基于盈余管理视角的研发支出资本化探究——以中科曙光公司为例

(重庆理工大学 重庆 400054)

一、引言

近年来，随着大智移云的飞速发展，信息技术产业的市场竞争日趋激烈，信息技术产业企业每年也在研发活动上投入更多资源，研发支出的资本化比例在很大程度上影响了公司当期的利润。而研发支出如何进行会计处理依赖会计人员的主观判断，由此可能产生的盈余管理问题一直是争论的焦点。

二、研发支出不同会计处理的分析

目前，世界范围内研发支出的会计处理有三种方法：全部费用化、全部资本化和有条件的资本化，根据这三种方法来分析其经济后果包括以下三种：

(一)全部费用化。全部费用化，是包含整个研发过程中发生的所有支出均按当期损益计算。全部费用化处理会使得当期利润减少，可以少交所得税。但是对于目前有些出现盈利情况不是很好，需要保壳或者摘帽的企业来说不利于企业提高利润。

(二)全部资本化。全部资本化，是包含整个研发过程中发生的所有支出计入无形资产，根据项目研发过程中实际所发生的成本，计入无形资产的价值。全部资本化处理会增加当期的经营利润，多交所得税，进而使得现金流出增加。但是，由于各种不确定因素，在研发过程中，无法预判研发成果是否能够成功为企业带来经济效益，如果研发成果失败了就会虚增企业的资产和利润，也就增加了企业的经营风险。

(三)有条件的资本化。有条件的资本化，是研发项目在研究阶段的时候，研究支出按当期损益计算；当项目进入开发阶段时，开发支出在同时满足一定条件时就可以按无形资产计量。这种方法克服了以上两种处理方法的不足，也符合谨慎性原则和成本收入配比原则，但也存在主观操纵的问题。

三、中科曙光公司研发支出会计处理案例分析

(一)中科曙光公司及事件介绍。近年来，中科曙光营业收入快速增长，为了稳定未来竞争优势地位，公司的研发投入也逐年攀升，从2014年的1.98亿元增加至2018年的7.24亿元。2018年，研发投入在营业收入中的比重为7.99%，这个数字在同行业中是偏高的。2018年11月，有报道指出中科曙光资本化研发支出出现大幅度提升，业绩虚增，有虚增利润的嫌疑。由此，引发了对研发支出资本化问题的深入思考，并通过该公司研发支出的会计处理来进一步分析公司是否存在过度资本化的行为，并提出相关建议。

(二)中科曙光公司研发支出资本化的分析

1.中科曙光研发支出过度资本化的判断。近年来，中科曙光公司研发投入的金额在逐年攀升，2018年达到7.24亿元；而近五年分别有0.19亿元、1.02亿元、1.43亿元、1.98亿元、2.17亿元的研发支出资本化金额。研发支出资本化率也从2014年的9.49%攀升到2017年的46.04%，2018年有所下降为29.98%，中科曙光资本化研发支出占当期净利润的比重从2014年的16.2%增长至2017年的60.55%,增长过快，资本化率高低影响公司年度的盈亏状况，可见通过资本化研发支出进行盈余管理是可能存在的。中科曙光研发支出可能过度资本化，涉嫌虚增利润。

2.研发支出资本化对净利润的影响。中科曙光近年来研发投入资本化率逐年增加，这一比重由2014年的9.49%增加至2017年的46.04%,2018年有所下降。和同行业公司相比中科曙光研发支出资本化率明显偏高。中科曙光2014年研发投入资本化金额占净利润的比例仅为16.22%，自2015年起，研发投入资本化金额占净利润的比例都在60%左右，2016年甚至达到了63.59%这一较高水平。这样看来研发投入资本化处理很大程度上影响着公司的净利润。

(三)中科曙光研发支出资本化盈余管理的动因分析。根据已有研究，上市公司利用研发支出资本化进行盈余管理的动因表现在：债务契约动机、扭亏为盈动机和收益平滑动机，据此分析中科曙光研发支出资本化盈余管理的动因。

1.债务契约动机，中科曙光近五年的流动比率分别为1.3、1.24、1.53、1.32、1.56，低于行业平均水平。而资产负债率分别为59.11%、68.09%、49.8%、65.95%、69.24%，2018年行业均值为55.44%，从资产负债率来看显著高出行业均值，有可能存在着债务契约动机进行盈余管理。

2.扭亏为盈动机，中科曙光近年来经营状况良好，不需要通过盈余管理来扭转亏损局面实现盈利。因此，扭亏为赢显然不是通过资本化研发支出进行盈余管理的动机。

3.收益平滑动机，2014-2018年收入增长比较稳定，与此相对应的其2015年的利润却实现了较大幅度增长，比2014年净利润增长了52.09%，2015年收入和净利润的增长不匹配情况让人怀疑可能存在平滑利润的盈余管理。2015年中科曙光研发费用资本化的比率由2014年的9.49%上升到36.67%，上升幅度过于明显，由此也可以联想到可能通过资本化研发支出进行盈余管理。

四、结论及建议

综上所述，研发支出条件资本化很可能受到盈余管理的影响，根据以上案例分析，对在有条件资本化的基础上，确保会计信息的可靠性提出以下建议：

第一，具体化研发支出资本化条件。当前企业会计准则对于企业研发项目在开发阶段的支出是否满足资本化的判断条件，只是在定性方面做出了规定。这些判断条件具有普适性，但是不同的企业研发活动和研发项目都有所不同，这就需要高度依赖公司管理层的主观判断。建议企业根据以往研发项目资本化情况，结合同行业的研发支出资本化情况，对于主要研发项目研发支出中资本化的判断条件，制定出量化的标准。对于本企业项目研发活动要有在大体上适合本企业的内部资本化条件，使得企业在对研发费用进行有条件资本化时有量化、具体化的标准可参考，在实际操作并通过具体项目的实际情况有针对性地对其进行修正和补充。

第二，健全信息披露制度。在需要不断投入研发的高新技术行业中，研发投入的确显得尤为重要，但是仍然有不少企业存在不披露研发投入，或者披露不完整、相关性差等问题。建议有必要增加对研发支出的强制披露，要求在企业财务报表列报中，所有符合确认标准的无形资产必须被充分披露，对于企业重要的研发项目具体开发阶段的划分，以及资本化情况也要披露，提高会计信息可靠性。