上市高新技术企业研发投入探讨——以南宁市高新区为例

□陶一飞 牙冬怡

一、上市高新技术企业现状

此次研究样本来自于国家级高新区——南宁市高新区。截至2018年初南宁高新区拥有有效高新技术企业达177家，占全市的39.25%，较上年度增长24.65%;净增长35家，较上年度增长94.44%，南宁高新区高新技术企业拥有量及增长创历史新高。其中，南宁市高新区高新技术企业上市企业(包括“新三板”挂牌)企业达25家,占园区内高新技术企业的14.12%。

二、园区政策支持与激励

第一，除了国家规定研发费用税务优惠之外，高新区的企业营业期间所产生的部分税费，高新区留成部分征缴后由本级财政全额补助给企业。第二，对于拟上市企业完成改制及股份有限公司工商注册登记，一次性给予50万元的改制工作经费补助。第三，拟上市企业申报材料或已上市公司再融资(包括配股、增发和发行可转债、公司债券等)申请材料获国家证监会批准后，且募集资金80%以上计划在高新区内投资，将一次性给予100万元的上市工作经费补助。第四，高新区企业在国内证券交易所挂牌上市，且募集资金80%以上在高新区内投资，融资额1亿元以上的(含1亿元)，给予100万元奖励；融资额1亿元以下、5,000万元以上的(含5,000万元)，给予50万元奖励。第五，高新区企业在境外证券交易所挂牌上市，且募集资金80%以上在高新区内投资，融资额2,000万美元以上的(含2,000万美元)，给予100万元人民币奖励；融资额2,000万美元以下、500万美元以上的(含500万美元)，给予50万元人民币奖励。第六，企业在异地实现“买壳”、“借壳”上市，并将上市公司注册地迁至高新区内的企业，且募集资金80%以上在高新区内投资，一次性给予100万元奖励。第七，企业在IPO过程中，可以同时享受自治区和南宁市同类优惠政策和享受高新区规定的政策。

三、企业研发投入现状

为了更好地分析南宁市高新区内高新上市企业的研发投入，从园区内25家企业中选取了三家企业，分别是八菱科技，博世科和一铭软件，对其研发人员数量，研发人员数量占比，研发投入金额及研发投入占营业收入比例等数据进行横纵向分析。

(一)对八菱科技进行分析。该公司在2015～2017年间，研究人员数量从112人上升到121人，净增9人；研究人员数量从占比从12.27%上升至13.75%，提高1.48个百分点；研究人员数量占比从2015年的40.36%上升至42.18%，提高1.82个百分点；研发投入金额从22094328.60元上升至22474616.02元，增加387287.42元。但是研发投入占营业收入比例从3.40%下降至2.90%，下降1.5个百分点。从中可以看出，八菱科技在此三年中，虽然从人员数量，资金投入方面是增加的，但是其研发投入占营业收入比例却是下降的。近几年公司不断加强技术革新和新产品开发，引进高端人才，升级研发器材，以销定产，紧跟市场发展趋势，为公司持续发展提供技术和产品储备，使公司在国内自主品牌汽车换热器行业中继续保持领先优势。

(二)对博世科进行分析。该公司在2016～2017年间，研究人员数量从448人上升到815人；研发投入金额从45411578.42元下降至27935183.72元，减少17476394.7元。但是研发投入占营业收入比例从3.17%下降至3.09%，下降0.08个百分点。从中可以看出，博世科在此三年中，虽然从人员数量上增长较多，但是研究人员占比变化不大。且资金投入方面大幅减小，但其研发投入占营业收入比例却没有明显浮动。

(三)对一铭软件进行分析。研发人员流失在财报中成为公司重要性风险，如果公司不能在人才稳定和人才引进方面采取有效的措施而导致公司核心的管理类、研发类等人才的流失而又不能迅速补进人才，将会对公司未来的产品研发和公司发展产生不利影响。该公司在2016～2017年间，研发投入金额从18549721.71元下降至17943628.63元，减少606093.08元。但是研发投入占营业收入比例从0.86%上升至至1.75%，上升0.89个百分点。但是由于该公司2015年、2016年对于研发费用的核算存在着差错，该公司无法区分产品处于研究期间的费用支出和处于开发期间产生的费用支出的，其将两项应分别核算的费用，全额计入公司当期损益。一铭软件在2017年对该科目进行了调整，也导致其2017年营业收入2.15亿元，净利润亏损3.14亿元。

虽然同属于高新技术型企业，但是不同行业之间的高新技术企业却存在着较大的差别。八菱科技属于汽车制造业的原件供货商，系汽车组装的上游公司；博世科则属于环保治理业，主要涉及水环境治理与环保防护；一铭软件是系统开发和软件开发行业。从横向分析中，可以发现公司间的研发人员数量和占比存在着较大的差别，其中博世科的研发人员数量和占比是最高的。同时博世科的研发投入也是最高的，从公司的详细财报中也可以发现，在2017财年，八菱科技营业收入7.75亿元，净利润1.35亿元；博世科营业收入14.69亿元，净利润1.47亿元；一铭软件营业收入2.15亿元，净利润-3.14亿元。无论是从营业收入还是净利润，都是博世科这一研发投入量较大，研发人员占比较高的公司，其财务业绩最好。

四、发展中存在的问题

(一)研发投入比例较低。从样本公司的数据可以看出，大多数公司的研发投入占营业收入比例在3%左右。投入比例恰好符合在国家科技部(火炬计划2016年的32号文件)发文。即最近一年销售收入小于5,000万元(含)的企业，比例不低于5%；最近一年销售收入在5,000万元至2亿元(含)的企业，比例不低于4%；最近一年销售收入在2亿元以上的企业，比例不低于3%。其中，企业在中国境内发生的研究开发费用总额占全部研究开发费用总额的比例不低于60%。但是比较其他国家的高新技术企业，特别是大型上市高新技术企业的研发投入比例都在5%以上。以2017年欧盟委员会(EU)公布的工业研发投入(R&D)排行榜的数据进行分析。全球最大的软件和计算机服务提供商——微软研发投入达到23.68亿欧元，占其营业收入的14.5%。全球最大的芯片制造和硬件设备提供商——英特尔研发收入达到120.86亿欧元，占其营业收入的21.5%。全球领先制药公司，心脑血管、癌症药品制药商——阿斯利康研发投入达到53.58亿欧元，占其营业收入的24.6%。

(二)研发投入核算存在问题。一铭软件公司存在着数据的缺失且2017年财报审计单位出具了保留意见审计意见，其原因是一铭软件无法区分产品处于研究期间的费用支出和处于开发期间产生的费用支出，其将两项应分别核算的费用，全额计入公司当期损益。对于自身拥有的产品进行定期升级换代更新期间，产品自身没有在原来的基础上产生根本性变化，同时该公司财务核算中不能确切地分清产品研究期间与开发期间以及研发人员工资核算等核算不清的问题。由此可见，上市公司都存在着研发投入核算不清的问题，对于财务核算处理能力较弱的中小企业甚至创业型公司亦是如此。其财务部门对于研发投入核算的方法和水平不容忽视。

(三)研发人才流失。研发人员是研发部门的基础，在制造业特别是高新技术企业，对于专业技术型人才的稳定是非常重要的。哪一家高科技公司拥有了一流专业的技术人才，哪一家公司就会在激烈的市场中占据上风，在竞争中掌握了竞争核心力。研发人才是高新技术企业企业发展的源动力，怎样在企业上升的发展阶段留住核心研发人员，减少研发人员的流动也是现代企业面临的发展难题之一。一是研发人才的流失势必会增加了企业的运行成本。二是由于专业研发人员的闭锁关系，研发人员的流动将会削弱企业自身的竞争力，专业研发人才最终还是会流向专业相同的企业，甚至是存在着直接竞争关系的企业当中。三是核心人员辞职极易引起公司内部的人员流动连锁反应。甚至会出现研发团队集体离职的现象，对企业产生的不满就会扩散和传播造成公关危机。四是长远来看，研发人员的频繁流动并不利于公司的发展，人才流失频繁不仅会对企业核心产品技术的研发继承和创新造成影响，还会对良好的企业文化造成影响。

(四)政府支持存在缺陷。从政府对于上市高新技术企业的支持来看，大部分的支持属于经济支持。比如房产税、土地增值税等高新区留成部分征缴后由本级财政全额补助给企业，给予公司注册上市便利以及公司上市后给予经济奖励等。但是对于上市公司研发人员培训、财务人员研发费用核算培训等并未跟上园区内企业成长的步伐，导致部分中小企业在涉及到相关的核算业务时，对业务不熟悉，直接导致核算错误。不仅可能对企业自身的税金抵扣造成直接经济损失，更有可能导致国家征税方面造成经济损失。

五、发展建议

(一)企业适当加大研发投入。一部分高新技术企业目前尚未发展形成自己的核心技术能力，生产的产品在市场上同质化严重，缺乏核心特点，在市场上表现出产品附加值较低等特点，同时企业的创新组织架构需要进一步完善。在这样的发展背景之下，需要企业适当地加大研发投入，全面提高自主创新能力，形成自己的核心技术能力。企业加大研发投入，形成更多专利技术，运用到产品当中，使企业真正成为一个技术创新活动的主体和创新成果应用的主体。

(二)加强财务人员培训。如何提高会计人员的综合素质随着市场经济的快速发展，使企业经济业务呈现多样性。因此，企业对财务管理工作的要求也就越来越高，会计人员的综合素质在一定程度上决定了企业的发展进度。所以如何提高会计人员的综合素质，是现今人们关注的主要问题。对于企业而言，可以通过企业内部培训，购买培训服务或设置财务证书资格奖励，督促企业财务人员提高自身的业务水平，使之能更好地为企业服务。对于政府管理部门而言，可以通过分期举办纳税说明会，咨询专窗，公益讲座，园区企业财务核算专项培训会等形式，提高园区企业内财务人员能力。总之，提升企业财务人员的核算水平以及财务人员在企业发展中的决策能力对于企业的发展都是至关重要的。

(三)提高人才引进力度。研发人才于高新技术企业而言是第一资源，创新发展是高新技术企业的源动力。推动高新技术企业上升发展的关键在研发人才、制约在研发人才，希望也在研发人才。企业组织人事部门必须把研发人才工作放在更加突出的位置。对于研发人才的薪资水平也需要进一步提高，进一步完善研发人员职位晋级机制。

政府部门对于引进中高端研发人才进一步提高条件。如通过开辟绿色通道，简政放权，提高人才引进服务效率，为人才引进提供“只跑一遍”服务。同时可提高特殊津贴额度吸引人才，对于中高端人才实行购房补助，解决其的入户问题，统筹解决子女入学和配偶就业，大力引进和扶持创新科研团队和拓宽人才引进渠道。