融伦理问题的存在，经历过金融发展中的喜怒哀乐，我们逐渐认识到，金融的健康发展不光仅注重经济变量上的数量增长，更要关注在其背后的金融伦理问题是否得到解决，否则就难以避免可能会出现潜在的金融风险。经济社会的健康绿色发展离不开金融活动的顺利进行，要想长久发展，就必须要坚持正确的金融伦理，坚持正确的金融伦理导向在一定程度上可以看做是金融机构、上市公司、金融从业者等金融市场参与者的社会责任，金融市场中的伦理道德规范在于通过契约精神的宣扬来促进资本市场中的参与者可以在大金融环境中扮演着属于自己的角色，理性对待金融伦理问题，对我国后续金融稳定发展有着重要的意义。