监管政策转变下商业银行转型路径选择

张玉洁 汪玮明

摘要：随着经济发展和社会形势的不断变化，加之金融监管的政策转变，商业银行面临自身增速降低、外部竞争压力等多重挑战。商业银行必须从中间业务、负债业务和资产业务三个板块实现路径转型，实现盈利模式的突破与创新。

关键词：转型路径;中间业务;负债业务;资产业务

本文介绍了商业银行中间业务、负债业务和资产业务这三大板块的不同转型路径，其中，中间业务板块最容易创新、体量小最易于调整，因此，商业银行业务转型路径主要依靠的是中间业务。

一、中间业务

随着经济环境的变化，上市商业银行中间业务规模逐年上升，资产业务规模逐年下降，表明了中间业务的大力发展是商业银行积极转型、应对经济形势发展的结果之一。在美日等发达国家，商业银行中间业务收入占比约为50%，中间业务已发展成为发达国家商业银行主体业务之一。而我国近几年商业银行中间业务的收入才缓慢增长，占比最高仅30%左右，平均占比不足发达国家的一般，因此我国商业银行中间业务的发展还有较大空间。

发展中间业务应完善现有制度设计。在混业经营方面，我国金融监管部门近年来不断放宽商业银行的经营范围，助力商业银行发展综合业务，包括金融衍生业务、代理证券业务以及基金托管等投资业务。政策支持、经济环境以及商业银行自身的需求都不断推动混业经营的发展，从而为商业银行发展中间业务提供有力支持。

发展中间业务应重视客户基础。商业银行中间业务的差距很大程度上是因为客户群体。因此商业银行在中间业务转型中，应首先扩大客户群体，从量的方面拓宽渠道;其次优化客户结构，私人理财业务逐步成为商业银行综合竞争的顶级业务，商业银行要提高对高端客户的覆盖。

发展中间业务应坚持服务创新。各项业务应当满足客户的需求变化，做到个性化定制、服务创新。商业银行应该将电子渠道发展为业务主渠道，同时增强电子渠道的营销功能，把电子银行建设为拓展客户的主阵场。随着消费升级，商业银行应该在风险可控的前提下，扩大消费金融规模，形成规模经济，降低成本，提升收益。

发展中间业务应该加快人才培养。因为中间业务涉及的专业领域非常广泛，因此对于这方面的人才需求要求十分严格，商业银行应引进和培养复合型人才，提高从业人员综合素质，只有这样才能为发展业务提供源源不断的动力和支持力，商业银行业务转型才能真正落到实处。

二、负债业务

利率市场化使得金融行业在短期内竞争加剧，从而推动商业银行整体负债成本上升。但从长期来看，利率市场化使得商业银行业务更加合理、更为市场化。银行体系与其余金融系统定价的差异，使得商业银行跨市场资金敏感性强。为了应对挤兑风险，商业银行存款利率可能会远高于货币市场收益率，增大流动性管理难度。此外，商业银行负债产品创新加快，竞争日趋多元。这些因素使得商业银行应积极实施负债业务转型，比如存款理财化、加速表外业务创新等，具体的措施有以下几点：

首先，增强主动性负债，严格控制负债成本。可以重点发展成本低、稳定性强的核心存款，如住房公积金、医疗教育海关等行政事业单位的资金;可以加快发展代收付业务、结算业务、借记卡业务等，通过现金管理、第三方服务等形式带动个人存款。应精准把握市场利率走势，在实际利率较高时，缩短高成本负债的期限结构，从而有效降低负债成本。

其次，转变发展模式，实现资产负债平衡的可持续发展。应该完善管理机制，商业银行应当制定负债业务与资产业务的增长速度，优化其客户类型、业务结构合产品期限，建立完备合理的内部管理体制，以便更好地支持前端业务的发展。同时，商业银行应提升其风险管理和控制能力，建立有效适用的风险定价模式，为产品的更好定价提供基础。

最后，优化客户结构，打好业务转型基础。在对公客户方面，商业银行应加强现有资源的利用，打造资源网进一步挖掘大型客戶群体;在对私客户方面，商业银行应提高其服务质量，完善客户分层结构，进一步发展零售客户群体，争取创造以户带户的发展模式。

三、资产业务

在供给侧改革的大背景下，商业银行最核心的资产业务、信贷业务的转型发展尤为重要。日益壮大的市场经济体对银行信贷的需求日渐增多，导致银行信贷业务规模呈现急速扩张状态，加剧了信贷风险。商业银行的信贷业务转型是在供给侧改革的基础上提出的，任何改革都会伴随新的制约因素，从而会使得信贷业务转型的发展滞后，尤其是在新的领域，业务转型的风险提升。

信贷业务的转型可以从三个方面入手。第一，紧扣信贷市场结构调整，深化信贷为主的融资模式。应坚持以信贷业务市场的结构调整为导向，建立健全融资体系，培养更为完备的市场，形成以银行为主的优化融资模式。从信贷市场结构调整入手，改善不合理的业务结构现状。第二，坚持业务服务属性，搭建业务转型发展基础平台。信贷业务应该以公司业务为主，尤其是中小企业金融需求。比如绿色信贷业务的推进就是基于经济新常态下银行业的转型发展。第三，坚持中小企业信贷业务，深化业务转型发展。中小企业现已发展为社会经济最具活力和潜力的群体，商业银行应该提高中小企业信贷比重，业务向其转移，在发展上形成促进关系。在政策上也应当向中小企业倾斜，制定适合中小企业发展的优惠政策，适时将信贷业务向中小企业延伸。

参考文献：

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[3]刘红华.公司银行业务战略转型路径与策略[J].银行家，2017（05）：64-67.

[4]杨芮，董希淼.上市股份制商业银行转型路径与挑战[J].清华金融评论，2015（12）：74-76.

作者简介：

张玉洁（1995.3-  ），女，陕西，研究生，资产定价;

汪玮明（1994.5-  ），女，江苏，研究生，公司金融。