浅谈互联网金融发展现状

(云南财经大学商学院 云南 昆明 650221)

一、互联网金融简介

(一)互联网金融的概念

伴随自主性银行、通讯银行和互联网银行的诞生，服务型金融更多地通过网络平台进行业务，这一新方式的融资被称为电商金融，即在网上或其他公共媒体上被提供的融资服务(Banks,2001,)还包括货币、支付、保险等等，也指使用电子信息沟通与数据处理技术的金融业务。然而，此时的电子金融更多的只的还是传统的金融机构或借助信息技术的手段，在平台上降低金融交易成本(董钧，李鑫，2014)。

(二)互联网金融的类型

本文在网络金融的划分层面着重分析以因特网为为金融中介的新型业务模式，因此根据业务类型和依托平台来划分，互联网金融的类型可分为第三方支付、互联网金融销售平台、P2P网贷、众筹等。

1.第三方支付。顺应互联网发展的大潮，第三方支付的角色从仅仅提供现金流、资金清算的从属地位扩展到转账、还款、生活付费、手机充值等一系列便捷生活服务管家。

2.互联网金融销售平台。互联网金融销售平台指的是金融机构或第三方机构为实现金融产品销售目的，通过网络平台的搭建。其中金融机构自有平台主要是银行、证券、基金、保险和信托公司等传统金融机构建立起的自有互联网金融产品销售平台，而第三方机构平台则主要为互联网企业等非金融机构建立起的第三方金融销售平台。

3.P2P网贷它是时下最流行的网络借贷方式，指贷款人和借款者之间通过借贷平台而不是相关机构产生的通过无抵押的方式进行小额贷款的模式。P2P平台的出现摆脱了传统借贷方式中金融机构严苛的限制，借款者可以先将资金出借给平台上的任何人，而平台则通过规定各种交易法则来确保放贷人以较好的方式将资金借给借款人，并且提供一系列服务以确保交易的安全和控制可能的风险。

4.众筹是指互联网上的股权和类股权融资(董昀、李鑫，2014)，在社交媒体平台上通过集体决策和群体智慧来衡量和提升创意项目或资产的价值。众筹融资中，通过在众筹平台上发布详细的项目信息、发展计划、股权配置、奖励回报等信息吸引众筹投资者。

二、国外互联网金融行业的发展模式从信贷危机爆发到现在，全世界的互联网金融市场度过了一个前所未有的阶段。对于英美及欧盟等国家来说，互联网金融这一创新对于提高本国经济，拉动国内中小企业的发展起到了非常关键的作用。

(一)英国互联网金融行业

1.发展现状据《2018年英国互联网金融报告》，2015年英国互联网金融市场促进了贷款、投资和捐款的增长，共计32亿英镑。与2017年的产业总额(17.4英镑)相比，年增长率打83.91%，这差不多是2014～2015年增长率的161%的一半。其互联网金融市场规模的增长速度仍然是令人瞩目的。

2.发展趋势第一，随着市场的发展，出资者和筹资者的数量也在增加，数据显示，在出资方越有109万人利用互联万金融平台参与投资、捐赠与借贷。

第二，虽然互联网金融行业在2015年已经扩展了许多范围，但网上市场基于平等的股权市场性别差异依然存在。女性更多的是参与了互联网金融市场的出资方，在筹资平台、P2P企业借贷和P2P个人借贷等方面的比例仍不足50%。

第三，英国的互联网金融平台在2015年开始得到巩固，仅有14个新平台开始交易，这就表明了其互联网金融市场的新平台数量开始进入发展的停滞期。

随着市场竞争的激烈性，除了创建创新模型以外，平台也正用新方法来吸引出资者和筹资者。大范围的互联网金融平台正在利用主流、在线广告以及市场渠道，包括电视。

(二)美国的互联网金融行业

1.发展历程王达(2014)认为，在美国基于互联网的新型支付体系、新型贷款模式和新型筹资模式等发展历程可分为三个方面。

第一，1992年美国第一家互联网经纪商E-TRADE成立。由于其提供了不叫传统经纪商更为低廉的佣金费率，成立之后的发展非常快，并推动了整个证券经济行业的信息化和网络化。1995年，美国和全球第一家互联网银行——美国安全第一网络银行SFNB成立，凭借着成本低廉和网络便捷性，在短短三年的时间便跻身与美国第六大银行，资产规模达上千亿美元。

第二，2000年以后，随着以高科技股票为主的美国NASDAQ股指进入下行通道，美国各界对高科技和信息产业的过度投资和盲目乐观情绪开始降温，互联网金融的发展也进入了一个更加理性和平稳的时期。

2.美国互联网金融业务模式目前，美国的金融业务模式主要分为5种：第一种是互联网将传统的金融业务进行创新，也成为金融互联网。包括商业银行、证券、保险、个人理财等。第二种是网络金融支付。移动支付、第三方支付等创新性支付系统在移动终端的发展下迅速崛起。非金融行业通过互联网，迅速拉动网络化的支付业务，促进了支付体系和互联网的融合。

三、国内互联网金融行业发展现状中国的互联网金融行业在世界领先的中国电子商务的带动下，逐渐形成了具有中国特色的互联网金融业态和模式。

(1)中国互联网金融现状中国的互联网金融行业的业态类型主要包括第三方支付、P2P网络借贷、众筹、互联网保险等。各品牌的的市场渗入方面，支付宝无疑是走在龙头行列，2015年支付宝在第三方支付市场中的份额占比接近50%。而互联网金融作为一种重要的金融创新，对传统金融体系起到了有效补充，在一定程度上缓解了5000万中小企业“融资难”的问题。

(2)中国互联网金融发展趋势从2015年的数据来看，以第三方支付、P2P网贷和互联网保险为代表的互联网金融已经得到了蓬勃发展。从长远来看，中国的互联网金融在今后的发展将有如下趋势：第一，加速向纵向发展，行业调整仍将持续；第二，监管政策与行业规范将初步确立，监管套利空间逐渐缩小；第三，互联网金融生态成为各个企业追求的目标，数据资产将成为企业在互联网金融行业竞争的核心优势。